圖形包裝控股公司報告2023年第二季度財務業績;重申2023年全年指導

亮點

亞特蘭大2023年8月1日電/美通社/ --領先的纖維消費包裝公司Graphic Packages Holding Company（NYSE：GPK）（「公司」）今天公佈了2023年第二季度業績。

根據3.091億股加權平均稀釋股票計算，2023年第二季度淨利潤為1.5億美元，即每股0.49美元。相比之下，根據3.099億股加權平均稀釋后股票計算，2022年第二季度淨利潤為6600萬美元，即每股0.21美元。

2023年和2022年第二季度分別受到淨3700萬美元和淨1.02億美元特別費用的影響。當對特殊費用和購買無形資產攤銷進行調整時，2023年第二季度調整后淨利潤為2.03億美元，即每股稀釋0.66美元。相比之下，2022年第二季度調整后淨利潤為1.85億美元，即稀釋后每股0.60美元。

該公司總裁兼首席執行官Michael Doss表示：「第二季度，我們的銷售額、調整后EBITDA和調整后EBITDA利潤率同比增長，同時積極管理供應以滿足需求，以應對零售商和客户的短期庫存去庫存。重要的是，我們的全球團隊繼續推進關鍵舉措，通過商業執行、質量改進和成本降低來推動未來持續的有機增長和更高的盈利能力。我們的重點仍然是提供消費者首選的可再生和可回收的纖維包裝解決方案。

「與此相一致，我們很高興宣佈達成最終協議，收購資本充足的美國包裝提供商貝爾公司，戰略性地擴大我們的網絡、客户廣度和類別影響力。這筆懸而未決的交易將加強我們在美國的綜合包裝網絡，進一步鞏固了我們在包裝方面提供卓越服務的承諾。我們的董事會還批准了5億美元的增量股票回購授權。這些公告展示了我們平衡的資本配置方法，同時我們將繼續為利益相關者創造價值。

「最后，我們重申2023年全年指導。我們對增長和現金產生的預期能夠持續將資本配置到加強業務和支持增長的舉措中，同時提供將槓桿率恢復到歷史目標範圍低端的途徑。我們對創新的執行力和關注，加上有利的消費趨勢，使我們相信我們有能力在未來幾年內每年推動100至200個基點的淨有機銷售增長。"

貝爾公司收購該公司已達成收購貝爾公司的最終協議。擬議的收購預計將增加約2億美元的銷售額，調整后EBITDA增加3000萬美元，並將支持提高整合率和擴大客户和類別的戰略優先事項。預計在關閉后24個月內，年度協同效應將達到約1000萬美元。該交易包括中西部三個資本充足的包裝設施，每年消耗95，000噸紙板。

該交易預計將於2023年第四季度完成，但需獲得監管機構批准和其他慣常成交條件。

運營業績淨銷售額2023年第二季度淨銷售額增長1%至23.92億美元，而上一年同期為23.58億美元。3400萬美元的增長是由1.88億美元的積極定價推動的，部分被1.54億美元的不利成交量/組合所抵消。

2023年第二季度EBITDA EBITDA為4.34億美元，比2022年第二季度高出1.4億美元。 在對業務合併和其他特殊費用進行調整后，2023年第二季度調整后EBITDA為4.53億美元，而2022年第二季度為3.96億美元。 與上一季度相比，2023年第二季度調整后EBITDA受到定價1.88億美元和大宗商品投入成本通縮400萬美元的積極影響。這被4000萬美元的不利數量/組合、4800萬美元的勞動力、福利和其他通脹、4300萬美元的不利淨業績和400萬美元的外匯影響部分抵消。

其他業績與2023年第一季度相比，2023年第二季度總債務（長期、短期和流動部分）減少1，300萬美元，至55.35億美元。與2023年第一季度相比，2023年第二季度淨債務總額（總債務減去現金和現金等值）減少2500萬美元，至54.1億美元。2023年第二季度，該公司向股東返還了3100萬美元的總資本，其中包括3000萬美元的股息支付和100萬美元的股票回購。該公司2023年第二季度淨槓桿率為3.0倍調整后EBITDA，而2023年第一季度末為3.1倍。

截至2023年6月30日，該公司的可用流動性為12.59億美元，其中包括其全球循環信貸安排下的未提取可用性。

由於利率上升，2023年第二季度的淨利息金額為6000萬美元，高於2022年第二季度報告的4800萬美元。

由於德克薩斯州韋科CRB工廠項目，2023年第二季度的資本支出為1.89億美元，高於2022年第二季度的1.38億美元。

2023年第二季度所得税發票為5700萬美元，高於2022年第二季度的3900萬美元。

2023年全年指引公司正在重申2023年指引。

非GAAP對賬請注意，淨有機銷售增長、EBITDA、調整后EBITDA、調整后EBITDA利潤率、調整后淨利潤、調整后每股收益（不包括購買無形資產攤銷）、調整后的經營活動提供的調整后淨現金、調整后現金流和淨債務總額的表格對賬附在本新聞稿中。

收益電話會議公司將於美國東部時間今天（2023年8月1日）上午10：00召開電話會議，討論2023年第二季度的業績。電話會議將進行網絡直播，可以從圖形包裝網站www.graphicpkg.com的投資者部分訪問。 參與者還可以通過電話收聽，方法是參考會議ID 122832並撥打：

前瞻性陳述本新聞稿中有關公司預期的任何陳述，包括但不限於更新的2023年調整后EBITDA、淨銷售額、調整后現金流、淨槓桿率和調整后每股稀釋后收益指導;以及與貝爾公司收購相關的收盤時間、收購成本、銷售額、調整后EBITDA和協同效應，構成1995年《私人證券訴訟改革法案》中定義的「前瞻性陳述」。此類陳述基於當前可用信息，並受到各種風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與公司目前的預期存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於原材料和能源成本的通貨膨脹和波動、低成本產品的持續壓力、公司實施業務戰略（包括生產力計劃、成本削減計劃和整合活動）的能力，以及公司的債務水平，貨幣走勢和國際業務開展的其他風險以及監管和訴訟事項的影響，包括公司繼續使用美國聯邦所得税屬性來抵消美國聯邦所得税，以及與公司未來美國聯邦所得税繳納相關的時間。不應過度依賴此類前瞻性陳述，因為此類陳述僅限於做出之日，並且公司沒有義務更新此類陳述，除非法律要求。有關這些和其他風險的更多信息包含在公司向SEC提交的定期文件中。

關於圖形包裝控股公司圖形包裝控股公司（紐約證券交易所代碼：GPK）總部位於佐治亞州亞特蘭大，致力於提供讓世界變得與衆不同的消費包裝。該公司是一家領先的可持續纖維包裝解決方案提供商，為食品、飲料、餐飲服務和其他消費品公司提供各種產品。該公司在全球範圍內運營，是美國和歐洲最大的摺疊紙箱和紙質食品服務產品生產商之一，在塗層再生紙板、塗層未漂白牛皮紙紙板和固體漂白硫酸鹽紙板方面佔據領先的市場地位。該公司的客户包括許多世界上最受認可的公司和品牌。有關圖形包裝、其業務和產品的更多信息可在公司網站www.graphicpkg.com上獲取。

圖文包裝控股公司

濃縮合並運營報表

（未經審計）

止三個月

止六個月

6月30日，

6月30日，

單位：百萬，每股金額除外

2023

2022

2023

2022

淨銷售額

$ 2，392

$ 2，358

$ 4，830

$ 4，603

銷售成本

1，886

1，917

3，764

3，775

銷售、一般和行政

205

185

402

366

其他收件箱，淨

15

2

33

-

企業合併、應收賬款和其他特別費用以及退出活動，淨額

19

102

34

117

經營所得

267

152

597

345

非營業養老金和退休后福利收入（NPS）

-

1

（一）

3

利息開支淨額

（60）

（48）

（118）

（90）

税前收入

207

105

478

258

所得税開支

（57）

（三十九）

（121）

（85）

淨收入

$ 150

$ 66

$ 357

$ 173

每股淨收益-基本

$ 0.49

$ 0.21

$ 1.16

$ 0.56

每股淨利潤-稀釋

$ 0.49

$ 0.21

$ 1.15

$ 0.56

加權平均已發行股數-基本

308.2

309.2

308.4

309.0

加權平均已發行股份數-稀釋

309.1

309.9

309.4

309.8

圖文包裝控股公司

濃縮合並資產負債表

（未經審計）

單位：百萬，份額和每股金額除外

2023年6月30日

2022年12月31日

資產

流動資產：

現金及現金等價物

$ 125

$ 150

應收款項

933

879

庫存，淨額

1，729

1，606

其他流動資產

114

71

流動資產總額

二千九百零一

二千七百零六

物業、廠房及設備，淨額

四千七百五十三

4，579

商譽

2，048

1，979

無形資產，淨

693

717

其他資產

344

347

總資產

$ 10，739

$ 10，328

負債

流動負債：

短期債務和長期債務的流動部分

$ 463

$ 53

應付賬款

996

1，123

其他應計負債

678

757

流動負債總額

2，137

1，933

長期債務

五千零四十六

五千二百

遞延所得税負債

708

668

其他非流動負債

398

377

股東權益

優先股，每股面值0.01美元;授權100，000，000股;未發行股份

或尚未行使

-

-

普通股，每股面值0.01美元;授權1，000，000，000股; 307，202，827

以及2023年6月30日和2022年12月31日已發行和發行的307，116，089股股份，

分別

3

3

資本超過面值

2，052

二千零五十四

留存收益

743

469

累計其他綜合損失

（349）

（377）

圖形包裝控股公司股東權益總額

兩千四百四十九

2，149

非控制性權益

1

1

權益總額

2，450

2，150

負債總額和股東權益

$ 10，739

$ 10，328

圖文包裝控股公司

簡明綜合現金流量表

（未經審計）

止六個月

6月30日，

以百萬

2023

2022

業務活動現金流量：

淨收入

$ 357

$ 173

淨利潤與經營活動提供的淨現金的調整：

折舊及攤銷

304

278

遞延所得税

38

40

退休后貸款金額大於（小於）資金

-

（五）

與資產剝離相關的減損費用

7

92

其他，淨

35

19

經營資產和負債的變化

（450）

（309）

經營活動提供的淨現金

291

288

投資活動產生的現金流：

資本支出

（372）

（351）

包裝機械支出

（13）

（10）

收購業務，淨收購現金

（100）

-

出售資產的實益權益

60

54

以換取收益而獲得的受益利息

（九）

（2）

其他，淨

（3）

（2）

投資活動所用現金淨額

（437）

（311）

融資活動產生的現金流：

普通股回購

（29）

（七）

償還債務

（10）

（七）

循環信貸安排下的借款

2，636

2，517

循環信貸設施的付款

（2，379）

（2，480）

與股份支付相關的普通股回購

（20）

（17）

上繳紅利

（61）

（46）

其他，淨

（6）

10

（用於）融資活動提供的淨現金

131

（30）

匯率變化對現金的影響

（3）

（七）

現金及現金等值淨減少

（18）

（60）

期末現金和現金等值物（包括分類為持有的500萬美元

截至2022年12月31日銷售）

155

172

期末現金和現金等價物（包括1200萬美元分類為持作出售

截至2023年6月30日）

$ 137

$ 112

圖文包裝控股公司

非GAAP財務指標的對賬

下表列出了公司扣除利息費用、所得税費用、折舊和攤銷前利潤的計算，包括養老金攤銷（「EBITDA」）、調整后EBITDA、調整后EBITDA利潤率、調整后淨利潤、調整后每股收益、調整后經營活動提供的調整后淨現金、調整后現金流、淨槓桿率、淨債務總額和淨有機銷售增長。調整后EBITDA和調整后淨利潤不包括與以下相關的費用（收入）：公司的業務合併、設施關閉和其他特殊費用。公司管理層認為，EBITDA、調整后EBITDA、調整后淨利潤、調整后每股收益、調整后經營活動提供的調整后淨現金、調整后現金流、淨槓桿率和淨有機銷售增長的列報為投資者提供了有用的信息，因為管理層經常使用這些指標來評估公司的業績。EBITDA、調整后EBITDA、調整后淨利潤、調整后每股收益、調整后經營活動提供的調整后淨現金、調整后現金流、淨槓桿率和淨有機銷售增長是不按照美國公認會計原則（「GAAP」）計算的財務指標，並且不是淨利潤、營業收入、營業業績、根據GAAP呈列的流動性或淨銷售額。

除了根據GAAP編制的結果之外，還應考慮EBITDA、調整后EBITDA、調整后的淨利潤、調整后的每股收益、調整后的經營活動提供的淨現金、調整后的現金流、淨槓桿率和淨有機銷售增長，但不應被視為替代或優於GAAP結果。此外，我們的EBITDA、調整后EBITDA、調整后淨利潤、調整后每股收益、調整后經營活動提供的調整后淨現金、調整后現金流、淨槓桿率和淨有機銷售增長可能無法與調整后EBITDA或其他公司使用的類似標題的衡量標準進行比較，因為此類其他公司可能不會以與我們相同的方式計算此類衡量標準。

止三個月

止六個月

6月30日，

6月30日，

單位：百萬，每股金額除外

2023

2022

2023

2022

淨收入

$ 150

$ 66

$ 357

$ 173

加（減）：

所得税開支

57

39

121

85

利息開支淨額

60

48

118

90

折舊及攤銷

167

141

307

281

EBITDA

$ 434

$ 294

$ 903

$ 629

與企業合併有關的費用，資產負債表和其他特殊費用

費用和退出活動，淨額

19

102

34

117

調整EBITDA

$ 453

$ 396

$ 937

$ 746

調整后EBITDA利潤率（調整后EBITDA/淨銷售額）

18.9%

16.8%

19.4%

16.2%

淨收入

$ 150

$ 66

$ 357

$ 173

與企業合併有關的費用，資產負債表和其他特殊費用

費用和退出活動，淨額

19

102

34

117

與發票相關的加速折舊

30

3

32

7

業務合併、發票和其他特殊費用的税收影響

出境活動、淨折舊、加速折舊和其他稅種

（12）

（3）

（十五）

3

與購入無形資產有關的攤銷，稅后淨額

16

17

32

34

調整后淨利潤（a）

$ 203

$ 185

$ 440

$ 334

調整后每股收益-基本（a）

$ 0.66

$ 0.60

$ 1.43

$ 1.08

調整后每股收益-稀釋（a）

$ 0.66

$ 0.60

$ 1.42

$ 1.08

（a）不包括與購買的無形資產相關的攤銷。

圖文包裝控股公司

非GAAP財務指標的對賬

（續）

止十二個月

6月30日，

6月30日，

12月31日，

以百萬

2023

2022

2022

淨收入

$ 706

$ 285

$ 522

加（減）：

所得税開支

230

115

194

利息開支淨額

225

154

197

折舊及攤銷

582

539

556

EBITDA

1，743

1，093

1，469

與業務合併、分包和其他相關的費用

特別費用和出境活動，淨額

48

221

131

調整EBITDA

$ 1，791

$ 1，314

$ 1，600

6月30日，

6月30日，

12月31日，

淨債務計算：

2023

2022

2022

短期債務和長期債務的流動部分

$ 463

$ 292

$ 53

長期債務（a）

五千零七十二

五千五百三十九

5，230

減：

現金及現金等價物

（125）

（108）

（150）

總債務淨額

$ 5，410

$ 5，723

$ 5，133

淨槓桿率（總淨債務/調整后EBITDA）

3.02

4.36

3.21

（a）不包括未攤銷的遞延債務發行費用。

止六個月

6月30日，

以百萬

2023

2022

經營活動提供的淨現金

$ 291

$ 288

已售出的應收賬款淨現金收入已計入投資活動

51

52

與業務合併、分包和其他特殊情況相關的現金支付

費用和退出活動，淨額

9

27

經營活動提供的調整后淨現金

$ 351

$ 367

資本支出

（385）

（361）

調整后現金流

$ (34)

$ 6

淨有機銷售增長的計算：

止三個月

止六個月

6月30日，

6月30日，

以百萬

2023

2022

2023

2022

淨銷售額

$ 2，392

$ 2，358

$ 4，830

$ 4，603

公開市場紙板銷售（紙板廠分部）

（252）

（292）

（568）

（588）

定價的影響（a）

（160）

-

（356）

-

外匯的影響（b）

（一）

-

37

-

淨有機銷售額

$ 1，979

$ 2，066

$ 3，943

$ 4，015

淨有機銷售增長

（4.2）%

（1.8%）

（a）代表轉換銷售的定價，包括收購的價格回收。

（b）外匯的影響是通過應用前期外匯來衡量本期銷售額的增加或減少

貨幣匯率與前期進行固定貨幣比較。

查看原創內容下載多媒體：https://www.prnewswire.com/news-releases/graphic-packaging-holding-company-reports-second-quarter-2023-financial-results-reiterates-full-year-2023-guidance-301889809.html

來源：圖形包裝控股公司