特斯拉開放超充的AB面：在中國難找「接口」，車企開啟充電樁「朋友圈」開拓賽

繼福特和美國通用汽車此前相繼宣佈允許通用（北美）的電動汽車接入特斯拉的超級充電樁后，本周特斯拉充電網絡再迎利好。美國EV皮卡車製造商Rivian周二宣佈採用特斯拉充電標準。另一家車隊運營服務商BTC Power也表示，明年將在其電動汽車充電器中加入特斯拉的充電標準。現代汽車同日亦透露，正在考慮加入。

目前來看，特斯拉的充電標準擬一統北美。利好消息下，特斯拉周三漲超5%，5月至今股價累計最大漲幅超80%。

不過，馬斯克的充電版圖並不止步於美國，早在2021年，特斯拉便最先在荷蘭開放充電網絡，隨后擴大到挪威、法國、英國等國家。至今，特斯拉已向18個國家和地區向其他品牌的車輛開放充電網絡。

摩根士丹利分析師測算估計，特斯拉充電網絡業務的潛在淨現值到2030年最高則可以達到每股78美元。若以其充電站業務利潤率70%的假設，按照當前流通股超30億股計算，特斯拉充電業務的估值將超過1000億美元。

特斯拉開放超充的AB面：在中國鋪開遇兩難困境 其他品牌和供應商卻搭上便車

對於特斯拉在中國試點開放充電網絡，有分析認為，開放充電網絡必然會讓新能源車主體驗更便利的充電服務，並且把具有基礎設施屬性的充電網絡開放對整個行業而言都是好事。但與此同時，這也會影響到原有品牌用户的認可度，而且，中國充電樁市場早已是一片紅海，特斯拉想成功捲入似乎沒有那麼順利。

據悉，特斯拉今年4月宣佈在中國面向其他部分非特斯拉新能源車輛試點開放充電網絡。其第一批開放10座超級充電站，面向37款非特斯拉車型，可用車型包括BBA、蔚小理、比亞迪等30個品牌的37款新能源汽車。

除了名單中有望搭上便車的新能源汽車品牌，中信證券此前研報表示，特斯拉業務進展順利，具備成本優勢的國產供應鏈有望持續受益。據山西證券研報梳理，特斯拉充電產業鏈相關A股個股包括，高壓電纜環節宏發股份；充電線環節智慧能源；充電槍環節長盈精密；充電樁環節中國聯通、眾業達、許繼電氣、國電南瑞、上海普天、萬馬股份、科士達、中恆電氣等。此外，據悉，科林電氣是特斯拉充電產品的配套供應商之一；五洋停車稱，子公司已與特斯拉簽訂充電樁業務合作協議；易事特向特斯拉及各銷售公司供應公司充電樁產品。

顯然，面對中國巨大的新能源車市場，特斯拉無疑希望可以複製國外的成功路徑，但特斯拉想要實現在中國鋪開其充電網絡版圖實際並沒有那麼順利。

根據特斯拉最新公佈的數據，雖然其在中國大陸地區有超級充電樁超1萬根，目的地充電樁超2000根，但這個體量放在整個充電樁行業里不算大。資料顯示，當前我國充電樁領域的玩家主要分三類，一是資產型的第三方充電運營商，以特來電、星星充電等為代表；二是連接型充電服務商；三是車企充電運營商，以特斯拉、蔚來等為代表。這三類玩家中目前規模最大的是特來電這類資產型充電運營商。截至今年3月底，特來電（特鋭德）運營着38.78萬根充電樁，排名全國第一。

另一方面，根據深途微信公眾號的相關報道和採訪瞭解到，因為特斯拉的超充樁價格相對較高，相當一部分車主平時對其使用頻率並不高。多位特斯拉車主表示，對特斯拉超充樁需求最大的時候是節假日和跑長途，因為其他充電樁往往都要排隊，這時才願意承擔更高的費用以保證充電體驗。對此，有行業人士分析，特斯拉建設自己的充電樁，形成服務閉環，一方面打消了部分購車者對續航的顧慮，另一方面保障了車主的使用體驗。但目前，其所提供的充電價格、服務都是一樣的，這對品牌的獨家吸引力產生了負面影響，后續如何管理一個適合所有電動汽車的網絡，將變得更加困難。

車企開啟充電樁「朋友圈」開拓賽：特斯拉和蔚來到底誰蹭誰的電？800V平臺成下個競爭焦點

衆所周知，我國雖然有着巨大的新能源車市場，但也同時擁有全球最卷的車企。事實上，在特斯拉之前，蔚來、小鵬汽車、極氪等新勢力車企均向第三方品牌開放充電網絡，加快打造充電樁「朋友圈」。多位業內人士認為，新能源汽車充電樁將步入千億市場，隨着頭部企業加快佈局，這一領域也將進入「優勝劣汰」關鍵期。

根據乘聯會分析文章稱，目前除了特斯拉和蔚來外，大部分車企自建充電網絡體量仍相對較小，自建充電網絡的車企陸續放開充電網絡。

據悉，蔚來早在2018年就已開始對此佈局，經過多年的發展，有眾多非蔚來品牌的車主使用了蔚來的充電網絡。披露數據顯示，截至2022年底，蔚來在全國範圍內累計建成充電樁13629根，已成為中國市場建設充電樁數量最多的汽車品牌之一。

值得一提的是，據蔚來統計顯示，今年春節期間，蔚來充電樁充電服務訂單超90萬次，其中76%電量服務於非蔚來品牌。在這些非蔚來品牌中，比亞迪佔17.6%，特斯拉佔15.8%，小鵬佔4.10%。可見，一些特斯拉車主跑到蔚來充電站去充電。

對此，行業分析師表示，特斯拉的充電樁在早期很大的一個優勢是充電功率高，充電速度快，但現在充電技術發展很快，其他品牌充電樁與特斯拉的性能已經很接近，特斯拉的優勢不再明顯。

（資料來源：遠川研究所2022-06-20公眾號文章《充電樁企業的破產和黎明，哪個先來？》）

與此同時，乘聯會提到，隨着搭載高壓快充平臺車型相繼涌現推出，800V的超充是下階段各個廠商競爭的焦點，同時基於充電形成的相關營銷和用户權益玩法也日益豐富。以目前400V平臺的充電功率來看，功率最高的特斯拉第三代超級充電樁也只能達到250kW，而在800V平臺下一些車型的快充峰值功率可達400kW以上。據悉，比亞迪此前推出了支持800V高壓快充技術的e平臺；小鵬打造了800V高壓平臺以及配套的480kW高壓超充樁。

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