IPO要聞匯 | 審5過5，錦江航運「A拆A」滬主板過會，賽維時代上市首日股價翻倍

隨着全面註冊制的實施，多層次資本市場體系更加清晰，交易所審覈把關更趨嚴格，對企業信息披露質量的要求也同步提高。財經網以周為單位，聚焦IPO企業上會、新增受理、上市表現情況，以及當周較受關注的熱點公司。

據京滬深交易所披露，本周（7月10日-7月14日，下同）5家企業迎來首發上會，均獲通過，過會率100%。

下周（7月17日-7月21日，下同）暫有7家企業迎來首發上會，包括北交所1家，科創板2家，創業板1家，滬市主板3家。

新股受理方面，經過6月30日企業IPO申請密集獲受理后，連續2周暫無企業上市申請獲受理；本周僅華舟海洋1家企業主動撤回申報材料，該公司原擬登陸深市主板。

與此同時，本周A股市場共上市10只新股，10只新股的平均首發價格為38.64元/股，上市首日平均漲幅56.36%，首發累計募資84.75億元。

據wind數據顯示，下周將有7只新股申購。另外，下周暫有4只股票已公佈A股上市計劃。

港股方面，下周將迎來2只新股上市，分別為新傳企劃、眾安智慧生活。

審5過5，錦江航運「A拆A」滬主板過會

本周A股5家公司迎來上會，首發申請均獲通過，包括擬登陸北交所的飛宇科技，擬登陸創業板的金智教育，擬衝刺深市主板的雪祺電氣，以及2家擬登陸滬市主板的企業，分別為小方製藥、錦江航運。

具體來看，飛宇科技主要從事精密金屬部件及精密模檢具的研發、設計、生產和銷售，為汽車、新能源儲能、5G通訊等終端行業領域客户提供精密金屬部件等產品的系統化解決方案。根據公司一輪問詢回覆，報告期內其部分客户的實控人、董監高等及其關聯方曾與飛宇科技前高管存在資金往來，該事項曾引起交易所的關注。

金智教育是國內領先的高校信息化服務提供商，主要為高等院校和中職學校提供軟件開發、SaaS服務、運維服務、系統集成等信息化服務。從深交所發佈的審議會議結果公告來看，金智教育被重點問詢了關於經營業績、研發費用、旗下因「今日校園」APP曾獲取用户個人信息等事項。

雪祺電氣是一家主要從事冰箱和商用展示櫃研發、生產與銷售業務的企業，報告期內，公司9成左右收入源自冰箱產品銷售。財務數據顯示，2020年至2022年，公司營收分別約為16.14億元、20.72億元、19.27億元，複合年增長率約為9.29%；歸母淨利潤分別為0.04億元、0.82億元、1.03億元。業績大幅增長的同時，雪祺電氣的應收賬款規模也呈增長趨勢，佔營收比重從2020年的34.8%攀升至42.57%。另外，上市公司萬朗磁塑實控人時乾中，歷史上曾是雪祺電氣的控股股東，該事項也較受市場關注。

小方製藥主營業務為外用藥研發、生產和銷售，公司核心產品為「信龍」牌開塞露，撐起公司業績「半邊天」。招股書顯示，2020-2022年，公司兩種規格的開塞露平均銷售單價分別為0.7-0.93元/支，儘管售價不高，但其毛利率均超過了50%。截至2022年末，小方製藥開塞露國內市場佔有率為16.42%。

錦江航運主要從事國際、國內海上集裝箱運輸業務，多年來持續深耕東北亞、東南亞和國內航線。該公司是知名碼頭運營商和港口物流服務商上港集團的子公司。業績方面，2020年-2022年，錦江航運分別實現營業收入34.3億元、53.72億元、68.4億元，歸母淨利潤分別為4.65億元、12.26億元、18.27億元，營收與淨利潤均穩步增長。

募資規劃方面，5家擬上市企業合計計劃募資51.61億元，錦江航運、小方製藥募資規模位居前列，分別擬募資30.25億元、8.32億元。

下周7家企業上會，諾康達再闖創業板

下周暫有7家企業上會，萬德股份擬登陸北交所，京儀裝備、歐萊新材闖科創板，鼎龍科技、西典新能、永興股份擬登陸滬市主板。另外，曾遭暫緩審議的諾康達將於7月20日首發上會。

萬德股份主要從事油品添加劑、石油煉劑、油田化學品以及其他精細化工產品的研發、生產與銷售。業績方面，2022年，公司營收、歸母淨利潤分別為5.56億元、0.55億元，分別同比增長9.29%、322.62%。但值得注意的是，公司直接材料佔主營成本比重在八成左右，因此原材料價格波動對公司成本影響較大。

京儀裝備主要從事半導體專用設備的研發、生產和銷售，主營產品包括半導體專用温控設備(Chiller)、半導體專用工藝廢氣處理設備(LocalScrubber)和晶圓傳片設備(Sorter)。北京市國資委通過北控集團、京儀集團間接持有公司37.50%的股份，是公司的實際控制人。2020-2022年，該公司營收從3.49億元增至6.64億元；歸母淨利潤從0.06億元增至0.91億元。

歐萊新材主營業務為高性能濺射靶材的研發、生產和銷售，主要產品包括多種尺寸和各類形態的銅靶、鋁靶、鉬及鉬合金靶和ITO靶等。報告期內，公司產品應用於平面顯示領域的收入佔比均超過70%，顯示面板行業周期性波動或對其業績造成一定影響。

鼎龍科技聚焦精細化工產品的研發、生產和銷售，產品主要包括染發劑原料、植保材料、特種工程材料單體等精細化工產品。2022年，公司營收、歸母淨利潤分別為8.31億元、1.51億元。據招股書，鼎龍科技有約70%收入來自染發劑原料產品，公司是全球主要的染發劑原料生產商之一。按銷售區域劃分，該公司境外收入佔比較高，達85%。

西典新能主營業務為電連接產品的研發、設計、生產和銷售，主要產品包括電池連接系統和複合母排，寧德時代、比亞迪、法拉電子、西屋制動、陽光電源為其主要客户。2022年上半年，該公司電池連接系統產品國內市場佔有率為11.81%，電控母排產品國內市場佔有率為28.97%。

永興股份專注於清潔能源生產，系廣州市政府控股的廣州環投集團投資的環保企業，是廣州市垃圾焚燒發電項目的唯一投資和運營主體。報告期內，垃圾焚燒發電業務(包括發電上網、垃圾焚燒處理服務)佔其主營業務收入比重超9成，為主要利潤來源。

諾康達主要從事醫藥研發外包服務，早在2019年該公司就曾遞交科創板上市申請，不過於同年7月主動撤回申報材料。此次改道創業板，諾康達計劃募資7.5億元，分別用於藥物製劑技術升級及智能化生產項目、藥品研發項目、研發中心建設項目和補充流動資金。

暫無新增受理，華舟海洋撤回申報材料

因IPO企業財務有效期為最近一期截至日后的6個月，並且可申請延長至多不超過3個月，因此，每年6月都是A股IPO申報旺季，今年也不例外。自6月30日71家企業上市申請密集獲受理后，京滬深交易所連續兩周無新增受理企業。

另外，本周僅華舟海洋1家企業主動撤回申報材料。招股書顯示，華舟海洋主要從事港口及海上作業船舶的運營管理業務，公司與沿海電力公司、天然氣公司等業主方開展合作，主要通過期租拖輪的方式為上述客户提供拖輪拖帶服務。

截至2022年末，該公司運營管理的船舶45艘，包括拖輪36艘、其他作業船舶9艘，公司運營模式包括船舶自營、船舶租賃和船舶代管，具體業務主要是通過拖輪為大型船舶、海上平臺等主體提供靠離泊、監護及護航、引航員接送、海上作業等作業服務。

財務數據顯示，2020-2022年，華舟海洋分別實現營收2.74億元、3.07億元、3.39億元；歸母淨利潤分別為0.7億元、0.68億元、0.59億元。報告期內，公司銷售區域相對集中，近7成收入源自深圳地區。

本周10只新股上市，賽維時代上市首日股價翻倍

據wind數據披露，本周A股市場共計上市10只新股，按上市時間順序依次分別為恆工精密、天承科技、華信永道、國科恆泰、賽維時代、譽辰智能、天力複合、昊帆生物、英華特和盤古智能。10只新股的平均首發價格為38.64元/股，上市首日平均漲幅56.36%，首發累計募資84.75億元。

從發行數據上看，譽辰智能的發行價最高，為83.9元/股，其次是昊帆生物，發行價為67.68元/股，天力複合發行價最低，為9.35元/股。市盈率方面，天承科技和昊帆生物的發行市盈率最高，分別為59.61倍、57.38倍。

市場表現方面，上市首日，賽維時代開盤報30.18元/股，最終收於43.99元/股，收漲115.1%，漲幅最大。招股書顯示，賽維時代是一家技術驅動的出口跨境品牌電商，主要產品涵蓋服飾配飾、百貨家居、運動娛樂、數碼汽摩等四大品類。除賽維時代外，國科恆泰、天力複合上市首日漲幅均逾90%。

就投資者打新收益而言，中籤昊帆生物的投資者打新收益最高。上市首日，昊帆生物開盤價為110.01元/股，盤中最高價觸及118.88元/股，隨后股價略有下滑，最終收盤價為103.09元/股，收漲52.32%。若按盤中最高價計算，投資者中一簽可賺2.56萬元。

昊帆生物專注於多肽合成試劑的研發、生產與銷售，產品覆蓋下游小分子化學藥物、多肽藥物研發與生產過程中合成酰胺鍵時所使用的全系列的合成試劑。招股書顯示，2020年至2022年，公司營收分別為2.82億元、3.69億元、4.47億元；歸母淨利潤分別為4040.2萬元、1.11億元、1.29億元。

本周上市的10只新股中，發行價最高的譽辰智能為唯一破發股，上市首日收盤報77.35元/股，跌幅7.81%。

譽辰智能主營業務為非標自動化智能裝配設備、測試設備的研發、生產和銷售，公司主要產品為鋰離子電池智能裝備與消費電子類智能製造設備，合作客户包括寧德時代、中創新航、瑞浦能源、億緯鋰能、欣旺達、塔菲爾、蜂巢能源、海基新能源等鋰電池生產企業。

2020年至2022年，譽辰智能實現營收分別為2.03億元、3.73億元和7.14億元；同期歸母淨利潤分別為3662.28萬元、5328.28萬元和7464.75萬元。

下周7只新股申購，鍵鼠生產商智迪科技登陸A股

據wind數據披露，下周將有7只新股迎來申購期。按申購日期，盛邦安全、威邁斯、舜禹股份、君逸數碼將於7月17日申購，逸飛激光和浙江榮泰均於7月19日申購，敷爾佳將於7月20日申購。

其中，威邁斯IPO發行價格為47.29元/股，發行市盈率73.98倍。該公司專注於新能源汽車領域，主要從事新能源汽車相關電力電子產品的研發、生產、銷售和技術服務，主要產品包括車載電源的車載充電機、車載DC/DC變換器、車載電源集成產品，電驅系統的電機控制器、電驅總成，以及液冷充電樁模塊等。

2020年至2022年，威邁斯實現營收分別為6.57億元、16.95億元、38.32億元；淨利潤分別為551.12萬元、7137.09萬元、2.93億元。

另外，下周暫有4只股票已公佈A股上市計劃，智迪科技（股票代碼301503.SZ）、信音電子（301329.SZ）將於7月17日在創業板上市，惠同新材（833751.BJ）、豪聲電子（838701.BJ）將分別於7月17日、7月19日在北交所上市。

智迪科技專注於計算機外設領域，主要從事鍵盤、鼠標等計算機外設產品的研發、生產及銷售。招股書顯示，2020年至2022年，公司實現營收分別為7.8億元、11.09億元和9.45億元；同期淨利潤分別為7100.29萬元、5911.53萬元和7332.74萬元。

信音電子專注於連接器產品的研發、生產和銷售，主要產品包括筆記本電腦連接器、消費電子連接器和汽車及其他連接器，系惠普、聯想、華碩、宏基等國際知名電腦品牌的合格供應商。2020年至2022年，公司營收分別為8.68億元、9.51億元和8.74億元；淨利潤分別為1.08億元、1.04億元和9643.56萬元。

目前，埃科光電、精智達、航材股份、錦波生物等12家已在網上發行的企業，尚未公佈上市日期。

下周新傳企劃、眾安智慧生活登陸港交所

本周，4只新股登陸港交所，分別為慧居科技（02481.HK）、科倫博泰生物（06990.HK）、KEEP（03650.HK）和巨星傳奇（06683.HK），周內暫無企業遞表港交所，暫無企業通過港交所聆訊。

上市首日，慧居科技平開平收，開盤價3.6港元/股，之后股價一路下探，盤中最低報3.32港元/股，尾盤拉昇，收盤報3.6港元/股；科倫博泰生物開盤股價快速上漲，后有所回落，截至收盤，股價報62.5港元/股，上漲3.14%；KEEP開盤價30.30港元/股，盤中一度漲超10%，達到32港元/股，收盤報29港元/股，漲0.28%；巨星傳奇開盤漲35.29%，盤中漲幅一度衝高至48.24%，隨后股價衝高回落，收盤漲23.76%，報5.26港元/股。

下周，港交所迎來2只新股上市，分別為新傳企劃（01284.HK）、眾安智慧生活（02271.HK）。

其中，新傳企劃是一間數碼媒體公司，主要通過數碼媒體平臺向廣告商提供綜合廣告解決方案。公司通過自身網站及流動應用程式以及第三方社交媒體平臺（如Facebook、 Instagram、YouTube及LinkedIn），能接觸並吸引不同類型的讀者，從而為廣告商創造價值。

業績方面，截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度，新傳企劃收益分別為2.12億港元、2.45億港元、2.41億港元；年內溢利分別為4116.8萬港元、3304.9萬港元、3943.1萬港元。

作為眾安集團旗下的綜合物業管理服務提供商，眾安智慧生活主營業務包括物業管理服務、主要面向房地產開發商的增值服務、社區增值服務。公司2020年度、2021年度、2022年度截至12月31日止，公司營收分別為2.31億元、2.96億元、3.2億元；淨利潤分別為4704.9萬元、4179萬元、5093.5萬元。

文/李璐、樊夢迪