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決戰英偉達！AMD新品發佈在即，這3大板塊現戰略性機遇！
2023-06-13 21:20
- 美國超微公司(AMD) 0
- 英偉達(NVDA) 0
- 谷歌(GOOG) 0
編者按：AMD發佈會將公佈AI芯片的「終極武器」MI300，這一新品將成為英偉達勁敵；分析師將AMD的目標價格大幅上調至150美元；人工智能產業鏈還有哪些個股值得關注？詳情>>
北京時間6月14日凌晨01:00，AMD將舉辦「AMD數據中心和人工智能技術首映式」，展示AMD最新的數據中心和人工智能產品組合。在AI引發的硬件競賽中，英偉達已佔得先機，今年漲幅超一倍，成為AI皇冠上的明珠。而AMD不甘示弱，本次發佈會將公佈公司在AI芯片的「終極武器」，勢必要在算力芯片領域掀起一場「腥風血雨」。
屆時，AMD主席兼首席執行官蘇姿豐博士將與其他AMD高管和主要客户一起，詳細介紹新產品，以及數據中心、人工智能、自適應和高性能計算解決方案的發展趨勢。
投資者可通過華盛通APP直播頻道觀看，預約AMD數據中心和人工智能技術首映式戳這里>>
本次發佈會有哪些看點？
MI300正面決戰英偉達H100
外界普遍預期，在AMD即將發佈的產品，MI300性能強大，或將成為能夠與英偉達一決高下的「終極武器」。最新業績報告會中，蘇姿豐坦言，Instinct MI300加速器能幫助公司佔領市場，其滿足了AI和HPC/超級計算生態系統的所有要求。
從架構來看，MI300是AMD首款結合了Zen 4 CPU與CNDA 3 GPU的產品，也是市場上首款「CPU+GPU+內存」一體化產品。
MI300採用3D堆疊技術和Chiplet設計，配備了9個基於5nm製程的芯片組，置於4個基於6nm製程的芯片組之上，其晶體管數量達到1460億，多於英偉達H100的800億。
算力方面，據華泰證券測算，MI300的性能逼近英偉達Grace Hopper。雖然AMD暫時未公佈MI300與英偉達Grace Hopper在算力上的對比，但相較上一代的MI250X，MI300在AI上的算力（TFLOPS）預計能提升8倍，能耗性能（TFLOPS/watt）將優化5倍。因此，此次MI300的性能提升后有望逼近Grace Hopper水平。
目前，AMD尚未公佈MI300定價，但管理層在2023年第一季度財報會上曾表示數據中心產品將延續往日的高性價比定價風格，重點關注先把市場打開。公司預計MI300營收將在2023年第四季度開始放量，2024年持續爬升。
Ryzen 7040系列處理器性能超過蘋果M2
此外，另一AI相關的重要產品是Ryzen 7040系列處理器。AMD副總裁David McAfee日前受訪時表示，AMD在CPU中引入了特殊的推理處理單元（IPU）模塊，專門處理和人工智能相關的負載任務。公司正在考慮在Ryzen產品線中更深入地集成AI，將AI加速器擴展到Ryzen處理器中。R9 7940HS（Ryzen 7040系列最高端型號）在多線程性能方面，比蘋果M1 Pro快34%；在AI任務處理上，比蘋果M2快20%。
此外，微軟與AMD正合作開發代號為「Athena」的AI芯片，該芯片被視為英偉達的替代產品，這顯示出AMD在人工智能領域的潛力和競爭力。
機構看漲AMD股價繼續走高
目前來看，AMD的MI300正引發市場各方的巨大興趣。大摩分析師Joseph Moore稱，AMD已看到來自客户的「穩定訂單」，公司2024年的AI相關營收有望達到4億美元，最高甚至可能達到12億美元——這一預期是此前的12倍之多。
投資機構Piper Sandler分析師Harsh Kumar稱，該公司已做好充分準備，可以在2023年下半年利用數據中心和PC市場的復甦擴張機遇，該公司涵蓋人工智能服務器的數據中心業務營收在今年下半年實現「連續環比大幅增長」。因此將AMD的目標價格從110美元大幅上調至150美元，並繼續維持對該公司股票的「增持」評級。
AI上下游產業鏈公司有哪些？——掘金三大賽道
數據顯示，現階段人工智能市場會以年化增長率達到很高的水平，到2028年全球企業級的人工智能市場規模將超過1.3萬億美金，長期來説，投資AI龍頭們，依然是價值投資。那麼除了大家耳熟能詳的英偉達，AMD，微軟，谷歌之外，港美股市場中還有哪些AI概念股值得關注呢？
最新一期的《跑贏美股》直播節目中，我們提到配置AI板塊仍是6月份的首選，建議投資者繼續聚焦AI板塊尋找下一個英偉達，節目建議投資者從下面三大板塊挖掘后市黑馬股。
節目提到AI發展重點在於三類公司：
一是AI芯片行業的龍頭公司，如英偉達，博通等。
二是AI的應用開發平臺，如微軟，谷歌，阿里巴巴等。
三是行業的應用公司，如C3.AI，PLTR等。
基於上述邏輯，發仔梳理了一份港美股市場中的AI概念的代表公司，供投資者朋友參考：
基礎層代表公司
證券 代碼 |
年內 漲幅 |
簡介 |
| 英偉達NVDA.US | 165.44% | 從事計算機圖形處理器、芯片組和相關多媒體軟件的設計和製造，是全球最大的顯卡芯片廠商。 |
| 美國超微AMD.US | 92.87% | 目前業內唯一一個可以提供高性能CPU、高性能獨立顯卡GPU、主板芯片組三大組件的半導體公司。 |
| 邁威爾科技MRVL.US | 62.54% | 公司預估2024會計年度人工智能相關產品營收至少較2023年度呈現倍增、並在未來幾年持續迅速成長。 |
博通 AVGO.US |
45.10% | 從事設計、開發和提供各種半導體基礎設施軟件解決方案的全球技術公司。 |
臺積電 TSM.US |
38.68% | 全球芯片代工龍頭，將晶圓半導體制造做到了極致，可以説是創造了芯片代工產業。主要營收來自全球知名芯片設計公司。 |
Arista ANET.US |
33.93% | 公司為互聯網企業、雲服務提供商和數據中心提供雲網絡解決方案的領先提供商。 |
| 中芯國際0981.HK | 28.29% | 中國內地技術最先進、配套最完善、規模最大、跨國經營的集成電路製造企業集團。 |
英特爾 INTC.US |
12.86% | 全球最大的個人計算機零件和CPU製造商，從事芯片的設計、製造與銷售，是垂直整合製造模式（IDM）的集成電路製造企業。 |
高通 QCOM.US |
9.89% | 目前全球最大的無線電信技術研發公司。先后打敗德州儀器、意法半導體等老牌的芯片公司，成為全球無線通信芯片霸主。 |
思科 CSCO.US |
5.95% | 思科宣佈將生成式AI集成在Webex產品矩陣中，幫助客户提升工作效率和體驗。 |
| 華虹半導體1347.HK | -3.12% | 主營業務是8英寸及12英寸晶圓的特色工藝代工服務，公司的功率器件種類豐富度行業領先，擁有全球領先的深溝槽式超級結MOSFET以及IGBT技術成果。 |
| 上海復旦1385.HK | -36% | 公司主要產品包括安全與識別芯片、非揮發存儲器、智能電錶芯片、FPGA芯片和集成電路測試服務。 |
工具層代表公司
證券 代碼 |
年內 漲幅 |
簡介 |
蘋果 （AAPL.US） |
39.78% | 全球知名的科技公司，主要業務包括硬件、軟件和服務，其在人工智能領域的產品包括Siri、Core ML等。 |
谷歌 （GOOG.US） |
38.48% | 全球最大的搜索引擎和互聯網技術公司，其在人工智能領域的產品包括Google Assistant、Google Translate等。 |
微軟 （MSFT.US） |
37.04% | 全球知名的科技公司，主要業務包括軟件、硬件和雲計算服務，其在人工智能領域的產品包括Cortana、Microsoft Bot Framework,chatGPT-4等。 |
UiPath （PATH.US） |
35.09% | 全球領先的機器人流程自動化（RPA）軟件公司，其在人工智能領域的產品包括UiPath Studio、UiPath Orchestrator等。 |
百度 （9888.HK） |
17.73% | 中國最大的搜索引擎公司，其在人工智能領域的產品包括百度AI開放平臺、百度智能小程序,文心一言等。 |
騰訊控股 （0700.HK） |
8.14% | 中國最大的互聯網公司之一，其在人工智能領域的產品包括微信智能對話、騰訊雲AI等。 |
| 阿里巴巴（9988.HK） | -2.71% | 中國最大的電子商務公司，其在人工智能領域的佈局和產品包括阿里雲智能語音、阿里雲機器學習平臺等。 |
| 商湯-W（0020.HK） | -2.25% | 中國領先的人工智能技術公司，其在人工智能領域的產品包括商湯人臉識別、商湯智能駕駛等。 |
| 小米集團-W（1810.HK） | -2.74% | 中國知名的智能手機和智能家居設備製造商，其在人工智能領域的產品包括小愛同學、小米AI音箱等。 |
應用層代表公司
證券 代碼 |
年內 漲幅 |
簡介 |
C3.AI AI.US |
230.56% | 公司主營提供低代碼甚至零代碼的工具、應用和 AI 能力，幫助各垂直領域的客户公司將 AI 整合到其運營當中，更好地實現數字轉型。 |
Palantir PLTR.US |
133.96% | PLTR是一家提供大數據分析的軟件公司。最新一季的財報非常亮眼，季度銷售額同比增長40%。 |
Hubspot, Inc. HUBS.US |
78.78% | 該公司提供了一個基於雲計算的市場營銷和銷售的軟件平臺,使企業能夠提供入站經驗。 |
The Trade Desk, Inc. TTD.US |
66.36% | 該公司為廣告買家提供了一個技術平臺。利用公司的自助服務平臺，廣告買家能夠自主地選擇分享自己定製的文章和觀點。 |
monday.com Ltd. MNDY.US |
43.21% | 是一家工作操作系統(Work OS)公司，任何規模的組織都可以在其中創建所需的工具和流程，來全面管理工作。 |
CrowdStrike Holdings CRWD.US |
42.02% | 公司為下一代端點保護提供領先的雲交付解決方案。該公司通過採用一種全新的方法改變了表格的體驗，該方法利用了應用於現代技術（如AI，雲計算和圖形數據庫）的眾包數據的網絡效應。 |
Cloudflare NET.US |
41.16% | 公司建立了一個全球雲平臺，為各種企業提供廣泛的網絡服務，使其更加安全，增強了業務關鍵型應用程序的性能。 |
飛塔信息 FTNT.US |
39.11% | 公司是為全球企業，服務提供商和政府機構的提供網絡安全設備和安全網關解決方案的領先供應商。 |
Datadog DDOG.US |
30.11% | 公司是面向雲時代的開發人員，IT運營團隊和業務用户的監視和分析平臺。 |
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結尾告訴大家一個好消息，本周二晚19：30，跑贏美股直播節目繼續開聊，本次直播主題：11天連漲暴打空頭！特斯拉能否再創新高？巨頭火拼芯片，AMD挑戰英偉達！
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