【明日主題前瞻】高級別自動駕駛搭載量翻倍增長，人形機器人或成為該產品最新增長動力

【今日導讀】

高級別自動駕駛搭載量翻倍增長，人形機器人或成為該產品最新增長動力

這一細分將成為實現高階自動駕駛的「必要條件

產能瓶頸+技術瓶頸，該半導體上游材料端供不應求

走出「漸凍」該市場釋放回暖信號，產業鏈多環節再度醖釀漲價

我國首個開源桌面操作系統「開放麒麟1.0」發佈

國際數據空間協會等簽署合作協議，共同推動全球數據流通

總投資110億！衢州先導集成電路關鍵材料與高端化合物半導體等項目開工

四機構在京簽署合作協議，推動全球數據流通

【主題詳情】

高級別自動駕駛搭載量翻倍增長，人形機器人或成為該產品最新增長動力

特斯拉CEO馬斯克「現身」2023世界人工智能大會表示，未來地球上機器人數量將會多於人類數量。馬斯克預測，隨着人工智能技術的快速發展，大約在今年年末，就會實現全面自動駕駛。

自動駕駛作為汽車智能化浪潮中的核心環節，滲透率呈加速提升趨勢。其中，車載攝像頭數量隨着自動駕駛等級的提升不斷增長。根據Yole數據，全球平均每輛汽車搭載攝像頭數量將從2018年的1.7顆增加至2023年的3顆。而我國2020年汽車攝像頭平均搭載數量僅有1.3顆，市場空間大。CIS是車載攝像頭最重要的組成部分。根據Yole數據，圖像傳感器作為車載攝像頭模組的核心感光芯片，佔據單個車載攝像頭模組物料成本的50%。財通證券基於乘用車和新能源車銷量及增長率，各類型車載攝像頭的數量和滲透率以及CIS價值量的假設，預測到2025年車用CIS市場規模可達21.96億美元。國金證券指出，人形機器人有望繼智能汽車成為CIS最新增長動力。人形機器人攝像頭需要高性能快速且精確地取得圖像信息，應對多變的工作環境，亦會使得此領域CIS價值量較高。

上市公司中，歐菲光近期率先完成車規級8M COB的AEC-Q認證，並已獲得主流車廠定點，成為業內領先通過此項認證的車載攝像頭Tier 1廠商。同興達子公司崑山同興達投資的金凸塊封測項目屬於先進封測細分領域之一，主要應用於顯示驅動IC（含DDI和TDDI）及CIS芯片，可以更好的實現芯片高密度、微型化。晶方科技為CMOS影像傳感器（CIS）芯片提供獨特的先進封裝服務，公司合作的CIS芯片設計公司涵蓋市場絕大部分供應商，這些CIS芯片被廣泛用於包括機器視覺在內的諸多產品之中。

這一細分將成為實現高階自動駕駛的「必要條件

機構指出，隨着汽車智能化時代的到來，線控底盤成為實現高階自動駕駛的必要條件，未來有望逐步取代機械式底盤。

對於L3～L5級的高階自動駕駛而言，線控底盤的冗余+安全是最為重要的兩個因素。分拆結構來看，線控底盤由線控換擋、線控油門、線控懸架、線控轉向、線控制動五大環節組成。其中，線控油門及線控換擋由於技術難度較低、已於上世紀90年代初開始逐步量產上車，且當前滲透率已相對較高。相較而言，線控懸架、轉向及制動系統，受制於高昂技術壁壘及上車成本，目前整體仍處於量產的初期階段。據測算，當前線控制動滲透率僅為3%左右、線控懸架滲透率不足3%、線控轉向幾乎尚未實現規模化量產。華西證券研報認為，到2025年，全球線控底盤五大系統市場規模有望達1757億元，2021-2025 CAGR +36%。線控制動率先開啟新周期；線控轉向、線控懸架單車價值較高且滲透率較低，未來份額提升更快。

上市公司中，得潤電子是國內汽車連接器的龍頭製造商，公司與Mobileye簽訂協議，雙方將在高級輔助駕駛系統(ADAS)、自動駕駛和車聯網領域進行戰略合作。亞太股份為奇瑞新能源開發配套ADAS，成為國內第一家完全自主的ADAS系統解決方案量產供應商。正在向特斯拉積極推廣公司底盤系統部件、汽車電子、線控制動以及輪轂電機等產品與技術。經緯恆潤線控制動系統已向長城規模化供貨，線控轉向處於研發階段，預計2025年量產。

產能瓶頸+技術瓶頸，該半導體上游材料端供不應求

瑞薩電子與Wolfspeed簽署了10年碳化硅晶圓供應協議。根據協議，瑞薩已向Wolfspeed支付了20億美元的定金，以確保SiC晶圓的供應，並支持Wolfspeed的美國產能擴張計劃。

作為第三代半導體材料的代表，相較於硅，碳化硅具有禁帶寬度更大（是硅的3倍）、熱導率更高（是硅的4-5倍）、擊穿電壓更大（是硅的8-10倍）等優勢。SiC能夠有效滿足電力電子系統的高效率、小型化和輕量化要求，是製作高温高頻、大功率高壓器件的理想材料之一。華鑫證券認為Wolfspeed十年長約的背后映射出的是碳化硅行業的持續高景氣，市場需求的持續爆發及材料端的產能瓶頸和技術瓶頸導致行業供需長期失衡。儘管行業玩家擴產動作不斷，但行業層面仍呈現上游碳化硅材料端供不應求的局面。平安證券指出，碳化硅襯底作為第三代半導體材料，因其賽道的特殊性，國家到各單位紛紛出臺支持第三代半導體的發展政策，覆蓋第三代半導體材料端、襯底端、器件端等。隨着下游應用的高速發展，國內企業正迅速崛起，加速追趕國際龍頭。

上市公司中，天岳先進立足寬禁帶半導體材料碳化硅襯底領域，經過多年的技術深耕，建立起領先的技術優勢，通過十幾年的積累，公司在原料提純、長晶、加工技術上，擁有自主核心技術。露笑科技子公司合肥露笑半導體材料有限公司經營第三代半導體碳化硅襯底片業務。天富能源所屬參股公司天科合達是國內領先的第三代半導體材料--碳化硅晶片生產商，主要從事碳化硅領域相關產品研發、生產和銷售。

走出「漸凍」該市場釋放回暖信號，產業鏈多環節再度醖釀漲價

調研機構集邦諮詢（TrendForce）預估，7月電視面板價格將延續上漲態勢，顯示器面板價格將延續前幾個月的微幅上漲，筆電面板廠也開始釋放調漲價格信號。該機構稱，進入Q3后，電視面板採購動能持續增強，除了中國品牌客户外，其他主要品牌客户也開始增加採購，針對下半年的促銷旺季開始預做準備，整體採購動能預計環比增7%-8%。

從供給端來看，2022 年隨着面板價格跌破現金成本，三星、 松下等日韓大廠陸續退出LCD產能，國產LCD廠商也放緩新產線投放，且新增產能投放均以現有產線擴張為主。2023年-2025年，全球僅有兩條LCD面板產線投產，整體增速幾乎接近零。從需求端來看，2022 年TV 需求整體平淡，進入2023年以來，伴隨全球經濟回暖及居民消費熱情復甦，面板下游需求迎來反彈。中泰證券表示，中長期來看，由於不具備成本優勢，韓系廠商產能加速退出，全球面板產能將進一步向中國大陸轉移，國內面板廠商的話語權和定價權將進一步增強，國內面板廠商議價能力將進一步增長。

上市公司中，京東方A系全球最大的LCD面板供應商，LCD手機、電視面板出貨量全球第一；公司合肥第6代TFT-LCD生產線盈利能力引領全球。TCL科技在大尺寸顯示產品市場份額居全球第二並將持續提升，在8K超高清、高刷新、超大尺寸的高端市場份額居於業內第—；公司在LCD顯示領域，重點開發4K/8K及Touch產品，LTPS-LCD產品市場份額穩居全球第二。彩虹股份是國內唯—具備5代、6代、7.5代、8.5代基板玻璃製造能力的企業，自主設計研發的國產第—條溢流法工藝，G8.5+液晶基板玻璃生產線。

我國首個開源桌面操作系統「開放麒麟1.0」發佈

據報道，我國首個開源桌面操作系統「開放麒麟1.0」正式發佈，標誌着我國擁有了操作系統組件自主選型、操作系統獨立構建的能力，填補了我國在這一領域的空白。操作系統是計算機的靈魂，今天發佈的「開放麒麟1.0」是通過開放操作系統源代碼的方式、由眾多開發者共同參與研發的國產開源操作系統。該系統由國家工業信息安全發展研究中心等單位指導推動研發，它的發佈將有助於推動面向全場景的國產操作系統迭代更新，為政務、金融、通信、能源、交通等關係國計民生的重要行業提供基礎安全保障。

據東吳證券測算，2025年中國操作系統市場規模高達586億元。開源證券表示，隨着中國在操作系統領域研發力度的持續加大，信創操作系統發展成效日漸顯著，部分產品已完成自主研發與生產，產品性能大幅提升，進入規模化階段，國產操作系統有望乘信創東風發展壯大。

公司方面，中國軟件子公司麒麟軟件提供安全可信，技術先進，生態豐富的操作系統產品和服務，着力打造通用操作系統，雲端操作系統，前端操作系統三類產品線，聯合眾多合作伙伴共同成立中國首個桌面操作系統根社區openKylin。截至2023年4月，麒麟軟件生態適配數量已突破180萬款，合作廠商超過6600家。麒麟信安的基礎核心技術是操作系統，產品特色是安全，目前已形成了「操作系統-雲計算-信息安全」三位一體的產品體系，即以操作系統技術為根技術，操作系統產品為基石，信息安全產品和雲計算產品為延伸的緊相關產品結構。

國際數據空間協會等簽署合作協議，共同推動全球數據流通

在2023全球數字經濟大會「數據要素高峰論壇」上，國際數據空間協會（IDSA）、全球IPv6論壇（IPv6 Forum）、北京國際大數據交易所和下一代互聯網國家工程中心四家機構正式簽署合作協議，建立戰略合作伙伴關係，在規則、技術、標準、實踐以及產業生態等多個方面協作，共建數據基礎設施，助力全球數據流通，驅動全球數字經濟發展。據瞭解，本次合作協議具體內容包括發揮全球協同作用，共同參與全球數據相關行業規則和國際標準制定；共同開展數據安全、數據流通、數據交易等相關技術研究；共同建設面向全球，平等開放的數據基礎設施；共同建設北京國際數據實驗室等。

根據國家工信安全發展研究中心，預計「十四五」期間中國數據要素市場規模複合增速將超過25%，到2025年規模有望接近1800億元人民幣。首創證券認為，在頂層政策及國家數據局指導下，各地將逐步落實數據要素相關工作，數據要素市場化將加速推進，技術發展使得數據要素交易易於實現，相關公司將迎來較大的機會。

公司方面，浙數文化於2016年投資設立浙江大數據交易中心，是浙江省唯一一家持牌數據交易場所，主要提供數據產品交易撮合服務和數據流通技術服務，主要應用在公共數據融合利用場景、金融科技場景、媒體營銷場景。深桑達A已形成數據金庫、數據要素加工交易平臺、安全可信數據空間等數據安全與數據要素化工程系列產品，並已在武漢、鄭州、德陽、大理等多個地市開展數據安全與要素化工程試點。

總投資110億！衢州先導集成電路關鍵材料與高端化合物半導體等項目開工

近日，位於衢州的衢州先導集成電路關鍵材料與高端化合物半導體及器件模組項目迎來集中開工。該項目總投資110億元，建設工期為2023-2026年，建成后形成年產MO源2200余噸、電子特氣150噸、光通器件41.5萬片、接入網器件7200萬個、光纖陀螺9.6萬套、數據中心480萬套、砷化鎵襯底300萬片、磷化銦襯底30萬片、氮化鎵襯底及其外延片、芯片項目6萬片生產能力，預計年新增產值約240億元。

第二代半導體砷化鎵和磷化銦具有電子遷移率高、光電性能好等特點，廣泛應用於5G通信、數據中心、新一代顯示、無人駕駛、可穿戴設備、航天等領域。新財富上榜分析師、海通證券余偉民指出，第二代半導體產業鏈各環節均有國產廠商涉及，且佈局趨於完善，2018-25年全球砷化鎵元器件市場總產值將由95.19億美元增長至近160億美元，CAGR近7.7%。

上市公司中，海特高新下屬參股公司的磷化銦、砷化鎵等產品實現量產並持續向客户供貨，主要用於光通信器件、光模塊、光芯片等領域。乾照光電生產的三結砷化鎵太陽電池可用於航天領域。

四機構在京簽署合作協議，推動全球數據流通

2023全球數字經濟大會「數據要素高峰論壇」上，國際數據空間協會（IDSA）、全球IPv6論壇（IPv6Forum）、北京國際大數據交易所和下一代互聯網國家工程中心等四家機構正式簽署合作協議，建立戰略合作伙伴關係，在規則、技術、標準、實踐以及產業生態等多個方面協作，共建數據基礎設施，助力全球數據流通，驅動全球數字經濟發展。

我國數據資源規模增長快速，數據要素交易市場準則以及交易模式仍需確立，目前其他國家也高度關注數據要素市場化的發展，積極採取各種舉措以促進數據流通，釋放數據價值。國泰君安證券李沐華預計未來三到五年數據交易將迎來快速發展，作為數據交易的核心場所，數據交易所將充分受益，參股各地數據交易所的公司也將分享行業成長的紅利。

上市公司中，浙數文化參與設立了浙江大數據交易中心有限公司，交易中心已經建成三位一體的數據交易平臺，可實現多場景的數據交易。零點有數參股深圳南方大數據交易有限公司，持股比例為10%。