極端高温天氣下 美國空調製造商下半年業績將持續「爆表」？

智通財經APP獲悉，酷熱的夏季氣温將把美國的空調銷量推至新高，這將使那些在新有利法規出臺后已經着眼於創紀錄利潤的企業再增加數十億美元。

分析師估計，美國市值第二大供暖和製冷公司開利全球(CARR.US)第二季度的營收有望超過其歷史上的任何時期。該公司最大的六個競爭對手中，有四個也將在本季度創下創紀錄的銷量。

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據瞭解，突出的利潤還沒有反映出席捲北半球的熱浪。在相對寒冷的第二季度，需求下降到預期水平以下，但隨着美國新法規促使消費者購買效率更高、但價格更高的設備，這些公司收入有所增長。並且極端高温可能會讓下半年的收益進一步走高。

據美國空調、供暖與製冷協會(空調、供暖與製冷協會)發佈的一份報告顯示，今年截至5月，空調銷量下降了20.4%。傑富瑞分析師在一份研究報告中寫道，5月和6月的氣温低於預期，這抑制了空調需求，因為美國人使用空調的次數減少，更換空調的需求也減少了。

然而，TD Cowen industries的分析師Gautam Khanna表示，由於美國能源部公佈的新的最低能效標準，人們購買的單位價格「大大高於」2020年。

除了有利的監管之外，目前美國和歐洲的極端高温應該會在今年下半年提振對新機組的需求。

William Blair & Co.建築產品分析師Ryan Merkel表示，雖然5月和6月通常是製造業的關鍵月份，但今年7月和8月似乎是該行業最繁忙的月份，因為創紀錄的氣温控制了北半球的大部分地區。據估計，今年第三季度，開利公司、雷諾士(LII.US)、艾倫建材(AAON.US)、Trane技術(TT.US)和Beijer Ref AB公司的銷售額可能會在已經達到的水平上繼續增長。

此外，由於勞動力成本飆升，加上惡劣的氣温，銷售額可能會進一步上升。TD Cowen的Khanna表示，更多的消費者可能會選擇更好的新設備，而不是花錢請人修理舊設備。而這些替換單位也將採用新的、更高的價格標準。

同時，投資者注意到了這一點。跟蹤供暖、通風和空調設備製造商的HVAC指數自6月初以來上漲了20%，接近歷史最高水平。標普500指數同期上漲了9%。

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總的來説，監管和氣温上升推動了創紀錄的銷售，這是暖通空調公司的新常態。

根據World Weather Attribution的研究顯示，氣候變化將導致熱浪持續時間更長，發生頻率更高。World Weather Attribution是一個科學項目，專門研究將全球變暖和極端天氣事件聯繫起來的近實時分析。

此外，在監管方面，William Blair的Merkel預計，2025年可接受的製冷劑將發生變化，以及對燃氣爐的效率要求也將提高，因此行業銷售將實現兩位數的增長。同時，《通脹削減法案》還可以增加價格更高、效率更高的機組的出貨量。

據瞭解，開利全球和雷諾士將於紐約時間周四上午公佈財報，並由此拉開了暖通空調公司財報季的序幕。