華盛早報 | 連跌3日！標普500失守4400點關口；法拉第未來狂飆超25%

編者按：中國央行貨政報告傳達進一步穩地產、穩商業銀行利潤和穩匯率的「三穩」導向；法拉第未來反向股權分割提案獲股東會批准；嗶哩嗶哩Q2營收53億元，超市場預期；恆大集團在美國申請破產保護>>

一、熱點要聞

中國央行貨政報告傳達的「三穩」信號

中國央行發佈2023年第二季度中國貨幣政策執行報告。重提「加大宏觀政策調控力度」，傳達「三穩信號」。本次報告延續7月政治局會議對經濟形勢偏謹慎的定調，繼續強調需求不足。「全球經濟復甦動能減弱，國內經濟運行面臨需求不足、一些企業經營困難、重點領域風險隱患較多等挑戰。」在此背景下，在23Q1報告刪去「加大宏觀政策調控力度」后，本次報告予以重提。同時新增指出「發揮好金融擴內需的積極作用」，而在具體工具方面，傳達出進一步穩地產（降息）、穩商業銀行利潤（降存款利率、降準）和穩匯率（運用多種政策儲備防範匯率超調）的「三穩」導向。

恆大集團 $03333.HK 在美國申請破產保護

彭博社18日消息，法庭文件顯示，中國恆大集團周四依據美國《破產法》第15章在紐約申請破產保護。報道稱，《破產法》第15章讓企業在其他地區進行重組安排時，美國資產也能得到保護。恆大的申請文件中提到香港和開曼羣島正在進行的重組程序，該公司幾個月來一直在努力敲定離岸債務重組計劃。 7月，恆大獲得香港法院批准，將在本月對離岸債務重組計劃進行表決。

美國貨幣市場基金規模創紀錄新高 得益於美聯儲利率路徑的不確定性

美國貨幣市場基金規模攀升至歷史新高，這得益於逾5%的利率和貨幣政策路徑的不確定性吸引了銀行和其他投資者的現金流入。根據Investment Company Institute的數據，截至8月16日的一周，約有400億美元流入美國貨幣市場基金。總資產規模達5.57萬億美元，高於前一周的5.53萬億美元。債券收益率已上升，美國30年期國債收益率達2011年以來最高水平，原因是富有韌性的經濟數據對美聯儲利率即將見頂這一觀點形成挑戰。

美國按揭貸款利率漲至7.09%，創逾20年新高

據房地美公告，美國30年期定期抵押貸款（按揭貸款）利率均值漲至7.09%，創2002年4月份以來新高，上周報6.96%。據Black Knight Inc.，融資成本近期上升，至關重要的庫存出現供應短缺——推高房價，這兩方面因素已經使得美國購房人的承擔能力縮水至1984年以來最差。二手房掛牌數量不足，加重購房成本，美國經濟形勢堪憂，這都讓許多潛在的買房人持幣觀望。

港股2年蒸發17萬億，今年已14家港股上市公司刊發私有化退市公告，分析師：已經處於歷史區間底部

統計數據顯示，截至今年7月底，港股總市值約35.98萬億港元，2年多時間里蒸發逾17萬億港元。今年以來共有14家港股上市公司刊發私有化退市公告，其中5家已經完成了私有化退市，還有9家正在等待通過私有化程序完成退市。而2022年全年港股私有化退市公司15家。摩根資產管理環球市場策略分析師朱超平稱，從估值水平看，港股已經處於歷史區間底部，但是缺乏行情的催化劑。近期走勢將更多取決於國內經濟政策的動態。

二、隔夜美股

昨夜三大指數連續第三日集體收跌，且三日都在尾盤刷新日低。納指收跌1.17%，刷新6月9日以來低位。道指收跌290.91點，跌幅0.84%，刷新7月13日以來低位。標普500指數收跌0.77%，失守4400點整數關口，跌至6月26日以來低位。

特斯拉收跌約2.8%，連跌五日至6月6日以來低位。FAANMG六大科技股大多早盤轉跌、最終連跌三日。中概股盤中反彈，騰訊音樂漲超5%，騰訊、金山雲漲超3%，愛奇藝和360數科漲約2%，阿里巴巴、理想汽車漲超1%

特斯拉 $TSLA 改款Model 3或於9月份在中國量產

據知情人士透露，特斯拉改款Model 3最快可能下個月在中國開始量產。特斯拉目前處於展車的最后生產階段，將於8月份晚些時候運到特斯拉展廳。此后最早將於9月份開始量產。知情人士補充道，特斯拉將在9月30日開始的國慶假期提高產量。Model 3改款車型的外觀設計和內飾都有調整，整體更加時尚，並稱待滿負荷生產運行后，總體成本將低於當前車型。

投行分析師：蘋果 $AAPL 應該以500億美元收購ESPN

投行Wedbush分析師Dan Ives今日稱，儘管蘋果公司以避免大型併購交易而聞名，但它應該為迪士尼旗下的體育頻道ESPN而破例，因為蘋果希望在其流媒體視頻服務上擴大體育節目。Dan Ives説：「收購ESPN可能會花費超過500億美元，但通過為蘋果提供有價值的體育內容、主要的電視轉播權，並改變Apple TV未來的交叉銷售機會和吸引力，將具有巨大的戰略意義。」

法拉第未來 $FFIE漲25.57% ，反向股權分割提案獲股東會批准，為FF 91 Futurist生產爬坡提供支持

法拉第未來昨夜逆勢漲25.57%，股價報0.275美元每股，市值4.092億美元。公司宣佈，在8月17日舉行的特別股東會議上，股東們批准的一項提案是授權公司董事會對公司已發行普通股進行反向股權分割（「合股」），實施比例介於1:2至1:90之間。如果實施合股，將會增加已授權尚未發行的普通股數量。該提案本質上是將合股后的授權普通股數限制在當前授權普通股數的七倍。FF表示，預計此次批准將為用於支持FF 91 Futurist的生產爬坡和公司其他戰略目標的后續融資提供充足股份。

應用材料 $AMAT 第三財季業績超預期

應用材料第三財季調整后EPS為1.90美元，分析師預期1.73美元。第三財季淨銷售64.3億美元，分析師預期61.6億美元。第三財季半導體系統（Semiconductor Systems）淨銷售46.8億美元，分析師預期45.1億美元。預計第四財季淨銷售大約65.1億美元，分析師預期58.8億美元。

羅斯百貨 $ROST 二季報向好，上調全年業績指引

羅斯百貨二季度EPS為1.32美元，分析師預期1.16美元。二季度同店銷售增長5%，分析師預期增長1.43%。預計全年EPS為5.15-5.26美元，分析師預期4.97美元，公司原本預計4.77-4.99美元。預計三季度EPS為1.16-1.21美元，分析師預期1.15美元。預計三季度同店銷售增長2%-3%，分析師預期增長1.04%。

沃爾瑪 $WMT 二季度業績超預期，食品雜貨和電商推動上調全年業績指引

第二財季，沃爾瑪營收同比增長5.7%至1616.3億美元，超出市場預期的1597.2億美元；調整后每股收益1.84美元，超出預期的1.70美元；美國可比銷售額（不含加油站）增長6.3%，超出預期4.04%的增速；僅限沃爾瑪的美國商店可比銷售額（不含加油站）同比增長6.4%，超出預期4.29%的增速；山姆會員店美國可比銷售額（不含加油站）同比增長5.5%，和市場預期的5.58%基本相符；美國電子商務銷售同比增長24%。

亞朵 $ATAT 二季度調整后淨利潤2.49億元 同比增長312.9%

亞朵集團發佈2023年第二季度財報，並召開業績溝通會。財報顯示，今年二季度，亞朵集團實現營收10.93億元，同比增長112.3%；調整后淨利潤（非美國公認會計准則）為2.49億元，同比增長312.9%；調整后的EBITDA（非美國公認會計准則）為3.44億元，同比增長232.4%。截至2023年6月30日，亞朵集團的現金和現金等價物為25.29億元。

騰訊音樂 $TME Q2股東應占溢利同比大增51.6%

騰訊音樂Q2公司權益持有人應占淨利潤13.0億元，同比大增51.6%。期內在線音樂付費用户數同比增長20.2%達到9940萬，在線音樂付費率升至歷史新高16.7%。中銀國際發研報指，維持「買入」評級，相信穩健的音樂業務增長勢頭和多種可見催化劑將抵銷社交業務的影響。

美國卡車運輸公司Yellow $YELL 收到競爭對手13億美元資產收購要約

美國卡車運輸公司Yellow收到來自同行競爭對手Este對其資產的收購要約，價格為13億美元。公司將基於法院的許可，對車輛及倉庫等資產進行拍賣。

莫德納 $MRNA ：最新版新冠疫苗對EG.5變異株能產生強力應答

莫德納周四披露，初步臨牀試驗數據證實，公司針對今年秋冬季更新的新冠疫苗，顯示出針對最新優勢變異株EG.5的強力免疫反應。莫德納的疫苗是針對XBB.1.5變異株開發的，與EG.5同屬奧密克戎變異株家族。該最新版疫苗預計將在未來幾周內為秋季接種供應，並有待相關部門的批准。

三、港股前瞻

周四，恆生科技指數早盤曾大跌2.5%跌入技術性熊市，最終收漲0.78%，恆指基本平收，國指漲0.31%，三者均止步連跌行情。盤面上，大型科技股多數上漲助力大市止跌，快手漲超2%，騰訊績后漲超1%，小米、阿里巴巴、美團皆有漲幅；連續下跌的汽車板塊反彈，造車新勢力領漲；直播概念股東方甄選尾盤拉昇大漲超8%。

嗶哩嗶哩 $09626.HK 第二季度營收53億元，同比增長8%；淨虧損15億元，同比收窄23%

嗶哩嗶哩發佈二季度財報：營收53億元，市場預期52.73億元，去年同期49億元，同比增長8%，淨虧損15億元，同比收窄23%；經調淨虧損9.64億元，同比收窄51%；毛利潤12億元，同比增長66%；毛利率23.1%，去年同期為15%。2023年第二季度日均活躍用户（日活用户）為96.5百萬，較2022年同期增加15%。在財報電話會議中，嗶哩嗶哩（B站）的CEO陳睿表示，今年全年虧損收窄的目標可以實現，明年盈虧平衡的目標也能夠實現。

騰訊 $00700.HK ：向僱員參與者授予超1356萬份購股權，獎勵涉及超4438萬股獎勵股份

騰訊控股公告，於8月17日，根據購股權計劃的條款向僱員參與者授予1356.1932萬份購股權，以認購股份(惟須待獲授人接納后方可作實)。
於8月17日，根據股份獎勵計劃的條款向僱員參與者授予的獎勵涉及4438.4931萬股獎勵股份(惟須待獲授人接納后方可作實)，佔本公告日期已發行股份總數約0.4645%。

百度 $09888.HK 發佈文心大模型、飛槳平臺、AI 原生應用如流等技術、產品及生態成果

8月16日，由深度學習技術及應用國家工程研究中心主辦的 WAVE SUMMIT 深度學習開發者大會2023舉辦。會上，百度發佈文心大模型、飛槳平臺、AI 原生應用如流等一系列技術、產品及生態成果。得益於飛槳產業級深度學習開源開放平臺和文心大模型的互相促進，已凝聚800萬開發者，服務22萬家企事業單位，基於飛槳創建了80萬個模型。

融創中國 $01918.HK ：出售臻華府等三項目以衝抵債務、支付建設支出，合計代價約12.23億元

8月17日，融創中國發布公告，內容有關其華府項目、望金沙酒店項目及合肥秀場酒店項目的出售事項。公告稱，爲了解決本集團對榮豐公司相關債務的償還：(1) 於2023年7月7日，本集團及榮豐公司簽訂臻華府項目公司股權轉讓協議，以人民幣2億元代價出售臻華府項目公司100%股權予榮豐公司或其指定方，以衝抵本集團對榮豐公司人民幣2億元的債務；(2) 於2023年8月17日，本集團及榮豐公司簽訂望金沙酒店項目買賣協議，以人民幣2.99464億元代價出售望金沙酒店項目予榮豐公司或其指定方，以衝抵本集團對榮豐公司剩余人民幣2.99464億元的債務。

受ET5T和全新ES6影響，蔚來 $09866.HK 降價清理庫存ET5

據悉，蔚來開始針對一批90天以上庫存的蔚來ET5直接給予2.4萬元現金直減優惠措施，這個定向促銷政策從上一周已經開始，預計會持續到下周末。據瞭解，這一批等待清理的ET5庫存車，普遍庫齡在100天以上，最長庫齡的展車甚至有200天以上。

聯想集團 $00992.HK 楊元慶：PC市場接近觸底，渠道庫存消化接近尾聲

17日舉行的聯想集團業績交流會上，楊元慶表示，個人電腦渠道庫存消化已經接近尾聲。PC業務過去三個季度多是消化渠道庫存，如今已接近完成，近期聯想PC送貨量已經開始高於渠道出貨量，這意味着聯想PC業務下半財年將比上半財年表現好。聯想看好后續PC市場的刺激因素包括：Window11替代效應、上一輪PC爆發潮帶來的換機周期啟動，人工智能給PC帶來的新革命和新需求等方面。

貓眼娛樂 $01896.HK 發佈2023上半年財報：收入盈利創歷史同期新高，專業能力保持業內領先

易鑫集團 $02858.HK 中期利潤增加115%至2.66億元 新能源汽車融資交易數量大增236%

映宇宙 $03700.HK 盈喜：預計中期淨利潤約1.8–2.0億元

中手遊 $00302.HK 盈喜：預計上半年經調整淨溢利不少於6500萬元 同比實現轉虧為盈

綠葉製藥 $02186.HK ：RYKINDO®在美國市場正式進入商業化運營

四、債市觀察

美國30年期國債收益率升至4.4219%，創2011年以來的最高水平

美國30年期國債收益率升至2011年以來最高水平，在經濟韌性和美國國債供應增加等因素的推動下延續升勢。30年期美國國債收益率一度上漲7個基點至4.4219%，超過了2022年的高點4.4214%。7月31日時30年期美債收益率還曾跌破4%，而隨着美國經濟數據降低了市場對美聯儲明年開始降息的預期，又推動美債收益率開始攀升。另外，美國預計將在未來幾個季度增加債券發行，以填補擴大的聯邦赤字，使存量美債價值受到影響。

五、財經預告

財報預告

港股

小鵬汽車-W

美股

小鵬汽車 | 盤前

霧芯科技 | 盤前

唯品會 | 盤前

雅詩蘭黛 | 盤前

直播預告

小鵬汽車業績電話會 | 20：00

以上就是今天的早報，祝投資愉快。

風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績並不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及瞭解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閲相關銷售文件，以瞭解更多資料。倘有任何疑問，應徵詢獨立的專業意見。