E.l.f. Beauty宣佈收購Naturium的臨時協議

為eLF添加快速增長、高性能的護膚顛覆者美容品牌組合

預付款e. f Beauty的使命是讓每個眼睛、嘴脣、面部和皮膚都能享受到最好的美麗

收購預計將對eLF產生增值作用Beauty 2024財年每股收益調整后

加利福尼亞州奧克蘭--（美國商業資訊）--e.l.f.美容（紐約證券交易所：ELF）簽署了一項最終協議，以3.55億美元的現金和股票組合收購快速發展的高性能護膚品牌Naturium，進一步推進了其讓每個眼睛、嘴脣、面部和皮膚都能享受到最佳美麗的使命。該交易預計將使e.l.f翻倍Beauty在護膚品領域的業務佔零售額的約18%。該交易受慣例成交條件約束，預計將於2023年9月30日左右完成。

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（圖表：美國商業資訊）

「我們很高興歡迎Naturium加入歐洲聯盟美麗家庭，」塔朗·阿明（Tarang Amin），e.l.f.説Beauty的董事長兼首席執行官。「Naturium與elf保持一致Beauty的願景是創建一家不同類型的美容公司，其品牌旨在通過積極性、包容性和可及性來打破規範、塑造文化並連接社區。業務已近二十年，我們繼續取得出色的業績。8月，我們在公佈季度淨銷售額增長76%后上調了2024財年前景，連續18個季度平均銷售額增長超過20%。e.l.f. SKIN是發展最快的護膚品牌之一，Naturium加入e.l.f.美容提供了一個獨特的機會，可以顯着加速我們在護膚領域看到的潛力。"

Naturium由總部位於洛杉磯的品牌加速器The Center於2019年推出，並於2020年進一步推動該行業領先的護膚權威機構之一Susan Yara擔任創始人，以及2021年由女性創立的成長性股權公司Prelude Growth Partners的少數股權投資。Naturium的信念是，高性能皮膚護理應該並且可以具有臨牀效果、皮膚兼容性且價格實惠。該品牌取得了非凡的增長，過去兩年淨銷售額以約+80%的複合年增長率增長，預計今年淨銷售額約為9000萬美元。1

Naturium以強大的成分主導配方而聞名，這些配方以實惠的價格將功效與提升的護膚體驗結合在一起。其最暢銷的產品包括The Glow Getter多油保濕沐浴露，維生素C複合精華和Dew-Glow保濕霜SPF 50。Naturium產品的平均售價約為18美元，目前可在Target、亞馬遜、www.example.com和部分國際零售商處購買。Naturium是Target增長最快的護膚品牌之一2，並於2022年榮獲年度美容供應商獎。

「我們在追求戰略延伸方面保持紀律，以利用我們的優勢併爲歐洲聯盟帶來補充能力。美麗，」阿明繼續説道。「Naturium建造了一些特別的東西。Naturium憑藉價格實惠的有效產品和社區第一的心態，讓我想起了e.l.f.是九年多前我成為首席執行官時。Naturium展現了我們在e.l.f.中發現的相同精神、價值觀和成長特徵"

Naturium創始人Susan Yara表示：「我們在不到四年的時間里打造了一個令人難以置信的品牌，擁有眾多超級巨星配方、專注的社區和世界級團隊。」「我很欽佩ELF，以及多年來他們對成為一家不同類型的美容公司的堅定承諾。他們關心他們的社區和員工，這對我來説確實有意義，尤其是作為一名女性創始人。憑藉我們互補的使命和文化，我瞭解elf隨着我們擴大業務範圍，並繼續為所有人提供高性能護膚服務，Beauty將成為理想的合作伙伴。"

e.l.f. Beauty計劃繼續在其位於加利福尼亞州洛杉磯的總部運營Naturium業務，培養其企業家精神並維持該品牌充滿激情的員工團隊。

交易細節

總購買對價約為3.55億美元，但須進行某些習慣購買價格調整。e.l.f. Beauty預計使用手頭可用現金、eLF項下的借款為交易提供資金。Beauty現有的信貸機制以及約7000萬美元（約60萬股）的e.l.f.美容股票直接發行給創始人和關鍵管理層。

Naturium預計今年淨銷售額約為9000萬美元，調整后EBITDA為1700萬美元。3收購價格意味着淨銷售額約為4倍，調整后EBITDA約為21倍。

e.l.f. Beauty預計Naturium在2024財年完全稀釋后將貢獻約4800萬美元的淨銷售額，調整后EBITDA約900萬美元，調整后每股收益約0.04美元。請注意，這考慮了Naturium對e.l.f.大約一半的貢獻Beauty的財年，根據交易的預期時間軸，交易將於2023年9月30日左右完成。

顧問

Latham & Watkins LLP擔任首席執行官美女的法律顧問。Financo Raymond James擔任Naturium的獨家財務顧問，Sidley Austin LLP和Polsinelli LLP擔任Naturium的法律顧問。

電話會議詳細信息

e.l.f. Beauty將於東部時間今天（2023年8月29日）上午8：00召開電話會議討論收購事宜。感興趣的各方可以通過訪問https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations或撥打1-844-481-2823或1-412-317-1848通過現場網絡廣播收聽電話會議。對於那些無法收聽現場直播的人，e.l.f.上將提供存檔版本。美女網站

演示幻燈片也已發佈到elf Beauty的網站https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations。

關於e.l.f.美容

e.l.f.美容公司打造旨在顛覆行業規範、塑造文化並通過積極性、包容性和可及性連接社區的品牌。我們對清潔、無殘忍、價值驚人的美容的堅定承諾推動了我們旗艦品牌e.l.f.的成功自2004年以來一直致力於化粧品，並推動了我們的投資組合擴張。如今，我們的多品牌產品組合包括eLF化粧品，e.l. f SKIN，清潔美容先鋒品牌Well People和Keys Soulcare，與Alicia Keys共同創立的開創性生活美容品牌。我們的品牌系列在網上以及美國領先的美容、大眾市場和專業零售商之間銷售，並且國際影響力不斷增強。

請訪問https://investor.elfbeauty.com瞭解更多信息。

關於Naturium

在高性能護膚品應該並且可以具有臨牀效果、皮膚兼容且價格實惠的信念的推動下，Naturium誕生了。Naturium通過創新技術釋放天然植物藥和強效活性物質的好處，制定有效的護膚配方。Naturium產品可在Target、Amazon、naturium.com和精選國際零售商處購買。

關於非GAAP財務指標的註釋

關於上述調整后的EBITDA和調整后的每股收益預期，如果不做出不合理的努力，公司無法將這些前瞻性非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標進行量化對賬。由於這些估計的前瞻性及其固有的可變性和不確定性，該公司無法對不包括在調整后EBITDA和調整后每股收益中的非經常性費用和信貸提供有意義的估計。出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法含義內的前瞻性陳述，包括與公司對Naturium淨銷售額和調整后EBITDA以及對e.l.f.貢獻的預期有關的陳述Beauty在2024財年的淨銷售額、經完全稀釋的調整后EBITDA和經調整后每股收益，以及有關合並后業務業績的報表。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果和選定事件的時間可能與這些預期存在重大差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異的因素包括，除其他外，公司最新的10-K表格年度報告中描述的風險和不確定性（該報告在公司向SEC提交的文件中不時更新），以及任何事件的發生，可能導致收購Naturium最終協議終止的變化或其他情況;可能無法滿足或放棄收購的各種結束條件;未能獲得、獲得延迟或監管或其他要求的批准中包含不利條件的可能性;收購因任何其他原因而未能完成;與收購相關的費用和費用金額;實現預計財務業績的能力;公司與其他美容公司有效競爭的能力;公司成功推出新產品的能力;公司吸引新零售客户和/或擴大與現有零售客户業務的能力;公司優化主要零售客户貨架空間的能力;本公司任何主要零售客户的損失或主要零售客户的整體業務表現下降;以及本公司有效管理其SG&A及其他費用的能力。我們敦促潛在投資者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅限於本文日期。除法律要求外，公司沒有義務以任何原因更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新信息可用。

截至2024年3月31日的12個月期間，按年化計算。

目標IRI TCN報告（2023年5月）。

截至2024年3月31日的12個月期間，按年化計算。

在businesswire.com上查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20230829531094/en/

投資者：KC Katten企業發展與投資者關係副總裁，e.l.f.美容kkatten@elfbeauty.com媒體：Melinda Fried企業傳播主管，e.l.f.美容mfried@elfbeauty.com

資料來源：elf美容