IDC：預計2027年中國數據中心服務市場規模達3075億元

智通財經APP獲悉，據IDC最新發布的《中國數據中心服務市場(2022年)跟蹤》報告顯示，2022年，中國數據中心服務市場同比增長12.7% ，市場規模達1293.5億元人民幣。IDC中國企業級研究部研究經理楊洋表示，IDC預計，未來五年，中國數據中心服務市場將以18.9%的複合增速持續增長，預計2027年市場規模達3075億元人民幣。中短期來看，由疫情、宏觀經濟帶來的負面影響將逐步消退，供給結構的失衡將逐步得到改善。中長期來看，新型算力需求不斷為市場添加增長動力，疊加低質量產能出清、核心區域價格持續提升、客户需求向高功率密度機構進發，中國數據中心服務市場在未來有望迎來又一輪爆發。

IDC指出，數據中心市場的主要客户羣體——互聯網客户(含雲計算廠商)需求恢復不及預期，一是隨着公有云IaaS市場增速的放緩，雲計算服務商需求放緩；二是互聯網客户除字節等仍處於快速發展的企業需求在持續增長以外，其他互聯網客户需求仍隨宏觀經濟的修復在緩慢回升。

機櫃總體供給規模仍在快速增長。受前兩年「新基建」政策影響，仍有大批量機櫃在2022年投產，2022年一線城市對於數據中心的建設指標審批趨嚴，預計未來會有好轉，但受「東數西算」的影響，一線城市向周邊輻射範圍增加，數據中心服務商加快向一線城市周邊佈局，機櫃供給仍在快速增長。

華北(北京)地區及其他地區機櫃供給增長相對較快。北京互聯網企業及央國企總部較多，對於數據中心服務的需求相對較好，北京市內數據中心處於供不應求的狀態。在北京市內數據中心指標審批趨嚴的情況下，服務商開始加速向廊坊及張家口布局；受「東數西算」影響，數據中心服務商提前在西部地區進行佈局，三大運營商重點佈局在蒙、貴，第三方數據中心服務商重點在川渝等經濟較好的地區加速佈局。

市場仍存結構性亮點。一是在一線城市能耗指標審批趨嚴的形勢下，主要數據中心服務商過往在一線城市的完善佈局為其提供了較深的競爭護城河；二是各地政策引導低質量老舊數據中心出清，主要數據中心服務商通過資本併購、老舊數據中心改造將進一步提升市場集中度；三是客户上架功率提升，單客户價值不斷增強。

從整體市場來看，IDC表示，2022年，三大運營商仍佔據主導地位，市場份額佔比60.2%，但第三方服務商份額持續增加，份額佔比從2021年的39.3%增長至2022年的39.8%。三大運營商雖然在持續加大算力投資，但是在內部策略上，更多的開始通過考覈把IDC業務向雲計算牽引。第三方服務商的優勢在不斷增強，一是具備一線城市稀缺資源的區位優勢；二是隨着客户需求向高功率密度機櫃進階，第三方服務商的高質量機櫃資源更符合客户需求；三是隨着客户數字化轉型的加快，第三方服務商憑藉專業的建設和運營經驗，可以更快、更靈活的響應客户需求。

第三方數據中心服務市場集中度快速上升，Top 5服務商市場份額佔比從2021年的45.0%增長至2022年的48.8%。在數據中心能耗指標趨嚴的情況下，雲計算及大客户在覈心城市及周邊地區自建趨勢減弱。主要第三方數據中心服務商通過資本併購、老舊數據中心改造將進一步提升市場集中度。同時，第三方數據中心服務商從硬件(包括自身的建築結構、能源系統等)到軟件(包括智能運維、智能化能耗優化等)進行了更多的技術儲備，市場的准入門檻在逐步提升。

萬國數據-SW(09698)在運營數據中心依然保持較高的簽約率和計費率；世紀互聯(VNET.US)單機櫃價值及Top 20客户貢獻度持續增加；秦淮數據(CD.US)和潤澤科技(300442.SZ)分別受益於字節跳動和運營商的快速擴張，業務規模快速增長；寶信軟件(600845.SH)在上海以外區域加速佈局。另外值得一提的是普洛斯，近兩年依託資本優勢，在數據中心領域加速佈局，機櫃供給和營收規模快速增長。