港股概念追蹤 | 涉資500億元！國鐵集團重啟大規模採購動車組 相關企業有望受益(附概念股)

智通財經APP獲悉，隨着交通運輸系統的恢復，國鐵集團三年來再次重啟大規模採購動車組。6月5日晚，國鐵集團對外發出多份採購招標大單公告。其中包括103組時速350公里復興號智能配置動車組，3萬輛鐵路貨車，483臺機車以及大量相關設備。有鐵路內部人士透露，這次招標金額估計有500億元左右，是2020年以來最大規模的一次鐵路車輛採購大單。預計后續還會有大筆採購。相關概念股：中國中車(01766)、時代電氣(03898)、中國通號(03969)。

公告顯示，國鐵集團此次採購的時速350公里復興號智能配置動車組(8輛編組)為85組，16輛編組的為9列(即18組)，合計103組，採購金額約在200億元左右。值得一提的是，這是繼2019年之后，國鐵集團再次進行大規模動車組採購。

此外，國鐵集團還有3萬輛鐵路貨車的採購，其中包括2萬輛C70E(H)型通用敞車和1萬輛的X70型鐵路貨車，金額約在百億左右。而過去三年，貨車採購量一直保持在3.35萬輛至3.61萬輛之間。貨車車輛的種類更多。

有車輛製造商透露，考慮到大宗貨物公路汽車運輸正轉向鐵路運輸，貨運增長前景看好，國鐵集團曾有意將貨車規模擴至120萬輛，而如今貨車保有量約在百萬輛左右，則意味着還有20萬輛的增長空間。據此判斷近幾年還會有比較大規模的貨車採購計劃，不排除今年下半年還會有貨車車輛採購計劃出爐。

除了客貨兩類車輛，6月5日國鐵集團還採購483臺機車和大量相關設備，其中包括4400馬力交流傳動調車內燃機車32台，4400馬力寬軌交流傳動調車內燃機車3台，高原環境適應性改進4400馬力交流傳動調車內燃機車5台，交流傳動六軸7200kW貨運電力機車採購項目250台，交流傳動八軸9600kW貨運電力機車163台，高原環境適應性改進交流傳動六軸7200kW貨運電力機車30台。

此前受到疫情影響，我國鐵路客流量不振。2022年，國鐵集團僅採購了16組時速350公里復興號智能配置動車組，外加34組時速160公里復興號動力集中動車組，2021年和2020年則完全沒有進行350公里復興號動車組的採購，只有少量160公里復興號動車組採購單子。

隨着出行恢復，鐵路客流量逐漸恢復。2023年前4月全國鐵路發送旅客11.18億人，同比增長111.90%，其中4月發送旅客3.29億人，同比增長477.19%。五一期間，全國鐵路共發送旅客1.33億人次，較2019年同期增加2794萬人次，其中4月29日發送旅客1966.1萬人次，創鐵路單日旅客發送量歷史新高。

業績方面，2023年一季度，國鐵集團實現收入2719億元，同比增長18.2%;鐵路累計發送貨物9.7億噸，同比增長2.3%，鐵路貨運持續保持高位運行，屢創歷史新高，累計發送旅客7.53億人，同比增長66%。

浙商證券發佈研究報告稱，軌交投資是基建主力之一，疫情后鐵路投資需求有望拐點向上，國鐵集團預計2023年投產新線3000公里以上，其中高鐵2500公里，較2022年提高20%。看好整車、核心零部件及鐵路設備需求回升，受益「一帶一路」，國企價值重估。

東方證券發佈研報稱，鐵路板塊上市公司長期估值壓制。在當前「中特估」體系下，同時客觀上疫情期間鐵路系統承受了巨大的虧損壓力，建議重視相關企業盈利能力和彈性兑現，並推動ROE提升，繼而帶動估值提升。建議重視中特估下鐵路行業趨勢性變化。

相關概念股：

中國中車(01766)：中國中車由中國南車和中國北車合併而來，是目前全球第一大軌道交通裝備供應商。鐵路裝備業務仍是當前中國中車營收中佔比最大的業務，佔比達37.31%。當前中國國家鐵路集團有限公司仍是中國中車最大的客户，中國中車2022年向國鐵集團的銷售額佔其銷售總額的32.01%。

時代電氣(03898)：公司汽車類別的功率半導體器件(IGBT)銷售仍是主要推動增長的引擎，並能通過加快進口替代，以抵銷新能源汽車需求疲軟。

中國通號(03969)：中國通號「十四五」規劃提出「六核一體兩翼」業務目標，從軌道交通的需求來看，信號的潛力還是非常大的，除高鐵的新建、升級改造、運營維護外，11萬公里的普速鐵路也孕育了新的發展機遇，如普速改造、客貨分離，提升運力等。