算力股逆市走強：近19個交易日板塊漲幅超30%，需求仍處高位

算力股繼續狂飆突進。

6月19日，近期走出修復行情的大盤出現回調，A股三大指數均收綠。不過，算力板塊繼續保持強勢表現，不僅成分股大面積飄紅，且漲幅突出，多個AI算力龍頭創歷史新高。Wind數據顯示，AI算力指數（8841678）高開高走，全天大漲逾3%，達3.35%。同時，51只成分股中有45只實現上漲，佔比高達88%。

具體而言，新易盛（300502）大漲14.07%，創出歷史新高；天孚通信（300394）大漲12.53%，也創出歷史新高。浪潮信息（000977）、光迅科技（002281）等漲停。工業富聯（601138）、中科曙光（603019）等漲超9%，分別上漲9.98%、9.57%。寒武紀-U（688256）漲超7%，上行7.29%。

年內算力板塊內股價實現翻番個股多達16只

值得關注的是，算力板塊近期表現持續突出。從5月24日至6月19日，近19個交易日內僅有3個交易日收跌，區間漲幅高達30.20%。

其中，5月24日至6月1日，算力指數實現「七連陽」，分別上漲0.57%、2.11%、2.65%、1.55%、3.24%、2.27%、0.61%。

6月7日至6月14日，算力指數再次實現「六連陽」，分別上行1.70%、0.39%、3.52%、1.44%、2.23%、0.58%。

個股層面，年初至今，算力板塊內股價實現翻番的個股，已多達16只，佔比超過30%。

其中，中際旭創（300308）年初至今漲幅一騎絕塵，高達493.04%。天孚通信、新易盛、寒武紀-U等漲幅同樣居前，均超過300%。

浪潮信息、拓維信息（002261）、工業富聯、中科曙光、光迅科技等，年初至今漲幅均超過150%，分別上行188.80%、188.24%、188.24%、177.29%、156.74%。

青雲科技-U（688316）、同方股份（600100）、歐比特、開普雲（688228）、雲創數據（835505）、天娛數科（002354）、首都在線等，分別上行131.55%、122.51%、119.89%、117.50%、113.37%、109.72%、106.07%。

算力需求旺盛，供應依然吃緊

算力是信息基礎設施的底座，AI人工智能爆發后對算力需求明顯增加。從業界反饋的信息看，一些高端AI服務器一直處於緊缺狀態，且價格處於高位；此外，有CPO廠商傳出光模塊訂單超出預期，這將助推公司業績增長。這些都為算力股繼續爆發提供了業績基礎。

從需求端看，隨着各類大模型的推出，應用端廠商對算力的需求在持續增加。日前有媒體報道稱，字節跳動今年向英偉達訂購了超過10 億美元的GPU。其他有大模型的廠商騰訊、百度、360、科大訊飛等也存在相當的算力的需求。

消息面上，華工科技近期在接受調研時表示，今年北美客户的需求隨着AI技術發展快速提升，公司經過3-4年的準備，數據中心光模塊100G/200G/400G/800G全系列產品都已具備批量發貨能力，在今年的OFC展會上公司全球首發了400G相干長距離傳輸光模塊，也陸續接到送樣訂單。鑑於公司產品準備以及近年來客户渠道積累，公司已經在北美市場建立了良好的品牌信任度。今年，隨着客户的窗口陸續打開，下半年應有較好的預期。

算力的產品也在不斷豐富。6月14日，AI算力市場的二號玩家、芯片廠商AMD推出全新人工智能GPU MI300系列芯片，與英偉達在人工智能算力市場展開競爭。

AMD CEO蘇姿豐表示，MI300X提供的HBM（高帶寬內存）密度是英偉達H100的2.4倍，HBM帶寬是競品的1.6倍。這意味着AMD可以運行比英偉達H100更大的模型。她並且表示，MI300X搭建大模型比英偉達產品節約成本。