大顯賺錢效應！年內QDII收益TOP10均超40%，小眾QDII更驚艷，易方達華夏廣發規模居前

財聯社9月13日訊(記者 黎旅嘉)最新數據顯示，QDII產品年內平均收益率超過6%，成為年內賺錢效應最好的公募產品大類。其中，廣發基金旗下的廣發全球精選基金截至當期的年內收益達到50%，暫列年內QDII業績第一，華夏基金旗下的華夏全球科技先鋒基金年內收益為45%，排名QDII業績第二。

QDII基金的特點在於，能夠在不同特點、不同發展階段、處於不同周期的海外市場中尋找機會，規避單一市場的不利行情，基於豐富的可投資標的搭建資產組合，優化投資策略。不過，QDII基金對管理人的專業要求也更高。

目前全市場共253只QDII基金。共40家公募基金公司（含券商資管）旗下擁有QDII基金產品，其中既包括易方達基金、廣發基金、華夏基金等規模居前的頭部公司，也有規模不足2000億元的中小型公司。

截至9月12日，今年以來全市場共成立37只QDII基金，僅4月單月便有10只QDII基金成立，為近3年來QDII基金成立數量最多的月份。有業內人士強調，QDII基金投資有利於進一步豐富跨境基金產品體系，滿足國內投資者多樣化的跨境投資需求，「走出去」也有利於進一步提高基金公司及旗下產品在國際市場的知名度和影響力，推動國際化發展進程。

頭部公募踴躍上場

Wind數據顯示，年內QDII產品均取得了較為理想的成績。截至最新數據，QDII產品年內平均收益率超過6%，顯著優於同期股票型基金平均收益率的-3.26%和混合型基金平均收益率的-5.38%。

QDII基金最重要的特點就是全球配置，有利於分散風險。QDII股票型基金配置的地區既涵蓋美國、歐洲等發達經濟體，也包括印度、東南亞等新興市場，既有聚焦單一地區市場的基金，也有全球跨市場配置的基金，是投資者實現全球資產配置的重要途徑。

中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平認為，QDII基金的特點在於，能夠在不同特點、不同發展階段、處於不同周期的海外市場中尋找機會，規避單一市場的不利行情，基於豐富的可投資標的搭建資產組合，優化投資策略。不過，QDII基金對管理人的專業要求也更高。

例如，作為行業頭部的廣發基金就較早佈局海外市場的基金公司之一，同時也佈局了相對齊全的QDII產品線。Wind數據顯示，截至最新，廣發基金旗下QDII基金合計14只，管理規模超過376億元。從投向的資產類型看，覆蓋石油、科技、地產、生物醫藥、互聯網等多類資產，為投資者提供了多元的配置工具。從產品類型看，包含股票型、ETF、混合型、債券型、另類投資等五種不同的類型。

過硬的投研實力也為廣發基金旗下QDII產品的業績打下了良好基礎。數據顯示，截至目前在年內QDII收益前十的產品中廣發基金就佔有4席位。

數據來源：Wind

例如，2023年在全球股市結構性機會涌現的情況下，由李耀柱管理的廣發全球精選抓住了全球科技股的機會，截至目前取得了49.25%的收益率。

數據來源：Wind

年內華夏基金旗下QDII產品同樣表現不俗，分別有華夏納斯達克100ETF、華夏全球科技先鋒、華夏納斯達克聯接A3只產品進入年內收益前十。截至最新，華夏基金旗下QDII基金合計25只，管理規模超過734億元。

不過，要論當前QDII產品管理規模最大，產品數量最多的還要數旗下QDII基金合計23只，管理規模超過761億元的易方達基金。

隨着證監會發布《關於加快推進公募基金行業高質量發展的意見》，明確提出要支持符合條件的基金公司「走出去」依法設立境外子公司之后，多家公募基金公司積極行動，通過招募人才、積極設立子公司、密集佈局QDII產品等方式佈局國際化發展之路。

此前，匯添富基金獲准以自有資金，在新加坡設立匯添富資產管理(新加坡)有限公司，註冊資本1億元人民幣。據悉，這是匯添富基金設立的第三家境外子公司。

今年3月，睿遠基金(香港)有限公司獲得香港證監會批覆第四類和第九類牌照，並於3月27日正式開業。此外，嘉實基金申請設立香港子公司的申請也於近日獲得了證監會的反饋意見。

此外，公募基金公司對QDII基金的熱情也推動QDII額度需求提高。國家外匯管理局數據顯示，今年7月，易方達基金、華夏基金、南方基金等19家基金公司共計新增18.4億美元的QDII投資額度。此外，摩根士丹利基金、匯豐晉信基金和上銀基金還首次獲批QDII投資額度。

多元化佈局表現不俗

作為國內投資者海外佈局的重要工具，QDII的重要性日漸凸顯。數據顯示，前八個月，新發QDII基金募集份額約為83億份，比去年同期增長了68.8%，同時也超過了去年全年新發QDII基金的募集份額（70億份），QDII基金發展進入快車道。半年報數據顯示，截至6月30日，QDII基金總規模達到2744億元，較去年年底增長9.4%。而截至9月12日，今年以來全市場共成立37只QDII基金，僅4月單月便有10只QDII基金成立，為近3年來QDII基金成立數量最多的月份。

例如，華寶基金在今年4月發行了一隻QDII產品——華寶海外科技股票（QDII-LOF）。基金半年報顯示，當期，其前五大倉位均放在了「女版巴菲特」凱瑟琳·伍德執掌的方舟投資公司的產品中。具體來看，分別是：ARK Innovation ETF、ARK Next Generation Internet ETF、ARK Autonomous Technology & Robotics ETF、ARK Fintech Innovation ETF、ARK Genomic Revolution ETF。

年內佈局美國市場的相關QDII產品的確表現不俗，不過，當前QDII產品佈局思路也已不僅侷限於美國幾大主流指數，而是擴展到更加細分的賽道，不少佈局其他國家經濟指數的QDII產品同樣也表現亮眼。

亞洲市場方面，截至最新數據，天弘越南市場A今年以來的收益率已達27.04%。投資日本、印度等地區經濟的產品也獲得了不錯的收益率。同期，華安日經225ETF（QDII）今年以來的收益率為17.65%。宏利印度股票(QDII)今年以來的收益率為10.94%。此外，一隻投資中韓兩國半導體產業的QDII——華泰柏瑞中韓半導體ETF(QDII)，今年以來的收益率也突破了20%。

歐洲市場方面，截至最新數據，華安法國CAC40ETF(QDII)的今年以來的收益率為19.47%。公開資料顯示，該產品主要採取完全複製法進行投資，即參考法國CAC40指數的成分股組成及權重構建股票投資組合，並根據法國CAC40指數的成分股組成及權重變動對股票投資組合進行調整。

華安德國(DAX)ETF(QDII)今年以來的收益率為16.88%。公開資料顯示，該基金主要投資德國證券市場上市的德國企業，業績比較基準為德國DAX指數（DAX Index）收益率（經匯率調整后的總收益指數收益率）。

有頭部公募機構表示，QDII基金投資有利於進一步豐富跨境基金產品體系，滿足國內投資者多樣化的跨境投資需求，「走出去」也有利於進一步提高基金公司及旗下產品在國際市場的知名度和影響力，推動國際化發展進程。