E.L.F.美麗公司宣佈達成收購Naturium的最終協議

在E.L.F.中添加快速增長的高性能護膚顛覆劑。美容品牌組合

高級E.L.F.美容的使命是讓每一位眼睛、嘴脣、面部和皮膚的關注者都能接觸到美的極致

收購預計將增加E.L.F.美容在2024財年調整后的每股收益

加州奧克蘭--(商業連線)--e.L.F.美容公司(紐約證券交易所股票代碼：ELF)簽署了一項最終協議，以3.55億美元現金和股票的組合收購了Naturium，這是一個快速增長的高性能護膚品牌，進一步履行了其讓每一個眼睛、嘴脣、面部和皮膚關注者都能獲得最佳美的使命。這筆交易預計將使E.L.F.美容在護膚品中的存在約佔零售額的18%。這筆交易受慣例成交條件的限制，預計將在2023年9月30日左右完成。

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(附圖：Business Wire)

E.L.F.塔朗·阿明説：「我們非常高興地歡迎Naturium加入E.L.F.美容大家庭。」美麗的董事長兼首席執行官。Naturium與E.L.F.保持一致。美容的願景是創建一家不同類型的美容公司，其品牌旨在通過積極、包容和可及性來顛覆規範、塑造文化並連接社區。在經營了近20年的企業中，我們繼續提供非凡的業績。8月份，我們在公佈季度淨銷售額增長76%后，上調了對2024財年的展望，標誌着連續18個季度的平均銷售額增長超過20%。E.L.F.皮膚是增長最快的護膚品牌之一，Naturium加入E.L.F.美容提供了一個獨特的機會，可以顯著提升我們在護膚方面的潛力。「

Naturium於2019年由總部位於洛杉磯的品牌加速器The Center推出，並於2020年進一步推動，行業領先的護膚品權威之一Susan Yara加入為創始人，並於2021年從女性創立的增長股權公司Prelude Growth Partners獲得少數股權投資。Naturium是基於這樣一種信念，即高性能皮膚護理應該而且能夠在臨牀上有效、皮膚兼容和負擔得起。該品牌實現了非凡的增長，過去兩年的淨銷售額年複合增長率約為+80%，預計今年的淨銷售額約為9000萬美元。

Naturium以強大的成分主導配方而聞名，該配方以可接受的價格將功效與提升的護膚體驗結合在一起。其最暢銷的產品包括輝光吸氣劑多油保濕沐浴露、維生素C複合精華液和露輝保濕霜SPF 50。Naturium產品的平均售價約為18美元，目前在塔吉特、亞馬遜、Naturium.com和部分國際零售商都有售。Naturium是塔吉特增長最快的護膚品牌之一，並被評為2022年年度美容供應商。

阿明繼續説道：「我們一直在嚴格執行戰略擴展，以利用我們的優勢，為E.L.F.美容公司帶來互補的能力。」「Naturium創造了一些特別的東西。憑藉物美價廉的產品和社區至上的理念，Naturium讓我想起了九年多前我擔任首席執行官時E.L.F.所在的地方。Naturium展示了我們在E.L.F.找到的同樣的精神、價值觀和增長特徵。」

「在不到四年的時間里，我們已經建立了一個令人難以置信的品牌，擁有無數的超級明星配方，一個敬業的社區和一支世界級的團隊，」Naturium的創始人蘇珊·雅拉説。「多年來，我一直敬佩E.L.F.，以及他們致力於打造一家與衆不同的美容公司。他們關心自己的社區和員工，這對我來説真的很有意義，特別是作為一名女性創始人。我們的使命和文化相輔相成，我知道E.L.F.美容公司將成為我們擴大觸角，繼續讓所有人都能獲得高性能護膚的理想合作伙伴。」

E.L.F.美容計劃繼續在其位於加利福尼亞州洛杉磯的總部運營Naturium業務，培育其企業家精神，並保持該品牌充滿激情的員工團隊。

交易明細

總收購對價約為3.55億美元，受某些慣例收購價格調整的影響。E.L.F.Beauty預計將使用手頭可用現金、E.L.F.項下的借款為交易提供資金。美容現有的信貸安排和約7,000萬美元的E.L.F.股票。美容股票直接發行給創始人和關鍵管理層。

Naturium今年預計將產生約9000萬美元的淨銷售額和1700萬美元的調整后EBITDA。3收購價格意味着淨銷售額約為4倍，調整后EBITDA約為21倍。

E.L.F.美容公司預計，在2024會計年度，Naturium公司的淨銷售額約為4800萬美元，調整后的EBITDA約為900萬美元，調整后的每股收益約為0.04美元。請注意，這考慮到Naturium的貢獻約佔E.L.F.的一半。根據預計這筆交易將在2023年9月30日左右完成，這是美容公司的財年。

顧問

Latham&Watkins LLP擔任E.L.F.美人的法律顧問。Financo Raymond James擔任Naturium的獨家財務顧問，Sidley Austin LLP和Polsinelli LLP擔任Naturium的法律顧問。

電話會議詳細信息

E.L.F.美麗將於美國東部時間今天，也就是2023年8月29日上午8點召開電話會議，討論此次收購事宜。感興趣的各方可通過網絡直播收聽電話會議，方法是訪問https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations或致電1-844-4812823或1-412317-1848。對於那些無法收聽現場直播的人，E.L.F.上將提供存檔版本。美容網站。

演示文稿幻燈片也已張貼到E.L.F.美容公司網站：https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations.

關於E.L.F.美容

E.L.F.美容公司打造的品牌旨在顛覆行業規範，塑造文化，並通過積極、包容和可及性將社區聯繫起來。我們致力於以令人難以置信的價值追求清潔、無殘忍的美麗，這為我們的旗艦品牌E.L.F.的成功提供了動力。自2004年以來，我們一直致力於化粧品行業，並推動了我們的投資組合擴張。今天，我們的多品牌投資組合包括E.L.F.化粧品，E.L.F.皮膚，領先的清潔美容品牌Well People and Keys SoulCare，與Alicia Keys共同創建的開創性生活方式美容品牌。我們的品牌系列在網上和美國領先的美容、大眾市場和專業零售商那里都能買到，並且在國際上的影響力越來越大。

通過訪問https://investor.elfbeauty.com.瞭解更多信息

關於Naturium

在這樣一種信念的驅使下，高性能的皮膚護理應該而且可以是臨牀有效的、皮膚兼容的和負擔得起的，Naturium誕生了。Naturium通過創新技術，通過配製有效的護膚配方，釋放天然植物成分和強大的活性物質的好處。Naturium產品在塔吉特、亞馬遜、Naturium.com和部分國際零售商都有售。

關於非GAAP財務計量的説明

關於上述調整后的EBITDA和調整后的每股收益預期，如果沒有不合理的努力，公司無法將這些前瞻性非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標進行量化調整。由於調整后的EBITDA和調整后每股收益中不包括的非經常性費用和貸方，公司無法提供有意義的估計，因為這些估計具有前瞻性及其固有的可變性和不確定性。出於同樣的原因，本公司無法説明無法獲得的信息的可能意義。

前瞻性陳述

本新聞稿包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，包括與公司對Naturium的淨銷售額和調整后的EBITDA以及對E.L.F.的貢獻的預期有關的陳述。美容公司在2024財年的淨銷售額、調整后的EBITDA和調整后的每股收益在完全稀釋的基礎上，以及有關合並后業務業績的聲明。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果和選定事件的時間可能與這些預期大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的因素包括但不限於公司在提交給證券交易委員會的文件中不時更新的最新10-K表格年度報告中描述的風險和不確定因素，以及可能導致終止收購Naturium的最終協議的任何事件、變化或其他情況的發生；收購的各種結束條件可能得不到滿足或放棄；未能獲得、延迟獲得或獲得監管或其他所需批准中包含的不利條件的可能性；收購因任何其他原因未能完成；與收購相關的費用和支出金額；實現預期財務業績的能力；公司與其他美容公司有效競爭的能力；公司成功推出新產品的能力；公司吸引新零售客户和/或擴大與現有零售客户的業務的能力；公司優化主要零售客户貨架空間的能力；失去任何公司關鍵零售客户或如果其主要零售客户的總體業務業績下降；以及公司有效管理其SG&A和其他費用的能力。我們敦促潛在投資者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非法律要求，否則公司沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息。

在截至2024年3月31日的12個月期間，按年率計算。

目標IRI TCN報告(2023年5月)。

在截至2024年3月31日的12個月期間，按年率計算。

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投資者：KC Katten，企業發展和投資者關係部副總裁，E.L.F.媒體：梅林達·弗里德企業公關主管，E.L.F.美容郵箱：mfred@elfBeauty.com

來源：E.L.F.美容