三年前投資雷神科技公司(NYSE：RTX)會給你帶來74%的收益

通過購買指數基金，投資者可以接近平均市場回報。但如果你以有吸引力的價格收購好企業，你的投資組合回報可能會超過平均市場回報。例如，雷神技術公司(NYSE：RTX)的股東看到股價在三年內上漲了61%，遠遠超過了市場回報率(33%，不包括股息)。然而，最近的回報沒有那麼令人印象深刻，包括股息在內，該股去年的回報率僅為7.2%。

所以讓我們調查一下，看看公司的長期業績是否與基礎業務的發展一致。

查看我們對雷神技術的最新分析

不可否認，市場有時是有效的，但價格並不總是反映潛在的商業表現。一種不完美但簡單的方法來考慮市場對一家公司的看法是如何改變的，那就是將每股收益(EPS)的變化與股價走勢進行比較。

雷神科技能夠在三年內以每年0.2%的速度增長每股收益，推動股價走高。這一每股收益增幅低於該公司股價17%的年均增幅。這表明，在經歷了過去幾年的上漲后，市場對該股的看法變得更加樂觀。考慮到三年來盈利增長的記錄，這並不一定令人驚訝。

您可以在下面看到EPS是如何隨時間變化的(通過單擊圖像瞭解確切的值)。

我們知道雷神技術公司最近提高了利潤，但它會增加收入嗎？如果你感興趣，你可以查看這份免費報告，上面顯示了一致的收入預測。

在考察投資回報時，重要的是要考慮總股東回報(TSR)和股價回報之間的差異。雖然股價回報只反映股價的變動，但TSR包括股息的價值(假設股息再投資)，以及任何折價集資或分拆所帶來的利益。可以説，TSR更全面地描繪了一隻股票產生的回報。碰巧的是，雷神科技過去三年的TSR為74%，超過了前面提到的股價回報率。而且，猜測股息支付在很大程度上解釋了這種差異是沒有好處的！

雷神科技股東年內總回報率達7.2%。但這一回報率低於市場。從好的方面看，較長期的回報率(五年來每年約為9%)看起來更好。也許股價只是在公司執行其增長戰略時稍作喘息。跟蹤股價的長期表現總是很有趣的。但爲了更好地瞭解雷神科技，我們需要考慮許多其他因素。以冒險為例--雷神科技有一個警示信號，我們認為你應該意識到。

對於那些喜歡尋找成功投資的人來説，這份最近有內幕收購的不斷增長的公司的免費名單可能就是合適的選擇。

請注意，本文引用的市場回報反映了目前在美國交易所交易的股票的市場加權平均回報。

對這篇文章有反饋嗎？擔心內容嗎？請直接與我們聯繫。或者，也可以給編輯組發電子郵件，地址是implywallst.com。這篇由《華爾街日報》撰寫的文章本質上是籠統的。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論，我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議，也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的對價格敏感的公司公告或定性材料。簡單地説，華爾街在提到的任何股票中都沒有頭寸。