Citadel知道的比你多，但在Unity和Carvana上交易有利可圖嗎？

周一，在Benzinga的《盤前準備》節目中，Modern IR的創始人兼首席執行官蒂姆·誇斯特分享了他對動量交易動態的看法，他強調了交易員要牢記的一個關鍵點：每筆交易的適度重複回報，而不是鉅額的一次性利潤，纔是財富積累的祕訣。

「Citadel知道的比你多，」Quast説，他指的是Citadel的做市部門Citadel Securities。這家全球領先的做市商負責執行超過33%的個人投資者訂單，「因此，你能夠利用Citadel的存在對你有利的唯一方式，就是知道供需失衡的地方。」

Quast確定了四隻動量股，由於它們幾乎每天都在波動，交易員可以進出：Carvana Co(NYSE：CVNA)、鬥牛士資源公司(NYSE：MTDR)、Unity Software Inc.(NYSE：U)和Coinbase Global Inc.(NASDAQ：COIN)。另請閲讀：S標準普爾500指數，納斯達克100指數下跌，交易員等待CPI報告：是什麼推動了周一的市場

他強調了交易像Carvana這樣波動性很高的股票的困難，這種股票的波動性約為10%。爲了應對這類股票帶來的交易挑戰，Quast建議實施止損指令，該指令應遠低於股票的收購價格，以適應加劇的波動性。

這里的權衡是增加風險，但如果仔細考慮股票的行為，交易員可以增加他們獲利的機會。

儘管存在波動性和風險，Quast表示，從數學上講，這些類型的交易很有可能獲得2%-4%的收益。他説：「只要你的出場率是2%，進場就會自行解決。」

他的建議很簡單：「市場給你什麼，你就拿什麼。」

2%-4%的原則指導着他的內部模型，到年中實現了37.2%的回報率。不過，如果你是一個被動的投資者，有一些專注於動量交易的ETF，比如iShares MSCI USA Momentum Factor ETF(BATS：MTUM)和景順DWA動量ETF(NASDAQ：PDP)，所以你可以避開傳統的動量交易方法。

Quast的動量交易策略與該方法的基本定義是一致的，即強調引領而不是隨大流。這個想法是利用股票上漲的浪潮，一旦出現下跌趨勢的跡象就賣出，將資金轉移到新的頭寸。

動量投資的關鍵要素包括選擇正確的股票(Quast提到了上面的四個)，瞭解開盤和收盤的風險，提早開盤，管理頭寸，以及一致地繪製有利可圖的出場點。

最重要的是，投資者必須明白，目標不是從一筆交易中大賺一筆，而是獲得隨着時間的推移而增加的適度收益。正如Quast所説，你必須「接受市場給予你的東西」，並將其用於你的優勢。

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