四步七課 成為最佳交易者 |《交易贏家》系列十六

你們走過了漫長的道路！我希望，你們已經從對期貨和外匯的基本瞭解，到更深刻地認識到在這些價值萬億美元的市場中成為一名專業人士需要具備哪些條件。雖然這種轉變並不容易，尤其是對我而言，但這是必要的。

交易沒有聖盃，沒有魔法，有的只是一點點的努力和奉獻。在很多方面，我希望我的市場方法可以更性感或更迷人一點。不幸的是，這不是我的個性，很多投資者和潛在交易者可能會被我的基本方法拒之門外。我會告訴你們記住，所有閃閃發光的東西都不是金子。騙人的金子和真金一樣閃亮，甚至更閃亮、更吸引人，但卻沒有什麼內在價值。

作為一個交易者，不要陷入各種陷阱和交易神話，這些陷阱和神話都是爲了下一批失敗者而被翻炒和改編的。尋找實際的"獲勝價值"而不是獲勝百分比，不要讓"假設"的結果替你做出購買決策，不要相信有一種"靈丹妙藥"可以解決所有的交易弊病。

最重要的是，不要相信"交易很簡單"。公司花費數百萬美元聘請全球最優秀的人才，以獲得兩位數的微薄回報。他們支付這筆錢，是因為他們希望交易員能夠在風險和回報之間取得平衡，同時牢記需要保住資本。你的想法是否也應該如此？

你有方法和工具讓自己變得和你的專業同行一模一樣；現在讓我們來測試一下。

我覺得有必要給你提供一些實用的循序漸進的建議和模式，以幫助你養成新習慣。據說，一件事情需要堅持做30次才能成為習慣。因此，雖然我可以將該計劃作為一個為期30天的強化再教育過程，但我也滿足於將其分解為一個鍛鍊程序。在12周的時間里，每周做三次與交易相關的事情，總共36天。這樣你就有了幾天的空閒時間，以防生活中出現問題。

我的市場方法不會阻止你虧錢，它能做的是給你控制。這種控制的一部分是在你實際投入任何資金之前，在紙上嘗試這些想法，或者，如果你投入資金，你使用一個小的測試賬户，就像我們在第14章中談到的那樣。

慢慢來，你會找到自己的節奏和適合自己的方式。你將按照自己的方式和節奏成為一名專業人士。但最終，你將成為一名專業人士。有人説"無知是福"，因為一旦你知道了什麼，你就無法回到不知道的狀態。

你現在知道的是，期貨是一種保險遊戲。它與現貨市場和期權市場相互配合，在菊花鏈效應中相互保護。你知道那些利用保險的人在保證金和佣金方面會得到優惠待遇。最后，你知道你不會被排除在俱樂部之外。在這本書中，至少有九種不同的方法讓你看起來像一個套期保值者，並分享主要資金經理和公司多年來一直使用的相同好處。

與任何事情一樣，説起來容易做起來難。我將與你分享我在過去幾年中為私人客户和導師學生提供的相同方案，以及我在他們身上看到的幫助他們取得成功的特徵。

#四步七課#

本書信息量大，更新速度快，我建議你儘可能多地閲讀和重讀本書。突出顯示它，檢查我的事實，與其他書籍交叉參考，讓這本書成為幫助你提高的生活指南。

我是市場的學生。我從拉里·威廉姆斯、馬克·道格拉斯、亞歷山大·埃爾德、湯姆·巴斯比、J博士以及其他許多人那里學到了很多東西。因此，我絕不認為本書是終結所有研究和學習的權威書籍。我這本書的目的是補充你已經在做的事情，或者你現在正在閲讀或學習的東西。

你可以從每一課中吸取你所能學到的，並在必要時加以應用，或者完全忽略。我並不打算讓你丟棄對你有用的東西。我只是想讓你替換掉那些不起作用的東西。如果你沒有一套固定的交易方法，請將本書和我的觀點作為一個框架，但絕不能停止學習，並在你獲得的框架上進行補充。

每天我都能從市場中學到新的東西，今天我所相信或認同的東西在未來幾年可能會被完全修改或改變。我不是10年前的交易者，也不會是10年后的交易者。我希望你的經歷會讓你得出同樣的結論。同時，我不會向你兜售炒作。在期貨和外匯市場是可以賺錢的。這僅僅需要你的專注和努力，以及健康的耐心。

最后，本書概述的三個步驟將對你的交易成功大有裨益。第一步是資金管理，第二步是技術分析，第三步是風險管理。將這三個步驟結合在一起，你將成為一個完整的交易者。如果你只試圖在其中的一兩個方面進行交易，你將永遠無法獲得可能達到的最佳結果。

每個步驟分為兩節課，一共六節課，第七節課將各個部分串聯起來。我希望你在學習過程中學到一些具體的想法和概念，每一個想法和概念都是下一個想法和概念的基礎。如果你立即跳過這一部分，我強烈建議你同時閲讀涵蓋這些領域的章節。正如我一直所説的，成功的交易沒有捷徑可走。

這也是對這些主題的一個小複習，這樣當你在接下來的三個月中應用你所學到的知識時，你將能夠快速參考你在整本書中學到的知識，如果你忘記了，可以回到那一章複習。

#資金管理#

資金管理是指你在交易時如何對待你的資金。無論你的資金是閒置的，還是在贏利或虧損的交易中，它都是你的指導原則。

第一課：制定你的交易計劃。交易計劃並不是簡單地知道你將使用什麼技術工具。一個正確的交易計劃包括你的風險、回報和波動水平。然后將這些重要信息與你的目標、市場預期和能力結合起來。

這是每一個交易者的基本工具，使他從一個新手成長為最高意義上的專業人士。雖然開始交易似乎很容易，但只要花一點準備時間制定交易計劃，很快就能看出誰會成功，誰註定會重複同樣的錯誤。

沒有交易計劃也能交易嗎？有可能。雖然在任何行業都有超級明星，那些擁有令人難以置信的天賦的人，但我建議，當天賦與準備相結合時，就會有一種成功的趨勢，達到我們潛能的最高水平。

第二課：準備投機。使用"止損"不是一種資金管理技巧。它是一種風險管理技巧，可能並不那麼成功，但仍然是一種風險管理技巧。

普通交易賬户有很多好處，也有很多被忽視或誤解的能力，當涉及到真正管理自己的資金時，交易者對自己是一種傷害。

需要了解如何購買國庫券、清算賬户、保證金如何操作以及波動對你賬户現金價值的真正意義。再加上資金管理的四大支柱，你就會像對待工具一樣對待你的資金。

#技術分析#

技術分析不是交易的聖盃——它只是一種工具。如果你使用的工具無法回答其中一個重要問題，（市場將走向何方？市場將以多快的速度到達何方？）沒有放之四海而皆準的技術工具，你必須能夠區分為你提供大局圖像的技術工具和為你提供小圖像的技術工具。

第三課：選擇你的技術指標。經常有人問我最喜歡的技術分析工具是什麼。我真的沒有一個。對於現貨外匯市場，我可能會使用與期貨頭寸交易略有不同的工具和不同的時間框架。只要這些工具能回答三個問題中的一個，我就心滿意足了。我不需要10個或15個技術分析工具來得到我的答案，也不需要監控3個或4個電腦屏幕來實現我的目標。

在這三個問題中，你需要問自己的最重要的問題是：它何時到來？這是我們制定風險管理策略的基石。如果你無法回答這個問題，你就很難知道自己是在提前預測走勢，還是參與了當前的走勢。

你還必須使用廣義或"宏觀"技術分析工具，以瞭解你是在順勢交易還是逆勢交易。這使你對當前的交易走勢有一個預期。

第四課：制定入市和退出策略。瞭解如何入市和出市是一項不同於瞭解市場方向、趨勢和反趨勢的技能。這是一項重要的技能，但在大多數情況下被誤解了。我見過的每個交易者都把大量精力集中在完美的交易入場上，而忽略了一個事實，即入場交易與交易是不同的。

進入交易和退出交易是微調你當前對市場看法的功能，而不是培養一種看法。太多的交易者發現自己被進場和出場信號來回鞭打，因為他們抓住了每一個潛在的機會，卻很少考慮整個市場在做什麼。

商品和貨幣市場趨勢；利用進場和出場信號作為這些趨勢的函數。如果操作得當，這種"微觀"技術分析將強化你的觀點。

#風險管理#

期貨、期權和外匯交易絕不應單獨進行。這些市場相互關聯、相互依存，相互定調。最成熟的交易者會效仿他們的公司同行和實際的買家和賣家、套期保值者，將這些看似不同的市場的各個方面結合在一起，以保護自己免受過多損失，並使收益最大化。正確的信念是，利潤會自己照顧自己；風險（即損失）是等式中你應該關注的一面。

第五課：分析你的對手和市場。與股票不同，期貨和外匯交易與其他投機者關係不大，而與現實世界的供求關係和需要這些產品的人關係更大。你的競爭對手是銀行、農民、公司、進口商和出口商——套期保值者。他們的動機可能與你不同，他們的決定將直接影響你與市場的互動和對市場的反應。

你的信念力量將來自於你的理解，即從投機者的角度來看，這些市場的走勢可能與直覺相反，但從套期保值者的角度來看，卻絕對合理。

第六課：管理風險。套期保值者瞭解並知道如何將期權與期貨和現貨市場結合起來使用。為什麼你不應該這樣做呢？

如果你認為止損就足夠了，問問你的套期保值同行，他們是否只使用止損。他們的回答將是 "不"。

對他們來説，每當這些套期保值者中的一方針對其現貨頭寸買入期貨或期權合約時，平衡行為就開始了。他們不斷地在一邊獲利，在另一邊虧損，並清楚地知道后果。

如果有更多投機者像套期保值者一樣交易，他們對損失和收益的理解就會改變。與害怕損失相比，願意損失一點而獲得更多將會帶來天壤之別。

有一種古老的哲學認為，頭在哪里，身體就會跟到哪里。如果你害怕失去，你就會失去。如果你能從容面對虧損，因為你覺得自己能控制虧損，那麼你就能讓利潤自己照顧自己。瞭解風險管理策略將教會你如何做到這一點。

#將一切結合起來#

除非你先花時間進行實驗，否則交易新想法或新方法是沒有意義的。通過實驗，你有機會縮小哪些對你作為交易者是有效的，哪些是無效的。不過，實驗的重點是使其與你的日常交易生活相關。在實際資金、風格或市場選擇方面離得越遠，對你的學習過程的作用就越小。

第七課：建立自信。你已經讀過、學過，現在是開始的時候了。雖然説起來容易做起來難，但這是必要之惡。應用本書中的概念需要你做出承諾。要做到這一點，最好的辦法是慢慢開始，在模擬賬户中測試各種想法，或在測試賬户中投入一點資金。

成功並非來自簡單的"嘗試"，而是讓你的模擬賬户，不管是什麼賬户，儘可能接近你的實際賬户。只有這樣，才能真正受益，真正開始學習。如果你在模擬賬户中"嬉戲打鬧"，你又如何能以所需的認真和專注程度來交易你的真實賬户呢？

俗話説"熟能生巧"，像操作真實賬户一樣操作你的模擬賬户，你的成功就會蒸蒸日上。