夜讀 | 95%的利潤來自5%的交易次數！成功的交易員需要耐心

「這里讓我説一件事情：在華爾街經歷了這麼多事情，在賺了幾百萬美元，又虧了幾百萬美元之后，我想告訴你這一點：

我的想法從來都沒有替我賺過大錢，總是我堅持不動替我賺大錢，懂了嗎？是我堅持不動！對市場判斷正確絲毫不足為奇。

你在多頭市場里總是會找到很多一開始就做多的人，在空頭市場里也會找到很多一開始就做空的人。

我認識很多在適當時間里判斷正確的人，他們開始買進和賣出時，價格正是在應出現最大利潤的價位上。他們的經驗全部跟我的一樣——也就是説，他們沒有從中賺到真正的錢。

能夠同時判斷正確又堅持不動的人很罕見，我發現這是最難學習的一件事。但是股票作手只有切實瞭解這一點后，他才能夠賺大錢。」

——傑西·利弗莫爾（Jesse Livermore）《股票作手回憶錄》

為什麼大多數交易者最終在市場上以虧損告終，究其原因是什麼？很簡單：他們做的太多，想得太多，看的圖表太多，交易太多，乃至不斷冒險嘗試。

你應該清楚：我們這個時代最成功的交易員和投資者99%的時間都用於等待機會和研究市場，而不是貿然入場交易。他們約有1%的時間用於交易執行和頭寸管理。

換句話説，大多數的交易時間里，他們「無所事事」什麼都不做。你能做到和他們一樣嗎？抑或你是那種花費99%時間的人，一天不斷入場交易，以及盯着這些交易訂單的盈虧數據的變動，而只有1%的時間用於等待時機。

如果你曾經閲讀過《鱷魚可以教會我們的交易方法》或《狙擊手的交易方法》的文章，那麼很明顯，我所推崇的交易方式是一種低頻率，高成功率的方法。那麼，為什麼要在交易中採用類似的方法呢？讓我們一起來找出答案。

「獵狩」需要大量耐心等待

猶如鱷魚花費大部分時間來跟蹤獵物一樣，盈利的交易者也會將大部分時間花費在追蹤一筆高概率且利潤可觀的交易之上。

因此，你需要成為像動物界的「捕食者」一樣的交易，而非成為市場中的獵物。我的意思是，你需要成為那些潛伏在「灌木叢中」耐心等待獵物的交易者，而非成為一名每周都會被專業交易員「吃掉」的大眾獵物（散户投資者）。

你該如何成為一名獵食者而不是獵物？其實真的很簡單，那就是等待，等待，更多的等待。

成功的交易員最顯著的一個特點，就是耐心。耐心是其致勝的關鍵因素，如果你想成為一名市場「獵食者」，那麼也需要這個特質。大多數新手都會虧損，因為他們缺乏耐心。

我想説，我目前正處於「急速等待」模式，以尋求合適的市場條件來施展身手。這意味着我需要大量時間來等待，但我很高興這麼做，因為我知道等待意味着自我控制，耐心和紀律；而且我還清楚，這就是在你在市場上賺錢的方式之一。毫無疑問，等待準確的圖表設置形成與市場完美融合，有時需要數周甚至數月時間。

我們大家都應該知曉一個事實，那麼就是高頻交易（過度交易）是你在市場上虧錢的原因之一，而低頻交易是你成為一名盈利交易者的方式。在這個市場上，等有了足夠的時間和經驗后，每個交易者最終都會明白這一事實。

巴菲特是「啥事都不做」的投資大師

我最喜歡的概念和隱喻，就是教導新手交易者如何像狙擊手一樣交易。交易者可以從狙擊手身上學習的一點就是，在特定情況下「少即是多」。外匯交易也是如此。

然而，很多新手卻認為有更多指標、更多訂單、更多分析、投入更多資金用於EA交易等等。這些錯誤想法會有什麼后果呢？那就是交易過度。很多新手就像機槍手一樣，進行大量交易，這很可能導致損失遠超出盈利。狙擊手耐心地等待，直到預定目標出現。

思考一下，有史以來最偉大的交易者 - 「股神」巴菲特（Warren Buffet）是如何管理數十億，甚至上百億美元的資產呢？可以肯定的是，他不會每天都進入市場。深入瞭解巴菲特的投資策略，你需要閲讀一本關於他的書，或者觀看一個名為「Becoming Warren Buffet《成為巴菲特》」的紀錄片，你會發現他是一位非常有耐心且又精準的投資者。

巴菲特很清楚地知道，股市永遠存在着輸的概率，不管贏的概率有多高，所以最好的選擇就是少動少犯錯，只在高概率投資機會出現時再動。

這就是著名的只打那些處在「甜蜜區」的球。

而這個典故來自巴菲特喜愛的一位捧球手，他是波士頓紅襪隊的擊球手：泰德，「史上最佳擊球手」。

在棒球運動員中，有兩類擊球手：一類是什麼球都打，每次擊球都全力以赴，力求全壘打；另一類人則是聰明的擊打者，他們只打高概率的球。

世界排名前十的擊球手，都是后面這類人，而泰德·威廉斯（Ted Williams）則是這類人的高手之高手。泰德有一個鮮明的觀點：不要每個球都打，而是隻打那些處在「甜蜜區」的球。

巴菲特不僅耐心精準地瞭解他在市場上所做的所有交易，當他準備「潛伏」時，會把一切都準備好。有時候，他甚至會把整個公司買下來。作為交易者，我們可以從巴菲特那里學到很多東西，雖然我做的事情與他的長期價值投資或「買入並持有」的理念略有不同，但真的可以以「股神」為榜樣，來建立我們自己的交易方法。

素有「商品大王」之稱的著名投資者羅傑斯（Jim Rogers）對做交易時的耐心做了更為生動的描述：

「我只管等待，直到有錢躺在牆角，我所要做的全部就是走過去把它撿起來。平常時間，做好靜坐，越少交易越好，永遠耐心地等待投資機會的到來。」

換句話説，在羅傑斯看來，除非他確定，交易看起來簡單地就像撿起地上的錢一樣，否則就什麼也別做。

由此你可以看到，大多數情況下，盈利的投資者和交易員「無所事事」，甚至無所作為。當然，這里説的是的它們沒有入場交易或者管理交易訂單。他們在花更多的時間在研究或分析市場，找出需要「跟蹤」的獵物。

改變你對「無所事事」的看法

對於我們常人來説，在所有所做的事情中都在尋求「快速且刺激」，這是天生的。例如，事實證明，不斷翻看社交媒體可以讓人們大腦中的多巴胺激增，從而出現「行為上癮」的現象。

然而，多巴胺會促使人們期待得到獎勵，但不能讓人們感受到獲得獎勵時的快樂。因此，我們生來就有賭徒或投機者的大腦，他們在生活中和金錢上尋求即時的回報和刺激。

當涉及交易時，這種行為的后果可能會很嚴重。

這可能會使你像操作「老虎機」一樣對待你的交易賬户。許多交易者最終一次又一次地入場交易，就好像他們在賭場里反覆不斷地拉動老虎機的操作手柄一樣。很多人在無法承擔風險或借債的情況下進行交易，一旦他們陷入「多巴胺陷阱」，它很快就會變成一種癮，導致他們的交易賬户爆倉。

你該如何改變這種「有毒」交易心態？

「任何人都可以學到的最佳投資法則之一是不做任何事，絕對不做任何事，除非有事可做。大部分的投資人總喜歡進進出出，找些事情做。他們可能會説‘看看我有多高明，又賺了3倍。’然后他們又去做別的事情，他們就是沒有辦法坐下來等待大勢的自然發展。」 - 吉姆·羅傑斯（Jim Rogers）

我們規避自己有缺陷的交易思維方式的辦法就是簡單地理解為，接受「無所事事」的想法。去擁抱你認為「無聊」的東西並試着進行調節。最終，在你耐心等待高度融合的交易方式中獲得幾筆大盈利后，你將開始重新調整你的思維過程，以及曾經讓你衝動的多巴胺。

你開始有意識地控制它們，並將精力轉移到等待和跟蹤市場之上。當你覺得自己沒辦法來高頻下單交易時，你就處於正確的狀態，你必須掌控「無所事事」的精妙之處，並可以通過其他辦法來替代此前的「無效」交易。

一旦你意識到自己需要耐心學習市場或者根本不看市場時，從長遠來看會讓你賺更多的錢，你的思維已經開始發生轉變，很快就你會期待「狩獵」，即便兩筆交易之間需要等待兩周時間。

總結

很多人不重視，或不好理解，甚至是嘲笑，但告訴你們一個事實：全球頂級交易員、海龜交易法創始人查理·丹尼斯（Richard Dennis）每年95％的利潤來自5％的交易次數!

市場比我們想象得慢，交易可能需要更長的時間來完成。以下面的圖表為例：

它表明你需要耐心，才能夠抓住市場大趨勢和交易機會，我們必須忽略導致大多數交易者過度思考和過早出場的短期「震盪區域」……

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