CorpAcq將通過與丘吉爾資本公司的業務合併上市

CorpAcq是一家由41家穩定和盈利的企業組成的多元化投資組合，是英國創始人領導的中小企業的企業複製者和優先收購者

交易預計將為CorpAcq提供資金，以優化其資產負債表，並有機會通過更廣泛的收購渠道為加速增長和規模提供資金

CorpAcq過去4年的收入年增長率為16%，調整后的EBITDA1增長率為17%，其中平均有機收入增長率為4%，子公司級利潤增長率為7%。

交易意味着最初的企業價值約為15.8億美元，為丘吉爾七世的股東提供了一個有吸引力的切入點，大約是本年度調整后EBITDA的10倍

CorpAcq打算啟動股息政策，從收盤時以有吸引力的股息收益率為目標，該股息收益率將得到當前業務的自由現金流的支持

Altrincham，英格蘭和紐約，2023年8月1日/美通社/--CorpAcq Holdings Limited(「CorpAcq」)和Churchill Capital Corp VII(「Churchill VII」)(紐約證券交易所代碼：CVII)今天宣佈，他們已經就業務合併(「交易」)達成了最終協議。CorpAcq是一家在收購和支持創始人領導的企業方面有良好記錄的公司。這筆交易對CorpAcq的預計企業價值約為15.8億美元，預計將為CorpAcq提供丘吉爾七世信託賬户中高達5.92億美元的現金(假設沒有贖回)，這將有助於推進CorpAcq的戰略和加快其增長計劃。交易完成后，合併后的公司(「本公司」)將以CorpAcq的身份運營，並打算在紐約證券交易所上市。

CorpAcq總部位於英國阿爾特林漢姆，成立於2006年，憑藉其對創始人友好的、管理層授權的價值主張和專注於投資於長期業績的理念，已成為創始人領導的中小型企業(「SME」)的「首選買家」。通過嚴謹的方式，CorpAcq在英國收購併建立了多元化的成熟業務組合，擁有雄厚的資產基礎、較高的進入門檻、盈利增長、自由現金流產生和經驗豐富的管理團隊，這些團隊在收購后通常會留任。截至2023年7月底，CorpAcq的投資組合由41項業務組成。其現有公司組合的平均年齡超過30年，至少有一名收購前管理團隊成員仍在98%的被收購公司中任職。CorpAcq是北歐地區採用複合模式收購和持有中小型企業的一小批公司之一，其中至少有一家公司的投資組合規模已超過225家。

CorpAcq在業務內部保持自主性的方法以及對永久所有權範圍的承諾使其能夠以誘人的個位數現金流收購優質企業，併產生強勁的投資回報。CorpAcq管理層幫助它收購的每一項業務專業化，並提供一系列支持職能，推動長期運營改進、增長和可持續性。這一收購戰略，加上目前成熟和穩定的公司組合，為投資者創造了擁有一個差異化平臺的機會，該平臺具有令人信服的盈利增長潛力和強勁的風險調整回報。此外，CorpAcq預計在交易完成后啟動年度股息政策，該政策得到當前投資組合產生的基礎現金流的支持。

丘吉爾資本是上市股權增長工具的領先者。丘吉爾資本對公開市場上的高質量創業企業進行投資，執行價值提升戰略，併爲其提供其他支持。其公開股本增長工具在收購盈利、不斷增長的規模企業方面有着過往記錄。丘吉爾七世於2021年2月完成首次公開募股。

CorpAcq董事長兼創始人Simon Orange説：「今天是CorpAcq歷史上一個激動人心的里程碑，也是對我們的團隊、我們的巨大增長以及我們與投資組合公司密切合作併爲其提供動力以推動長期業績的方法的認可。我們很高興能與丘吉爾七世合作。憑藉他們團隊深厚的併購和資本市場專業知識、對公司的增值投資記錄以及廣泛的關係網絡，我們相信丘吉爾七世是推動CorpAcq下一階段增長的合適合作伙伴。作為一家上市公司，我們相信CorpAcq將更好地加速有機增長，在英國更深入地擴大我們的收購渠道，併爲股東提供複合回報，同時保持我們在投資組合公司培養自主權和長期投資的精神。「

Churchill VII董事長兼首席執行官Michael Klein表示：「當我們推出Churchill VII時，我們希望找到一個管理強大、高度差異化的商業模式和明確的增長機會，從而實現盈利、產生現金流的合作伙伴。我們相信，CorpAcq不僅符合我們的所有標準，而且更符合其成熟的收購和運營戰略、在英國中小企業領域的既定定位、背線增長和盈利能力的跟蹤記錄以及才華橫溢的管理團隊。憑藉其可觀的財務回報、當前的行業定位、支持股息的大量現金流以及在新市場加快收購步伐的上行潛力，我們相信公司對股東來説是一個極具吸引力的機會。我們期待着與西蒙和CorpAcq管理團隊的其他成員合作，為這項業務的未來成功定位。「

CorpAcq創始人兼董事長西蒙·奧蘭治將繼續領導公司，首席執行官大衞·馬丁和CorpAcq經驗豐富的領導團隊的其他成員將繼續領導公司。

主要企業帳號突出顯示

1附錄中提供的調整后EBITDA定義和對賬。2附錄中提供了調整后的EBITDA定義和對賬。3 2022財年CorpAcq的調整EBITDA和2022年收購的子公司級增量利潤的總和4子公司級利潤是指扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，不包括對CorpAcq的管理費。

交易摘要

這筆交易對CorpAcq的預計企業價值為15.8億美元，為丘吉爾七世的股東提供了一個有吸引力的切入點，相對於其他領先的歐洲複合公司有折扣。這筆交易預計將從丘吉爾七世信託賬户中持有的現金中帶來高達5.92億美元的毛收入(假設丘吉爾七世的股東不贖回)。交易完成后，CorpAcq預計其資產負債表上將有高達約1.99億美元的現金，其中1.29億美元來自交易收益，以改善流動性和財務靈活性，加速其核心英國市場的增長，並擴大其收購機會渠道。假設沒有贖回，作為交易的一部分，現有的CorpAcq股東將獲得高達約2.57億美元的現金，並預計在交易結束后(假設沒有贖回)擁有公司約46%的股份。

本新聞稿包括1995年美國私人證券訴訟改革法中「安全港」條款所指的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述可通過使用諸如「估計」、「計劃」、「計劃」、「預測」、「打算」、「將」、「預期」、「預期」、「相信」、「尋求」、「目標」、「繼續」、「可能」、「可能」、「「預測」或其他類似的表達，預測或指示未來的事件或趨勢，或不是對歷史事件的陳述。丘吉爾七世公司和CorpAcq公司的這些前瞻性聲明都是基於其對未來事件的當前預期和預測。這些前瞻性陳述包括但不限於有關對財務和運營指標的估計和預測的陳述。這些陳述是基於各種假設，無論是否在本通信中確定，並基於CorpAcq和丘吉爾七世管理層目前的預期，而不是對實際業績的預測。本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人表示本文所述的前瞻性陳述將會實現或該等前瞻性陳述的任何預期結果將會實現。這些前瞻性陳述僅供説明之用，不打算也不得被任何投資者作為對事實或可能性的擔保、保證、預測或最終陳述。實際事件和情況很難或不可能預測，可能與假設大相徑庭。許多實際事件和情況都超出了丘吉爾七世和公司的控制範圍。這些前瞻性陳述會受到有關丘吉爾七世和CorpAcq的已知和未知風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能會導致該公司的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括：在CorpAcq運營的競爭環境中國內外業務的變化；CorpAcq管理其增長前景、實現其運營和財務目標以及執行其戰略的能力；任何經濟干擾、市場需求減少和其他宏觀經濟因素的影響，包括對CorpAcq業務的影響、運營的預期結果、財務業績或其他財務指標；對CorpAcq產品和服務的未來需求增長的預期；CorpAcq維護和開發其IT系統或數據存儲的能力，包括產品供應的安全性，或預測、管理或採用其行業內的技術進步；CorpAcq對其高級管理團隊和關鍵員工的依賴；與流動性、資本資源和資本支出相關的風險；未能遵守適用的法律法規或CorpAcq運營的監管環境的變化；CorpAcq可能面臨的任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和詢問的結果；用於CorpAcq預測的假設或分析被證明是不正確的，並導致其實際運營和財務結果顯著低於其預期；CorpAcq未能維持其目前的收購水平或收購未按計劃進行並對經營業績產生負面影響；各方無法成功或及時完成擬議交易，包括未獲得任何所需的監管批准、被推迟或受到可能對合並后的公司或擬議交易的預期利益產生不利影響的意外情況的風險或者沒有得到丘吉爾七世股東的批准；丘吉爾七世的股東可能選擇丘吉爾七世贖回他們的股票，從而使合併后的公司沒有足夠的現金來完成擬議的交易或發展其業務的風險；在宣佈擬議的交易后可能對CorpAcq或Churchill VII提起的任何法律訴訟的結果；未能實現擬議交易的預期好處；與CorpAcq預計的財務信息的不確定性有關的風險；競爭的影響；適用法律或法規的變化；CorpAcq管理費用以及招聘和留住關鍵員工的能力；丘吉爾七世或合併后的公司與擬議交易或未來發行股權或股權掛鉤證券的能力；任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和調查的結果；全球COVID 19大流行或任何未來大流行對CorpAcq、Churchill VII的影響；合併后公司的預期運營結果、財務業績或其他財務指標，或對任何前述風險的影響；Churchill VII以Form 10-Q的形式提交給SEC的Churchill VII季度報告、Churchill VII以Form 10-K形式提交給SEC的年度報告以及Churchill VII向SEC提交或將提交給SEC的其他文件中討論的那些因素。如果這些風險中的任何一個成為現實，或者CorpAcq或Churchill VII的假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。可能存在CorpAcq和Churchill VII目前都不知道的或CorpAcq和Churchill VII目前認為不重要的額外風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。此外，前瞻性陳述反映了CorpAcq和丘吉爾七世對未來事件的預期、計劃或預測，以及截至通信之日的看法。CorpAcq和丘吉爾七世預計，隨后的事件和發展將導致CorpAcq和丘吉爾七世的評估發生變化。然而，雖然CorpAcq和丘吉爾七世可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但CorpAcq和丘吉爾七世明確表示不承擔任何這樣做的義務。這些前瞻性陳述不應被視為代表CorpAcq和丘吉爾七世在本來文日期之后的任何日期的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。對CorpAcq或Churchill VII的投資不是對CorpAcq或Churchill VII的任何創始人或贊助商過去的投資或公司或與上述任何項目相關聯的任何基金的投資。這些投資的歷史結果並不代表CorpAcq或Churchill VII的未來業績，它們可能與過去的投資、公司或附屬基金的業績有很大不同。

在這筆交易中，丘吉爾七世的贊助商已決定放棄1500萬股方正股票，並剝離另外1210萬股，以與其股東以及CorpAcq的長期價值創造和業績保持一致。

這筆交易已得到CorpAcq和丘吉爾七世董事會的批准，預計將於2023年底或2024年初完成，並有待丘吉爾七世的股東批准，丘吉爾七世在完成交易時至少有3.5億美元的可用現金，扣除交易手續費和其他常規成交條件。

有關這項交易的其他信息，包括合併協議的副本，將由丘吉爾七世在提交給美國證券交易委員會(SEC)的8-K表格當前報告中提交，並可在www.sec.gov上查閲。

顧問

花旗全球市場公司擔任丘吉爾七世的資本市場顧問。

達夫和菲爾普斯就擬議中的交易向丘吉爾七世董事會提交了公平意見。

Reed Smith LLP擔任CorpAcq的法律顧問。

Weil，Gotshal&Manges LLP擔任丘吉爾七世的法律顧問。

網絡直播詳情

CorpAcq和丘吉爾七世將於2023年8月1日美國東部時間下午12：00聯合主持投資者網絡直播，討論這筆交易。

要通過電話收聽準備好的講稿，請使用以下信息：

日期：2023年8月1日星期二時間：下午12：00美國東部時間撥入號碼：1-877-407-0784國際撥入號碼：1-201-689-8560

電話重播將持續到8月15日。網絡直播將現場直播，並可在https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1627767&tp_key=0892cef2a4.上重播投資者演示文稿的副本可通過CorpAcq的網站(corpacq.com)找到。

關於CorpAcq Holdings Limited

CorpAcq是一家成立於2006年的企業複合企業，擁有深厚的商業經驗，擁有七個以上行業的41家公司的多元化投資組合。該公司通過其成熟的併購策略和分散的運營方式，在釋放中小企業(SME)的業務潛力、盈利能力和長期增長方面有着良好的業績記錄。它的領導人與管理層和股東發展密切的關係，以財務和戰略專業知識支持他們，並依靠現有的管理層利用使他們的業務成功的戰略。該公司總部設在英國。

關於丘吉爾資本公司VII

Churchill Capital Corp VII成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。

前瞻性陳述

非GAAP財務指標

此信息包括調整后的EBITDA，它沒有按照英國公認會計准則列報。調整后的EBITDA不是根據英國公認會計原則或任何其他公認會計原則衡量財務業績的指標，可能不包括對了解和評估CorpAcq的財務業績具有重大意義的項目。因此，調整后的EBITDA不應單獨考慮，也不應作為英國公認會計原則或任何其他公認會計原則下的淨收入或其他盈利或業績衡量標準的替代指標。您應該知道，CorpAcq對調整后EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。

CorpAcq相信，調整后的EBITDA為管理層和投資者提供了關於與CorpAcq的財務狀況和運營結果有關的某些財務和業務趨勢的有用信息。CorpAcq認為，調整后EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續的經營結果和趨勢，並將CorpAcq的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提出了類似的非GAAP財務指標。調整后的EBITDA受到固有限制，因為它反映了管理層在確定調整后的EBITDA時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷。

使用投影

本通訊包含CorpAcq的某些財務預測信息，包括但不限於2023財年的估計結果，包括調整后的EBITDA和公司的長期業務模式。此類財務預測信息為前瞻性信息，僅供參考，不應被視為必然預示未來結果。這些財務預測信息背后的假設和估計本身就是不確定的，並受到各種重大商業、經濟、競爭和其他風險和不確定因素的影響。見上文「前瞻性陳述」。實際結果可能與本通報所載財務預測信息預期的結果大不相同，在本通報中納入此類信息不應被視為任何人表示將實現此類預測中所反映的結果。CorpAcq或Churchill的獨立審計師均未就該等預測進行審計、審覈、編制或執行任何程序，以將其納入本函件，因此，就本函件而言，彼等均未就該等預測發表意見或提供任何其他形式的保證。此外，本文對CorpAcq和Churchill的分析不是，也不聲稱是對CorpAcq或Churchill的證券、資產或業務的評估。

其他信息以及在哪里可以找到

對於建議的交易，CorpAcq或Churchill VII(或CorpAcq的關聯公司)預計將向證券交易委員會提交一份F-4表格或任何其他適用表格的註冊説明書(「註冊説明書」)，其中將包括將分發給丘吉爾七的股東的初步和最終的委託書，涉及丘吉爾七的股東就建議的交易徵求代理人投票的情況，以及註冊説明書中將描述的與向丘吉爾七的股東發行證券有關的招股説明書。在註冊聲明提交併宣佈生效后，丘吉爾七世將向其股東郵寄一份最終的委託書/招股説明書和其他相關文件，截止為就建議的交易進行投票的記錄日期。本函件並不包含應考慮的有關擬議交易的所有信息，也無意成為關於擬議交易的任何投資決定或任何其他決定的基礎。在做出任何投票或其他投資決定之前，丘吉爾七世的股東和其他利益相關者被建議閲讀初步委託書/招股説明書及其任何修正案，以及最終委託書/招股説明書，一旦可用，與丘吉爾七世為批准擬議交易而舉行的股東特別會議徵集代理人有關的最終委託書/招股説明書，以及丘吉爾七世提交給證券交易委員會的與擬議交易有關的其他文件，因為這些文件將包含有關CorpAcq、丘吉爾七世和擬議交易的重要信息。股東一旦獲得初步或最終委託書/招股説明書的副本，以及丘吉爾七世向證券交易委員會免費提交的其他文件，可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得，或者通過直接向丘吉爾資本公司VII提出書面請求，地址是紐約第五大道640號，紐約12樓，NY 10019。

徵集的參與者

CorpAcq、丘吉爾七世、丘吉爾保薦人VII LLC及其董事和高管可能被視為就擬議的交易向丘吉爾七世的股東征集委託書的參與者。丘吉爾七世董事和高管的名單以及他們在丘吉爾七世中的權益描述載於丘吉爾七世提交給證券交易委員會的文件中(包括丘吉爾七世於2021年2月16日提交給證券交易委員會的與首次公開募股有關的招股説明書和丘吉爾七世提交給證券交易委員會的10-K表格)，這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費下載，或直接向Churchill Capital Corp VII提出書面請求，地址為New York Five Avenue，12 Floor，NY 10019。有關委託書徵集參與者的更多信息以及對他們直接和間接利益的描述將包括在最終委託書/招股説明書中。股東、潛在投資者及其他有關人士在作出任何投票或投資決定前，應仔細閲讀最終委託書/招股説明書。您可以從上述來源獲得這些文檔的免費副本。

無要約或邀約

本通信不構成出售或徵求購買任何證券的要約，或徵求任何投票或批准，也不構成在任何司法管轄區的證券法律規定的登記或資格之前，此類要約、徵求或出售將是非法的任何證券出售。在美國或任何其他司法管轄區，本通訊不是、且在任何情況下都不會被解釋為委託書、招股説明書、廣告或本文所述證券的公開發行。除非通過符合證券法第10節要求的招股説明書或豁免招股説明書，否則不得提出證券要約。對本文所述任何證券的投資尚未獲得美國證券交易委員會或任何其他監管機構的批准，也沒有任何機構對此次發行的優點或本文所含信息的準確性或充分性進行傳遞或認可。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

媒體聯繫Christina Stenson/Michael Landau Gladstone Place Partners(212)230-5930

附錄

EBITDA和調整后的EBITDA非GAAP對賬

(單位：百萬)

2018A財年

2019A財年

2020A財年

2021A財年

2022A財年

FY2023E

淨收入

美元，美元，2美元

美元，12美元

美元，美元，0美元

美元，美元，22美元

美元，約合人民幣25元

美元，約35美元

添加回：

利息支出

29

33

34

33

36

48

税費

5

5

5

14

9

11

其他調整

(0)

(4)

(0)

0

-

-

折舊攤銷

35

40

44

49

54

58

EBITDA

美元和70美元

美元和86美元

美元和83美元

美元，117美元

美元和124美元

美元和152美元

調整：

非經常性資本籌集成本

-

-

-

-

2

-

非經常性法律和保險成本

-

-

-

-

%1

-

子公司股份薪酬

-

-

%1

%1

%1

-

調整后EBITDA(%1)

美元和70美元

美元和86美元

美元，84美元

美元，118美元

美元；129美元

美元和152美元

注意：

財務信息基於英國公認會計准則審計，沒有按照PCAOB標準進行審計。*

(%1)

調整后的EBITDA是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益，再加上與以前的增資和基於股票的遞延薪酬相關的任何一次性成本

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/corpacq-to-go-public-via-business-combination-with-churchill-capital-corp-vii-301890400.html

來源Churchill Capital Corp VII；CorpAcq