全球龍頭官宣漲價20%！玻璃基板先進封裝領域應用前景驗證，受益上市公司梳理

財聯社5月28日訊（編輯 若宇）玻璃基板全球龍頭康寧日前宣佈其顯示基板玻璃價格將上調20%。這次全球範圍漲價將從2023年第三季度開始，覆蓋所有國家和地區、各產品組合及世代尺寸。康寧預計，隨着顯示行業持續復甦和典型季節性需求的帶動，2023年下半年顯示玻璃的需求將會增長。

此外，英特爾近期發佈先進封裝技術藍圖，期望將傳統基板轉為更為先進的玻璃材質基板。英特爾表示，玻璃基板不僅能提高基板強度，還可以進一步降低功耗，提升能源利用率。同時，英特爾新研發一項共同封裝光學元件技術，可通過玻璃基板設計，利用光學傳輸的方式增加信號交換時的可用頻寬，預計將於2024年年底投入生產。長江證券鄒蘭蘭5月22日研報對此表示，玻璃基板在先進封裝領域的應用前景得到驗證，國內玻璃基板精加工企業有望獲得切入半導體領域的機會。

根據長江電子團隊估計，當前大尺寸面板價格經過連續幾個月上漲后基本達到一線面板廠會計成本線，接近海外廠商現金成本線；預計Q3正式進入旺季后，價格將維持上漲趨勢，康寧本次提價也是基於對下半年需求看好做出的決策。OMDIA年初預測，2023年TV平均尺寸有望增長1.4英寸，高於歷史平均水平，帶動總面積需求復甦。

西南證券王謀5月3日發佈的研報指出，2022年，中國大陸LCD面板市佔率約70%，而玻璃基板國產化率不到20%，且仍以中低世代線為主，未來國產化空間依舊廣闊。

二級市場方面，投建先進玻璃基線路板的沃格光電5月10日迄今股價累計最大漲幅達46.23%。

據瞭解，玻璃基板是液晶面板生產過程中不可替代的原材料之一，主要起到固定液晶分子的作用,部分顯示器的觸控功能也是基於玻璃基板實現的。玻璃基板根據其尺寸可分為11代產品，其中8.5代及以上的通常被認為是高世代產品，高世代玻璃基板佔整體玻璃基板需求的63%。

東北證券陳康等人3月27日研報表示，中國玻璃基板市場規模正在不斷成長，2020年市場規模已達到252億元，同比增長24%，佔全球市場的50%，隨着LCD產業持續向中國轉移，預計中國玻璃基板市場可達到全球市場65%以上。

從顯示面板產業鏈來看，玻璃基板位於產業鏈上游，涉及上市公司包括東旭光電、彩虹股份、凱盛科技、洛陽股份等。

陳康等人指出，顯示面板產業鏈上游方面，相關原料技術門檻較高，因此國產化水平較低，毛利率較高。

競爭格局方面，目前玻璃基板市場主要掌握在美國、日本企業手中，其中美國康寧市佔率超過40%，日本艾傑旭（旭硝子）和電氣硝子合計佔比約40%，行業整體國產化率不足20%，2019年國產玻璃基板製造龍頭東旭光電市佔率8.1%，並且主要集中在低世代產品。

據財聯社不完全統計，涉及玻璃基板的A股上市公司包括彩虹股份、沃格光電、利亞德、東旭光電、天和防務和洛陽玻璃等，具體情況如下：