博通(AVGO.US)成功融資284億美元，將用於收購威睿(VMW.US)

智通財經APP獲悉，博通(AVGO.US)已獲得多達284億美元的新債務承諾，以資助其收購威睿(VMW.US)。在等待監管機構批准交易的過程中，博通公司替換了一筆較短期的貸款。

周三，據消息稱，這筆284億債融資，分為兩筆107億美元的貸款和一筆70億美元的貸款。此外，這筆貸款可以額外增加20億美元，將取代博通去年為收購而簽署的320億美元短期貸款。另外，美國銀行將擔任協議的代理。

此次新融資可能是歷史上最大的科技企業併購之一，使博通有更多時間決定何時轉向高評級債券市場，以滿足其資金需求。博通提出的610億美元收購威睿的交易，正在經歷漫長的監管批准過程。儘管英國的反壟斷監管機構已於7月對該交易做出臨時批准，但博通仍在等待美國聯邦貿易委員會的決定，該委員會尚未決定是否對其提起訴訟。

目前，博通和威睿未對請求置評。美國銀行拒絕置評。

信貸分析師Noel Hebert表示：「過渡期限通常為12至18個月，假設他們仍然希望交易在第四季度完成，公司需要稍微加快步伐。由於這些貸款將在兩年、三年和五年內到期，博通可能會考慮在資金成本降低后，用新的債務來替換之前的貸款。

Breckinridge Capital Advisors研究聯席負責人Nicholas Elfner表示，這種融資方法對發行人的優勢在於，可以靈活地獲得銀行定期融資，並能夠等待債券市場退出，直到條件有利出現。

博通並不是今年第一家用定期貸款取代短期貸款的公司。今年7月，渤健公司(BIIB.US)表示，計劃用兩筆期限貸款替換其15億美元的短期貸款。投資級公司發放的任何類型貸款，通常會在后期將這些貸款轉為債券融資。

去年，甲骨文(ORCL.US)使用了一筆57億美元的定期貸款來減少其157億美元的短期貸款，然后在去年11月和今年2月，公司發行了大約120億美元的新投資級債券，用於支付之前的債務。

博通在2022年5月宣佈了一項短期貸款。這筆貸款的規模相當大，被認為是自2021年，銀行為支持AT&T(T.US)公司與Discovery公司併購提供415億美元資金以來，最大的藍籌融資計劃之一。