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二級市場總結：政策「組合拳」強力出臺，恆指、上證指數觸底反彈！
2023-09-03 21:44
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轉自：活報告
2023年8月，港股市場於上中旬持續下跌，恆指一度跌穿18000關口，8月下旬開始觸底反彈；美股市場出現明顯回調，美聯儲加息壓力猶存之下科技股顯現乏力；A股市場最后一周前險守3000點，隨后周末政策發力刺激市場開啟反攻。
港股：8月上中旬持續下跌，恆指一度跌穿18000關口創年內新低；8月下旬在港府成立促進股票市場流動性專責小組，在政策利好支持下，投資者情緒有所好轉，市場開始觸底反彈。
美股：上中旬科技股明顯回調，美聯儲加息壓力猶存之下科技股顯現乏力；8月份僅能源行業收漲，其余行業均收跌；「減肥神藥」大熱帶動兩大巨頭禮來、諾和諾德大漲並突破歷史新高，拼多多發佈大超預期的二季度業績。
A股：上證指數守住3000點大關，政策端「組合拳」發力刺激大盤反攻，市場成交活躍度顯著回升；8月份僅通訊服務行業收漲，其余大類行業均收跌，房地產、材料、工業、可選及日常消費以及金融行業月內均跌超6%。
截至2023年8月末，恆生指數、恆生國企及恆生科技指數月度漲幅分別為-8.5%、-8.2%及-8.1%，道指、標普及納指月度漲幅分別為-2.4%、-1.8%及-2.2%，上證、深證、創業板指及科創50指數月度漲幅分別為-5.2%、-6.8%、-6.0%及-2.7%。
▌港股：跌穿18000關口后觸底反彈，促進股票市場流動性專責小組成立
2023年8月，港股市場於上中旬持續下跌，恆生指數一度跌穿18000關口，創下今年以來的新低；8月下旬在估值走至歷史低位之際，在港府推出促進股票市場流動性的政策利好支持下，投資者情緒有所好轉，市場開始觸底反彈。
香港特區行政長官李家超於8月27日舉行的施政報告地區諮詢會上聽取市民的意見和建議后，特區政府於8月29日成立促進股票市場流動性專責小組，以全面檢視影響股票市場流動性的因素（包括上市制度、市場結構、交易機制等方面），並向行政長官提交改善建議。
8月港股市場重要指數中，恆生指數-8.5%，恆生國企-8.2%，恆生科技-8.1%，紅籌指數-6.4%，恆生綜指-8.5% (其中恆生大型股-8.5%，恆生中型股-8.4%，恆生小型股-9.3%)，恆生港股通-8.4%。
行業方面，8月份港股僅有電信服務及能源行業分別收漲3.0%及1.1%，多數行業收跌。其中，房地產行業月內跌幅達12.4%，今年以來累計跌幅超過20%；工業、可選消費、公用事業、金融、原材料等行業月跌幅均超過9%。
個股方面，恆生綜指成分股中共有55只個股月內收漲，上漲比例約10.5%。名創優品(9896.HK)、比亞迪電子(0285.HK)領漲，月內分別累漲26.1%及21.6%；第一太平、貓眼娛樂、創新奇智、藥明康德（維權）等個股月度漲幅緊隨其后。
名創優品股價創上市以來新高，公司2023財年第四財季營收同比增長40.3%至32.5億元，首次突破30億元，市場預期31.72億元；經調整淨利潤同比增長156.3%至5.71億元，調整后淨利率達到17.6%，創歷史新高。2023財年度收入同比增長13.8%至114.73億元，經調整淨利潤同比增長155.3%至18.45億元。
比亞迪電子股價創近兩年新高，公司2023年上半年收入同比增長28.58%至561.8億元，毛利同比增長89.37%至44.09億元，股東應占溢利同比增長139.15%至15.16億元。此外，公司計劃以人民幣158億元收購捷普的手機零件業務，或進一步深入果鏈產業鏈，摩根大通估計約有40%的iPhone Pro系列外殼來自捷普。
《中國好聲音》母公司星空華文股價單月大跌近80%，創上市以來新低的同時也跌破了發行價。消息面上，受李玟生前控訴錄音事件影響，浙江衞視已宣佈《中國好聲音》節目暫停播出。
▌美股：上中旬科技股明顯回調，「減肥神藥」大熱帶動相關巨頭股價大漲
8月份美股市場整體出現明顯回調，上中旬以科技股為主的納指一度跌超7%，在美債收益率維持歷史高位運轉，美聯儲加息壓力猶存之下科技股顯現乏力，但8月下旬在鮑威爾對加息的謹慎態度和疲軟經濟數據的刺激下，三大指數重新走強。
8月美股重要指數中，道指-2.4%，標普500指數-1.8%，納指-2.2%，納指100-1.6%，羅素1000指數-1.9%，羅素2000指數-5.2%，羅素3000指數-2.1%，費城半導體指數-4.9%，納斯達克中國金龍指數-10.3%。
行業方面，8月份美股僅能源行業收漲1.9%，其余行業均收跌，其中公用事業領跌6.1%，材料、金融行業月跌幅均超過4%。信息技術及金融行業仍保持年內美股表現最強領域，今年以來累計漲幅分別為41.2%及24.3%。
個股方面，標普500指數成分中共有160只個股月內收漲，上漲比例約31.8%。各大公司二季報先后出爐，雲解決方案供應商Arista網絡(ANET.US)以25.9%的月漲幅領先，「減肥神藥」大熱帶動兩大醫藥巨頭禮來(LLY.US)、諾和諾德(NVO.US)大漲並一齊突破歷史新高，市值分別衝上5000億美元及4000億美元關口。
以色列光伏設備公司SolarEdge(SEDG.US)、專注胰島素輸注系統開發的醫療器械公司Insulet(PODD.US)月內跌幅超過30%。消息面上，SolarEdge公佈了令人失望的第二季度業績，營收9.913億美元低於市場預期的9.96億美元，且公司預計第三季度營收在8.8億至9.2億美元之間，低於市場預期的10.5億美元。
中概股8月上中旬大幅下挫后觸底回升，中概股指數在8月下旬反彈了7%。盛美半導體(ACMR.US)、能鏈智電(NAAS.US)、名創優品(MNSO.US)、拼多多(PDD.US)等月漲幅居前；蔚來(NIO.US)、陸金所控股(LU.US)月跌幅超過30%。
拼多多發佈了大超預期的二季度業績，第二季度總營收同比增長66.3%至522.8億元人民幣，遠超市場預期的432.8億元; 歸屬普通股東淨利潤同比增長47%至131.1億元，調整后淨利潤同比增長42%至152.7億元，市場預期為108.7億元。
蔚來二季度營收87.7億元，同比下滑14.8%；淨虧損60.56億元，同比擴大119.6%；調整后淨虧損54.457億元，同比擴大140.2%；毛利0.87億元，同比下降93.5%。車型換代影響下，二季度汽車交付量僅23520輛，同比下滑6.1%。
▌A股：政策「組合拳」發力，上證指數守住3000點后開啟反攻
8月份A股市場經歷了較為深度的回調，上證指數在最后一周前守住3000點大關后，周末政策端「組合拳」開始發力，多項重磅利好接連出台提振市場情緒，刺激大盤反攻，市場成交活躍度顯著回升。
8月27日下午，財政部、税務總局公告，自2023年8月28日起證券交易印花税實施減半徵收；同日證監會也接連發布多項政策，包括階段性收緊IPO節奏、進一步規範股份減持行為、降低投資者融資買入保證金的最低比例等。
8月A股重要指數中，上證指數-5.2%，深證成指-6.8%，創業板指-6.0%，科創50指數-2.7%，北證50指數-8.3%，MSCI中國A50指數-5.1%，滬深300指數-6.2%，中證500指數-5.7%，中證1000指數-6.3%。
行業方面，8月份僅通訊服務行業收漲3.2%，其余大類行業均收跌，房地產、材料、工業、可選及日常消費以及金融行業月內均跌超6%。今年以來，通訊服務行業累計上漲了33.6%，其余大類行業年內漲幅基本均在±10%以內。
個股方面，8月漲幅居前的股票除了與AI高度相關的CPO概念股華是科技(301218.SZ)、數據要素概念股零點有數(301169.SZ)及慧博雲通(301316.SZ)之外，醫療反腐旋風下的SPD概念股開開實業(600272.SH)也漲超70%。
