【深讀】應對大行下沉 提升競爭能力

轉自：中國銀行保險報網

□中國農村金融雜誌社專題調研組

2013年，黨的十八屆三中全會將「發展普惠金融」確立為國家戰略。2015年，國務院印發《推進普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，之后各類商業銀行的多種普惠金融產品和服務持續涌現、方興未艾。其中，普惠型小微企業貸款（以下簡稱「普惠小微貸款」）因其涉及面廣泛、影響期持久，受到金融監管部門和銀行機構的高度重視。2019年以來，6家國有大型商業銀行（以下簡稱「六大行」）在普惠小微貸款市場開始加速下沉，一方面增加了金融供給、降低了融資成本，另一方面在客觀上擠壓了中小銀行的市場空間。因此有必要從普惠小微貸款的角度對當前六大行下沉的現狀、趨勢以及農商銀行戰略規劃、應對策略、典型模式等方面予以關注。

1  普惠小微貸款的總體發展趨勢

2019-2021年，政府工作報告連續3年對6家國有大型商業銀行的普惠小微貸款作出具體增速不低於30%、40%和30%的要求。2022年，政府工作報告雖未給6家國有大型商業銀行普惠小微貸款設定增速目標，但是在國務院促進中小企業發展工作領導小組辦公室印發的《加力幫扶中小微企業紓困解難若干措施》中指出，「2022年國有大型商業銀行力爭新增普惠型小微企業貸款1.6萬億元」。經測算相當於同比增速不低於24%。

同時監管層還出台了多項措施獎勵發展普惠金融的商業銀行，諸如與宏觀審慎評價體系掛鉤、對銀行發放的普惠小微貸款免徵增值税、定向降準、貸款質量差異化要求（不高於各項貸款不良率3個百分點）等政策，持續引導銀行加大對普惠小微領域的信貸投放。

（一）量增價降：全國普惠小微貸款投放強勁增長。《2017年中國普惠金融指標分析報告》顯示，截至2017年末，全國普惠小微企業貸款（當時統計口徑為500萬元以下）余額為6.77萬億元，按照1000萬元以下來覈算（2019年調整）則2017年末新統計口徑余額為8.19萬億元。

從貸款余額看增長強勁。2018-2021年，各年度普惠小微貸款同比增幅分別為15.0%、23.1%、30.3%和27.3%，均明顯高於同期本外幣貸款增速。2022年末，普惠小微貸款余額達到23.8萬億元，同比增長23.8%；2023年一季度末，余額達到26.16萬億元，同比增長26.0%，仍然明顯高於同期本外幣貸款11.1%的整體增速（見圖1）。

從貸款户數看增長強勁。截至2018年末，普惠小微貸款有貸余額户數2139萬戶；2022年末，普惠小微貸款授信户數達到5652萬戶，同比增長26.8%；2023年一季度，授信户數達到5765萬戶，同比增長14.4%。

同時，近5年來，隨着利率市場化加快和LPR持續下行，普惠小微貸款利率呈現明顯下行趨勢，即從2018年12月的超過6%下降至2022年12月的約4.90%，下行趨勢比同期企業貸款加權平均利率更為明顯。2023年3月，新發放普惠小微貸款平均利率4.42%，比上月和上年同期分別低11個和41個基點，已經非常接近新發放企業貸款的加權平均利率（見圖2）。

目前普惠小微貸款質量保持相對穩定。從整體看，截至2022年4月末，普惠小微貸款不良貸款余額4476.21億元，不良率2.18%，相對高於同期各項貸款1.68%的不良率平均水平，但是仍然處於相對低位。

（二）大行超速：普惠小微貸款執行效果遠高於政策目標。2019-2022年，國家對於大型商業銀行普惠小微貸款增速或者增量提出了具體要求；從實際執行效果看，呈現出增速遠高於政策目標的結果。

而從單個銀行機構來看， 2022年，六大行的普惠小微貸款增速和余額各有不同。從貸款余額來看，建設銀行遠超其他大行；從增速看，工商銀行拔得頭籌。從調研組走訪的情況看，在不同地區下沉力度最為突出的大行也不盡相同。其中使農村中小金融機構普遍感受下沉力度最大的是建設銀行、農業銀行，而工商銀行、中國銀行也明顯加大了下沉的力度。

值得注意的是，2023年政府工作報告並未對六大行的普惠小微貸款工作作出具體要求。從一季度普惠貸款數據看，農業銀行一季度末普惠貸款（人民銀行口徑，包括普惠小微企業、個體工商户、農户貸款）余額突破3萬億元，創歷史新高,比去年末增長4433億元，比年初增長約17.3%。建設銀行一季度末普惠小微貸款余額26734億元，同比增長32.08%；普惠小微貸款客户279萬戶，一季度新增26.09萬戶。

（三）格局生變：大行和農金機構的市場地位對換。2018年末，六大行的普惠小微貸款余額2.25萬億元，在銀行業中佔比約23.9%；同期農金機構普惠小微貸款余額3.94萬億元，佔比約41.9%。二者相比，農金機構在普惠小微貸款市場份額中佔有明顯優勢。

截至2023年一季度末，六大行普惠小微貸款余額9.93萬億元，實際同比增長34.3%，市場佔比38.4%；而農金機構普惠小微貸款余額7.54萬億元，同比增長只有18.0%，市場份額已降至29.1%。2023年一季度末，農金機構普惠小微貸款市場份額較2018年末下降約12.8個百分點，國有大行則上升了約14.5個百分點，5年時間二者在普惠小微貸款的市場地位完成了對換，股份制銀行和城商行的市場份額變化均較小。

2  大行下沉普惠小微貸款市場的策略分析

（一）價格下沉：發揮利率定價優勢。近年來，貸款利率下行、利差收窄趨勢明顯。以1年期LPR為例，2019年新的機制實施時貸款利率定價為4.31%，此后連續9次下調，2023年6月起已降至3.55%。與此同時，普惠金融各類貸款利率也持續下行。六大行由於存款等負債成本相對較低，可對貸款利率給予較低的定價。

經測算，2022年六大行新發放普惠小微貸款加權平均利率約4.03%，明顯低於同期銀行業同類貸款的平均水平。各機構普惠小微貸款利率分佈區間為3.75%-4.85%；其中，最低的是交通銀行，最高的是郵儲銀行（見圖3），這與二者的普惠小微貸款户均額度呈現負相關的關係。與上年相比，普惠小微貸款利率下行最多的是絕對利率較高的郵儲銀行，2022年下行34bp。

2022年，12家股份制銀行實際貸款平均收息率分佈區間為4.53%-5.90%，其加權平均利率約為4.83%。其中，8家機構披露了實際普惠小微貸款平均利率，分佈區間為4.14%-5.84%。同期，上市農商銀行實際貸款平均收息率分佈區間為4.67%-7.04%，加權平均值達到5.21%，明顯高於國有大行和股份制銀行。一般非上市農商銀行的貸款平均收息率均高於同期上市同類機構水平，大約在6.0%。

通過數據分析清晰可見，六大行在利率定價上更有優勢。2023年3-4月，調研組在貴州某農商銀行就遇到一個現實案例。2023年初，該行推出利率為3.99%的普惠小微貸款，某大行隨后就推出了利率為3.05%的貸款。受大行下沉及其他因素影響，2022年該行客户提前還款30%。

（二）技術下沉：發揮金融科技優勢。一是強化金融科技建設。首先是金額投入持續增長。2018年，六大行科技投入金額合計約620億元（測算值）；2019-2022年投入增長分別為14.5%、33.5%、12.3%和8.4%，均明顯高於其營業收入平均增幅；2022年度，六大行科技投入合計達到1165.5億元。由於增速更快，六大行科技投入與營業收入的加權平均比值從2018年的約2.08%，持續增加至2022年的3.16%。

其次是人力投入持續增加。2018年末，六大行科技人員合計約4.31萬人，在員工總數中佔比約2.34%；2022年末，其科技人員合計達到8.74萬人，佔比提高至4.79%。與2018年相比，2022年末科技人員佔比提高了2.45個百分點，科技人員總數增加了約44275人，即4年翻了一番多。在六大行同期員工總數淨減少約13888人的背景下，這種「翻一番」更凸顯其對金融科技的重視程度。

從典型機構看，2018年末建設銀行的科技人員9514人，人員佔比2.75%；全年科技投入139.98億元，佔比營收的2.12%。2022年末該行科技人員增至15811人，人員佔比4.48%；全年科技投入232.90億元，佔比營收的2.83%。

二是升級線上平臺和產品。在普惠小微貸款領域，六大行主要通過強化線上產品、線上渠道、智能風控模型等優勢，彌補其線下網點、人員的不足。截至2022年末，建設銀行的「建行惠懂你」APP認證企業897萬戶，比上年增加257萬戶；授信小微企業和個人客户199萬戶、授信金額1.64萬億元，分別較上年增加72.62萬戶、6462.71億元。中國銀行開展了「智享美麗鄉村」手機銀行縣域推廣活動，推廣「惠如願」品牌下的「農田貸」「種業貸」「農機貸」等涉農貸款產品。2022年該行涉農貸款、普惠型涉農貸款增速分別達到19.55%、37.91%。工商銀行推出「e抵快貸」，提供在線抵押服務，實現抵押類業務全流程、純線上不落地辦理，同時豐富「e企快貸」，基於廠房、商用房等非標準抵押品的在線評估功能。郵儲銀行持續推廣「郵易貸·小微易貸」等線上產品，2022年末線上小微貸款余額達1.12萬億元，同比增長56.53%。

（三）站點下沉：補齊線下渠道短板。一是縣域網點不減反增。近年來，六大行的物理網點總量呈現持續減少趨勢。2019年末，六大行線下網點合計10.77萬個；2022年末減少至10.56萬個，3年共減少網點約2100個，其中2022年全年減少470個。與此同時，六大行的物理網點「質量」在提升，區域分佈結構也在優化，縣域網點不減反增。2019年末，六大行縣域網點4.65萬個，在全部網點數量中佔比43.1%。2022年末縣域網點5.35萬個，3年增加約7000個，佔比50.6%，3年提高了7.5個百分點。

除了郵儲銀行和農業銀行的縣域網點佔比繼續保持高位，其他幾家以城市金融市場為主的大行更是明顯提升。例如，2022年末，工商銀行縣域網點6213個，佔比39.7%；建設銀行縣域網點4357個，佔比30.4%。中國銀行縣域網點2948個，佔比28.1%；覆蓋1178個縣域，縣域覆蓋率63.13%；已建成550余家鄉村振興特色網點。

二是服務站點加速佈局。2014年以來，金融機構在行政村設立助農取款點數量呈現波動變化、時增時減的狀態，但總量一直保持在80萬個以上。

在六大行中，普惠金融服務下沉鄉村最為突出的是建設銀行。據建設銀行2022年度報告顯示，該行持續推進「裕農通村鏈工程」，年末「裕農通」普惠金融服務點保留44萬余個，村級覆蓋率達七成。郵儲銀行2022年末建成信用村38.35萬個。工商銀行截至2022年末「興農通」農村普惠金融服務點累計建成3756家，覆蓋1470個縣和2543個鄉鎮。

六大行天然具有政策優勢、規模優勢、科技優勢和品牌優勢，在下沉過程中對農村中小銀行產生了「鮎魚效應」，這雖然提升了后者的市場競爭力，但也對其生存發展產生較大沖擊。為此，農村中小銀行需要正視大行下沉的現實和形勢，努力提升競爭能力、尋求破局共生之道，同時還需要積極反映基層實際情況，爭取規範化競爭、差異化監管的政策支持。

3  農商銀行應對大行下沉亟須提升四大能力

在普惠金融市場中，過去農商銀行具有網點分佈廣、員工數量多的比較優勢，還具有區域信息掌握深入、經營決策反應敏捷、客户關係維護融洽等「競爭優勢」。但是進入數字化時代，其比較優勢作用明顯淡化，競爭優勢也有所弱化，而其經營理念相對落后、科技水平相對不高等劣勢顯得更為明顯。因此，農商銀行應當強長板、補短板，加快推進核心競爭能力建設、夯實競爭優勢基礎。

（一）強化政策研究與戰略規劃能力。「明者遠見於未萌，而智者避危於無形」，在農商銀行系統中也有普惠金融的真正引領者。早在2008年11月，原浙江省聯社就下發《關於開展2009年「走千家、訪萬戶、共成長」勞動競賽活動的通知》，開始了普惠金融實踐行動。2013年，浙江農信率先在全國實施普惠金融工程，由原浙江省聯社印發、省政府辦公廳轉發《浙江農信普惠金融工程三年行動計劃（2013-2015年）》。2022年11月，新組建的浙江農商聯合銀行將其20多年的實踐成果轉化為理論成果《浙江農商銀行系統管理標準體系》。浙江農信在走出一條具有浙江辨識度和全國影響力的發展之路的同時，不斷探索和打造了具有農信特色的制度成果和理論成果，反映出較強的前瞻思維和政研能力。

對於宏觀大趨勢的研究與預判、業務大數據的分析與運用，一般縣級農商銀行很少有能力做好，需要由省級聯社設立專門的政策研究與戰略規劃部門來擔此重任。農商銀行可以結合本地實際做好區域競爭策略和戰術研究，再由省級聯社相關部門持續進行經驗萃取和理論提升，進而在全系統推廣。對於規模較大的農商銀行可以設立獨立的研究與規劃部門，規模較小的可以設立獨立的政策研究與數據分析崗位。

（二）強化成本控制與利率定價能力。一是控制負債成本。加強銀行資產負債管理，改變過去簡單考覈存款規模的管理方式和「一浮到頂」的經營方式，在流動性合理充裕、存款市場份額穩定的前提下，要適度控制存款增長速度。特別是要抓住目前存款增速較快的短期形勢，在「非敏感區」合理下調存款利率。值得注意的是，現在還有一些農商銀行沒有運用FTP系統，或者由於沒有配套的考覈系統而未完全運用FTP，也有很大一部分已運用FTP的農商銀行定價曲線設定並不科學。

二是控制風險成本。當前，農商銀行整體風險仍然相對較高，2023年3月末不良貸款率3.24%，是商業銀行中最高的（見圖4）。當前，農商銀行必須運用數字化、智能化風控手段，建立完善全面風險防控體系，通過科技、制度、人力等多方面手段降低風險成本，提升資產質量，才能在日趨激烈的競爭中行穩致遠。

三是控制運營成本。首先是加強全員的教育培訓，增強運營能力；其次是加強科學的目標管理和績效考覈，增強運營動力；最后是加強財務預算和管理，增強運營的約束力。「單兵作戰能力」提高則整體競爭能力提高，單人生產效率提高則單位運營效能提升。此外，還需要加強貸款投向管理，減少資本消耗，控制資本成本；加強財務規範和税務規劃，嚴控税費成本。

（三）強化科技應用與數智運營能力。資金投入和人力投入是銀行業提升科技應用與數智運營能力的基礎。從調研組瞭解的情況看，浙江農商聯合銀行科技人員目前已達到2800人，佔員工總數的5%，已經建成400多個應用系統，是全國農信數智化轉型的領跑者。2022年末，上海農商銀行專職金融科技人員715人，佔員工總數7.86%，較上年末上升1.58個百分點。常熟農商銀行2022年科技投入3.14億元，同比增長25%。而大多數省級聯社（農商銀行）的科技人員僅有百余人，科技投入較少，缺乏既懂科技又懂金融業務的複合型人才。

就農信系統來説，數智運營的重點內容首先在於省級聯社需要建立數字化、智能化的數據採集、分析和輔助決策的綜合平臺；其次是農商銀行在此基礎上可以進行區域化、特色化、個性化的二次開發，建立自己的數智化產品、數智化營銷和數智化內控子系統。例如，浙江路橋農商銀行依託浙江農商聯合銀行的平臺與台州市路橋區的平臺聯合，首創了「紅色數智金融助富大腦」。

（四）強化線上與線下場景融合服務能力。一是自有網點的場景與服務。第一種是將商務場景融入。例如，在網點設立對外服務的小型會議、培訓等場所和文印設備，獲得線下客户流量，併爲其提供增值服務。第二種是將公益場景融入。例如，借鑑建行的「勞動者港灣」、農行的「濃情暖域」等，在網點為環衞工人、快遞小哥等提供休息、飲水等公益服務。第三種是將生活場景融入。例如，通過打造「兒童銀行」「麗人支行」「樂高銀行」「咖啡銀行」等更多社區化的精品網點，實現從「引流」到「獲客」。

二是自有線上平臺與渠道。目前農金機構主要是通過手機銀行APP集合所有線上產品與服務，並通過微信公眾號和官方網站提供線上服務。部分農商銀行的手機銀行版本迭代更新不夠，需要加快版本更新、功能完善和場景融入。同時對於手機銀行營銷推廣要更加務實、考覈指標要更加科學。

三是員工外拓的場景與服務。目前，大部分農商銀行通過「金融村官」「金融助理」「金融衞士」等加大員工日常走訪力度，深度融入廠區、園區、社區、校區，融入黨建圈、服務圈、商業圈，獲得其他機構無法獲得的「小數據」，打造智慧醫院、智慧社區、智慧菜場、智慧校園、智慧商圈等金融生態場景圈。

四是代理站點的場景與服務。如福建農信的「福農驛站」、浙江農信的「豐收驛站」、貴州農信的「黔農驛站」、湖南農信的「福祥e站」等，都是圍繞鄉村各種場景將鄉村政務、商務乃至生活服務都融合到金融站點中來，打造集金融、電商、物流、民生、政務等於一體的服務模式。

4  農商銀行應對大行下沉的六種參考模式

（一）智庫平臺共建共享模式。2019年12月，在原銀保監會的指導支持下，中國農村金融雜誌社聯合全國30家省級聯社（農商銀行）成立了中國農金30人會議和中農金研修院。2022年，又進一步建立了農商銀行百人會合作交流機制。自成立以來，中國農金30人會議、農商銀行百人會共召開大會8次，發佈研究課題報告近30個，各類專題會議數十場，出版了《小而美》《普惠金融的瀏陽密碼》等多部中小銀行卓越管理系列書籍，有效地彌補了過去全國農信系統在宏觀形勢分析、金融政策研究、典型經驗分享等方面的不足。中農金研修院連續3年組織全國農信系統優秀課程及優秀講師評選大賽，組織專業培訓與現場參訪數十次，逐步形成了全國農信系統智庫共建、智力共創、智慧共享的新模式，成為農金機構有效對應大行下沉、市場競爭的智力支撐。

此外，部分農信機構也在自發搭建區域性交流合作平臺和類智庫式的經驗、技術共享模式。例如，長三角農村金融座談會（上海農商銀行及蘇浙皖農信系統）、絲綢之路農商銀行發展聯盟（秦農銀行、陝西省聯社聯合絲綢之路經濟帶沿線50多家農商銀行共同發起），以及由浙江農商聯合銀行攜手全國20家省級農信系統發起的農商銀行數字金融聯盟「CLUB」等。

（二）普惠金融的數智化轉型模式。包括：1.以省聯社大平臺為主導的數智普惠模式。當前農商銀行的數字化、智能化轉型絕大多數都需要依靠省聯社大平臺的支撐。有的省聯社科技服務能力較強，可以基本滿足轄內不同行社的需求，縣級行社僅需要針對比較特別的需求，依託科技公司做工具性開發建設即可。例如，2020年9月至2021年10月，原浙江省聯社（現為浙江農商聯合銀行）開發、上線了專門為小微企業、個體工商户和農户等重點普惠客羣服務的「數字普惠大腦」系統，並獲評2022年第六屆農村中小金融機構科技創新優秀案例。

「數字普惠大腦」以數據雲平臺構建大腦信息中樞，以建模分析平臺構建大腦分析中樞，以智能決策平臺構建「客户」與「風險」大腦決策「雙中樞」，構建了2578個覆蓋農商銀行營銷、風險、定價等方向的決策模型，基本實現為全省中小微企業、個體工商户、個人客羣等融資授信提供智能決策支持，促進了「小微速貸」「小微易貸」等普惠產品的客户營銷與余額增長。在數字技術的支持下，2022年末，浙江農信系統普惠小微貸款余額11634.86億元，比上年末增加2269.06億元，同比增長24.23%，普惠小微貸款的增速高於其各項貸款平均增速，在全省的佔比為34.1%，高於全國農信平均水平4.3個百分點。

2.以農商銀行為試點（主導）的數字化轉型模式。在調研中不難發現，部分省聯社科技支撐力度不足，而個別行社的數字化轉型需求又日益迫切，這就會產生以個別農商銀行為試點（主導）的數字化轉型模式。例如，吉林榆樹農商銀行由吉林省聯社為其開通特別接口，以省聯社科技平臺支撐其探索各種數字系統的開發和建設。在省聯社的支持下，該行與金融科技公司合作，搭建「榆快金融」數字化線上普惠金融平臺，包括大數據平臺系統、快貸運營管理系統、「榆快金融」微信小程序客户端、「榆快金融」APP員工端，研發推出「榆快金融」4個系列零售類特色數字化全線上貸款產品，基本滿足了客户「快簡足優好+八隨五秒」體驗需求。目前，榆樹農商銀行線上貸款產品余額突破23億元，累計投放超過70億元。對於資產規模在兩三百億元的農商銀行來説，這是一種適宜的模式。

當然，對於上市農商銀行以及千億級的農商銀行來説，依靠自己的科技隊伍，並與第三方公司合作，自主開發建設數字系統也是一種模式，但對於多數農商銀行來説還是顯得「力不從心」。

（三）利率定價機制模式。包括：1.廣東東莞農商銀行相對低價模式。廣東東莞的小微企業數量眾多，各類金融機構的競爭也異常激烈。截至2022年末，東莞市普惠小微貸款余額3045.75億元，同比增長30.9%；同期新放普惠小微貸款平均利率4.71%，比上年下降99bp。

東莞農商銀行在2016年設立了小微金融部，2019年在分支機構試點組建小微專營中心、打造小微專營團隊。同時，面向金融市場發行小微企業貸款專項金融債券，創新「莞快貸」「利微貸」等普惠小微貸款產品。面對大行的利率優勢，東莞農商銀行也在持續改進定價方式、下調貸款利率。2020-2022年，該行新放普惠小微貸款利率分別為5.65%、5.52%和4.75%，其中2022年已經低於同期金融機構的平均水平（見圖5）。

儘管近年該行存款平均付息率有所上行，但在2022年控制在2.02%；由此使得同期淨息差達到1.92%、平均資產收益率達到0.97%，分別高於商業銀行平均值1bp和21bp。2020-2022年，該行普惠小微貸款同比增速分別為33.93%、32.90%和23.96%，分別較同期各項貸款平均增速高出6.9bp、18.9bp和12.6bp。

2.浙江余杭農商銀行利率控制模式。2022年末，余杭農商銀行各項貸款余額1073.54億元，同比增長22.23%。其中普惠小微貸款余額295.02億元，比上年末增加68.57億元，同比增長30.28%；普惠小微客户總量18621户，比上年末增加3328户。存量客户的户均余額158.4萬元，增量客户的户均貸款206萬元。在區域市場競爭加劇的背景下，該行普惠小微貸款能夠保持較快增長，是因為長期以來在普惠金融領域進行網格式管理、數字化經營，還有其近年來較強的利率定價能力。

2016年以來，余杭農商銀行通過調整存款結構來控制相應的利息支出。例如，該行對公存款佔比由2015年末的24.66%，上升至2022年末的34.37%；公司和個人的定期存款佔比則由2015年末的63.61%，下降至2022年末的53.27%，這在近年來存款定期化程度加深的背景下尤為難得。由此，2016年至今該行存款平均付息率均保持在2.1%以下，其中2017-2021年期間保持在2%以下。2022年，商業銀行存款平均付息率整體有所上行，余杭農商銀行的存款付息率約2.04%，較上年略有上行。

受益於存款成本控制有力，同期該行貸款利率定價空間較大；在貸款質量優良的基礎上，2016年以來貸款平均收息率均在5.7%以下，並同行業趨勢一樣保持下行。2022年，該行貸款平均收息率約5.05%，普惠小微貸款加權平均利率由2019年的6.84%下降至2022年的5.58%（見圖6）。

（四）深耕式專營機構模式。普惠小微貸款市場必須深耕細作，以專業的團隊實現「術業有專攻」，這也是目前大行下沉中較難實現而農商銀行可以運用線下優勢將服務做到極致的方式。對於規模較小的農商銀行而言，可以選擇在園區等小微企業聚集區設立普惠小微專營支行；對於規模較大的，則可以選擇在總行設立專營管理部門或者專營事業部。

以張家港農商銀行為例。2017年3月，張家港農商銀行就設立了「小微金融事業部」，實現事業部制管理。2019-2021年，張家港農商銀行普惠小微貸款增長迅速，3年增速分別為52.26%、46.33%和36.46%，大大高於該行同期各項貸款平均增速（見圖7），在2019年和2021年的增速高於六大行同類貸款平均增速。

2022年末，該行普惠小微貸款余額為364.89億元，同比增長16.96%。儘管明顯放緩（2022年江蘇省普惠小微貸款同比增長28.2%），但還是高於同期該行貸款平均增速。

（五）深度融入產業參考模式。普惠小微貸款市場的下沉，往往與區域性產業集羣緊密聯結。產業集羣有集聚、關聯、擴散效應，能提高區域內產業的生產效率，降低運輸、交易等成本，帶動上下游關聯產業形成完整產業鏈條。隨着產業集羣在縣域越來越明顯，農商銀行在服務普惠小微企業上可以探索出一條深度融入的模式，其中以安徽亳州藥都農商銀行較為典型。

從外部環境看，該行所處區域具有優勢主導產業，地方政府一般都建有大數據平臺。安徽亳州是聞名全國的「藥材之鄉」，2022年，亳州市中醫藥產業規模達1664.1億元。2014年該市就開始建設「一站式」網上辦事平臺，2015年研發網上辦事大廳手機APP，2019年搭建「亳州市企業聯辦服務平臺」。從內部情況看，該行高度重視融入產業，在總行設立了「供應鏈金融部」，在業務經營上高度專注、深度融入中醫藥業產業鏈上的藥農、藥企、藥商等小微企業。目前，全市85%左右的藥農、藥企和藥商成為該行的忠實客户。

（六）與大行開展戰略合作模式。調研組發現，近年來在大行下沉呈現「常態化」的背景下，農商銀行雖與六大行形成競爭，但與六大行的「牽手」也日漸頻繁，雙方從「競爭」到「競合」，開始尋求多層次的戰略合作。

較早的有2018年10月貴州省聯社與建設銀行貴州省分行、建信金融科技有限責任公司簽訂同業合作平臺框架服務協議，主要內容是后者向貴州農信系統提供科技輸出服務、大數據服務、同業金融服務、諮詢服務。2023年，江蘇省聯社分別與交通銀行總行、國家開發銀行江蘇省分行簽訂合作協議，山西省聯社與郵儲銀行山西省分行簽訂戰略合作協議，青海省聯社、海南省聯社分別與建設銀行青海省分行、海南省分行簽訂全面戰略合作協議。近年來，國家政策層面也推動大型銀行向中小銀行輸出技術、人才甚至戰略投資。原銀保監會在2021年工作會議上提出要推動大型銀行向中小銀行輸出風控和技術工具。

從二者合作內容來看，目前主要涉及理財、信貸服務，以及技術、人才、資本等方面的合作。業內專家認為，農商銀行與六大行在普惠小微貸款領域主要還是競爭關係，合作空間較小。但六大行的科技系統是否適配農商銀行，在各地表現不一，還有待進一步檢驗。

調研組組長：朱進元

副組長：石義斌

成員：余愛民 尚勤 彭樹軍 張興華