外匯交易實操攻略：核心要點助你進階高手 |《交易指南》系列八

#選擇公司的因素#

儘管戰略和戰術很重要，但最終還是要由外匯公司進行交易。該行業發展迅速，外匯公司遍佈全球。選擇正確的經紀商可以帶來不同的效果。雖然大多數公司都有其基本特徵，但對於交易者來説，最重要的選擇標準包括點差、交易臺、客户服務和交易資源。

點差正在迅速縮小。就在幾年前，五點差還是標準點差。如今，兩點差已經出現。請記住，如果點差是兩個點，那麼外匯公司仍然在賺錢。它為你提供的貨幣對有內在利潤。

該行業的交易臺結構也在不斷演變。擁有自動交易臺的公司越來越普遍，從而實現了更好的點差。最近，瑞士國家銀行於2015年1月15日放棄了與歐元掛鉤的做法，這對許多擁有交易臺的外匯公司造成了重大干擾。全球最大的兩家公司幾乎破產，因為它們的許多賬户出現了超出賬户金額的損失。其他使用直通式處理（STP）的公司則幾乎沒有遇到什麼困難。從現在起，外匯交易商應該詢問公司是如何渡過瑞郎危機的。

但天下沒有免費的午餐。請記住，公司從你的交易中賺錢。客户服務至關重要。當互聯網凍結或你對交易有疑問時，能夠24小時給某人打電話非常重要。同樣重要的是溝通能力。有些公司提供24小時服務，但交易者與之聯繫的是一個幾乎不會説英語的人。技術支持可能在第三世界國家。

但是，交易資源是選擇公司的一個重要臨界點。大多數交易平臺都有基本的圖表。交易者必須通過第三方提供商才能獲得三線突破和renko等圖表。提供高級圖表套餐和成本折扣的公司是選擇的標準之一，尤其是在賬户資金較大的情況下。從根本上説，一個優秀的交易者可以在任何一家公司進行交易並獲利，但一個普通的交易者如果選擇一家在總體服務方面更好的公司，他的交易就會得到改善。

交易者使用的交易環境比人們通常認識到的更為重要。要以正確的方式開始交易，就必須擁有一個能滿足交易需要的交易環境。建議的最低配置是有兩個屏幕。一個屏幕用於查看圖表，第二個屏幕用於查看互聯網信息和其他活動。在較嚴肅的交易者中，擁有兩個以上的屏幕並不罕見。由於計算機速度和功能的進步，現在的外匯交易者可以使用任何新計算機。組織自己的交易室最重要的一點是，它是否專屬於交易者。交易室應與家人隔離。在孩子們跑來跑去的情況下進行交易，會分散他們的注意力。如今的互聯網連接可以通過高速鏈接輕松訪問。

#衡量績效：瞭解你自己#

外匯交易的成功之路不能僅以盈利能力來衡量。那些實現盈利的交易者面臨着一致性的挑戰。他們能否在一段持續的時間內做到這一點？成功交易的持續時間還需要適應能力。地緣政治世界及其全球經濟周期的條件不斷變化，對外匯交易產生重大影響。在全球經濟增長時期取得成功的人，在全球經濟停滯時期可能無法使用同樣的策略。識別宏觀條件的關鍵技能就會發揮作用，為重新評估交易策略或選擇不同貨幣對提供預警。如果中國經濟放緩，外匯交易者在做多澳元時就會非常謹慎。如果原油正朝着75美元以上的水平上漲，有經驗的交易者可能會開始採取做多加元的策略。如果交易者觀察到日本的經濟表現呈現出增長和通脹的趨勢，那麼那些傾向於套利交易的交易者將大大降低槓桿率或轉向其他貨幣對，以避免股票波動。

要想在外匯交易中取得更大的成功，還必須提高效率。兩個交易者的盈利記錄可能相同，但他們的成功率卻不一樣。用更少的時間實現點數積累的交易者效率更高。考慮兩個盈利能力相同但輸贏率不同的交易者。一位交易者贏了60%，另一位贏了40%。哪一個更成功？從盈利能力來看，他們不相上下。但在與交易相關的其他素質方面，兩者卻存在巨大差異。與 40/60交易者相比，60/40交易者的交易行動自由度要大得多。40/60交易者幾乎總是大贏小輸。

在外匯交易的成功之路上，有一件事至關重要，那就是交易后的情況。能夠評估交易表現並應用所獲得的關於自己的新知識對提高交易水平至關重要。提高能力取決於評估能力。

績效評估需要避免信息過多，導致無法改進。以下是交易者應該掌握的有關自己交易歷史的一些績效評估措施。

為幫助衡量自己的業績，應使用以下客觀指標：

♦輸贏比率，標準規格

♦調整后的輸贏比率

♦平均勝率

♦平均虧損

♦獲勝交易的平均持續時間

♦虧損交易的平均持續時間

♦平均止損距離

♦平均利潤限制

♦連勝或連敗次數

#情商測量#

雖然傳統觀點認為情緒不利於交易，但事實上，所有交易者都會使用情緒。用人工智能領域創始人之一馬文·明斯基的話來説，我們就是一臺情緒機器。獲利的交易者會利用情緒為自己帶來優勢。新交易者需要對自己的交易方式充滿信心。事實上，這就是情商的一種運用。我們回顧瞭如何根據信心水平對交易進行排序。我們的目標是確定你是哪種情感交易者。你的獲勝交易是預感交易，還是在極佳的設置條件下進行的交易？有效的預感交易者是非常罕見的品種，因為預感很難複製。因此，瞭解以下幾點就變得非常重要：

♦按信心水平劃分的贏利交易分佈情況 

♦按信心水平劃分的虧損交易分佈情況

將你的前50次交易與后50次交易進行比較，看看你在進行交易時有多大把握。在獲勝的交易中，排名靠前的設置與預感交易的比例會自然發生變化。

用交易者記分卡分析業績

交易員記分卡大大提高了分析交易績效的能力。記分卡提供了上傳交易歷史記錄的功能，可自動深入瞭解個人的交易表現。記分卡的主要衡量標準是MFE和MAE水平。

你的MFE和MAE水平

先介紹一下MFE和MAE。MFE表示最大有利偏移。MAE代表最大不利偏移。具體操作如下。一筆交易完成后，會有開倉時間和價格，以及平倉時間和價格。在此期間，相關市場上下波動。對交易者來説，關鍵的問題是，結果顯示與價格偏離的關係是什麼？例如，如果交易者以20點的利潤收盤，如果MFE顯示價格實際上在收盤前的某一時刻上漲了50點，那麼可以説交易者將利潤留在了桌面上。理想情況下，MFE應該與獲得的利潤相等。在虧損的情況下，如果交易者在一筆交易中虧損了20個點，而MAE低了50個點，這意味着交易者能夠從更嚴重的虧損中恢復過來。通過MFE和MAE，可以深入瞭解交易者識別高點和低點並駕馭它們的能力。

記分卡最重要的功能之一是分析每個回合。一輪轉折是交易開倉和平倉的匹配。每筆已完成的交易都能證明交易者是否（1）由盈利轉為虧損；以及（2）將資金留在了桌面上。例如，考慮以下情況。交易者以1.1950的價格買入歐元兑美元。他在1.1975平倉。結果獲得25點收益（見圖18.1和18.2）。所有交易歷史記錄都會記錄這些信息。但記分卡更進一步。它跟蹤標的市場的實際價格走勢，在本例中是交易期間的歐元兑美元。問題是，實際價格在交易期間上漲了多少？高點就是最大有利偏移（MFE）。相反的問題是，在交易開放期間，價格下跌了多少？這就是最大不利偏移量 (MAE)。一旦知道了MFE和MAE，交易者就可以發現交易是否可以獲得更多利潤。例如，如果我們示例交易中的MFE為120.00，這就意味着交易者在最高點平倉可以多獲利25個點！

請看圖18.3和18.4所示的虧損交易示例。交易者在1.1950價格買入歐元兑美元，在1.1875價格平倉。由於我們知道MAE在1.2000，因此我們知道交易者讓盈利變成了虧損！如果 MAE是1.1820呢？這意味着交易者可能又損失了55點。交易者記分卡可以立即對交易者的表現進行X光透視。

#通過競爭學習#

交易比賽是學習和提高外匯交易水平的有效途徑。世界交易團隊為任何外匯交易者提供了一個機會，讓他們可以通過參加比賽測試自己的技能，而無需承擔任何風險。周最佳交易員和月最佳交易員可獲得獎金，並最終獲得在道具店從事交易工作的資格。通過在比賽中使用模擬或真實資金進行交易，交易者的經驗會得到提升，而且非常有價值。交易者可以看到其他交易者在同一時期交易相同貨幣時的表現。交易者還可以參加其他比賽。這些比賽和競賽將交易員培訓提升到了新的水平。

成功的外匯交易不是終點，而是一個不斷發展的過程。它並不容易，但可以實現。

本書旨在指明方向。學習外匯交易在很大程度上是一個自學的過程。沒有什麼捷徑可走，但本書的目標是在所有交易者都必須經歷的基本面、技術面和心理面的道路上提供指引。我希望你已經對外匯世界有了一定的瞭解和認識，現在可以利用這些知識來從事任何個人都可以從事的最具挑戰性的工作之一——外匯交易。