亞洲對衝基金如何跑贏大盤？押注AI、日本和美國股市即可

智通財經APP注意到，Eurekahedge的數據顯示，今年上半年亞洲對衝基金的平均漲幅僅為1.4%，落后於摩根士丹利資本國際亞太指數4.8%的漲幅。隨着投資者對中國的熱情逐漸消退，以及美聯儲遏制通脹的努力籠罩着不確定性，市場難以駕馭。

但人工智能相關股票在六個月內推動了CloudAlpha科技基金近36%的回報率和Sino Vision Greater China Market Neutral Fund 25%的漲幅。知情人士透露，日本是Panview 亞洲股票基金上漲13%的主要推動力。

規模達6.9億美元的Sino Vision基金將其人工智能賭注集中在臺灣，該基金的香港管理公司大聯盟資產管理有限公司表示，「作為人工智能生態系統的中心，臺灣是一個主要受益者，」特別是，它在人工智能數據服務器和數據中心的半導體和硬件供應商上的賭注得到了回報。該公司表示，這些臺灣公司以前沒有受到分析師和國際投資者的關注，現在纔開始引起全球的關注。

一位知情人士表示，CloudAlpha在人工智能領域的盈利押注主要在美國。這家對衝基金以其集中、大膽的投資而聞名，目前正從去年37%的虧損中恢復過來。

總部位於新加坡的Keystone Investors Pte的CEO Ken Tonkinson證實，該公司旗下的對衝基金上漲了9.7%。這家公司的資產接近13億美元。其成立15個月的基金通過在大中華區和全球做多做空獲利。半導體、軟件和娛樂公司，以及涉及消費者、房地產和醫療保健類股的交易，都為股市的上漲做出了貢獻。

人工智能、日本和美國的交易幫助推動了亞洲對衝基金上半年的收益

受日本公司治理改善的鼓舞，高盛集團前合夥人Ryan Thall的Panview在投資者忽視的小公司中發現了機會。該知情人士表示，該公司在日本的收益大部分來自科技硬件類股，不過該公司對未來的發展空間不太感興趣。

據知情人士透露，China Focus Master Fund的收益在六個月內飆升了12%。其管理公司Trivest Advisors Ltd.今年第一季度增持了56%的美國上市股票。該公司此前以精明的中國股票交易員而聞名。部分增長可能是股價上漲的結果，而不是購買更多的股票。不過，根據其最新提交給監管機構的文件，它增持了Meta Platforms(META.US)、英偉達(NVDA.US)和微軟(MSFT.US)的股票。

去年表現最好的公司之一繼續創造着豐厚的回報。Ariose Capital Management旗下的對衝基金今年上半年上漲了13%，此前該基金在2022年飆升了近49%。

Barun Agarwal的香港Factorial管理有限公司自2012年成立以來一直保持着連續盈利的勢頭。今年上半年，這家泛亞多策略對衝基金上漲了9.4%。該公司表示，「信貸是最大的推動力，尤其是對各種印度信貸的長期投資。」

此外，包括首次公開發行(IPO)在內的股權投資，以及大中華區、澳大利亞、日本、東南亞、印度和中東地區的大宗交易、企業活動和套利交易也為利潤做出了貢獻。