NET Power And Rice Acquisition Corp. II獲得SK集團5000萬美元的PIPE承諾，並宣佈有意組建合資企業，以加快NET發電廠在亞洲的部署

NET Power，LLC（「NET Power」）和Rice Acquisition Corp. II（紐約證券交易所代碼：RONI）（「RONI」）今天宣佈，SK集團（「SK」）就NET Power和RONI擬議的業務合併提供5000萬美元的PIPE承諾。這些集團還宣佈有意建立NET Power-SK合資企業，以在亞洲各地發起和開發公用事業規模的NET發電廠。

擬建的NET Power-SK合資企業預計將利用NET Power獲得專利的氧燃超臨界二氧化碳動力循環以及SK的區域足跡和項目開發專業知識，在主要亞洲市場部署清潔、可靠和低成本的電力。項目發起和開發工作預計將包括選址、供應和分包合同、融資和許可等活動。

NET Power新任首席執行官丹尼·賴斯（Danny Rice）強調了亞洲發電脱碳對實現全球排放目標的重要性。他説：「亞洲發電主要由煤炭驅動，佔全球排放量的近25%。」「我們相信NET Power擁有最具成本效益的化石燃料發電脱碳技術，我們很高興與SK合作在亞洲大規模部署我們的NET Power工廠。SK是全球最大、最受尊敬的企業集團之一，將我們的專業知識與他們的資源結合起來可以加速我們在NET Power最大的市場之一的部署，毫無疑問也是地球上最關鍵的市場。"

「NET Power的技術預計將幫助SK兑現我們到2050年在所有企業實現碳淨零的承諾。在亞洲各地部署NET發電廠是該地區脱碳和結束對高碳強度基本負荷發電的普遍依賴的重要一步，」SK Inc.表示。材料總裁李永郁。

SK的新投資使NET Power的預期投資達到8.95億美元，其中約3.45億美元來自RONI信託賬户（假設沒有贖回），從PIPE中籌集約5.4億美元，完全以每股普通股10美元和美元的價格籌集來自NET Power現有所有者的臨時融資1000萬美元，以在完成業務合併期間支持其運營。假設沒有RONI股東行使贖回權，合併后的公司市值預計將超過20億美元。

NET Power和SK預計各擁有NET Power-SK合資企業普通股權50%的股份，該股權有待談判和最終文件的執行。

正如之前披露的那樣，NET Power預計僅需要業務合併和PIPE的2億美元淨收益，即可通過SN 1的商業化為企業運營提供全額資金，SN 1預計將於2026年投入運營。預計淨收益將超過2億美元，預計將支持SN 1的資本需求和未來的商業發起工作。

預期來源和用途

來源

$mm

RONI信託現金（1）

335美元

米之友和家庭投資（2）

125美元

OXY投資（3）

350美元

額外PIPE投資（4）

85美元

淨電力股權展期（5）

1，362美元

總資源

2，257美元

使用

$mm

淨電力股權展期（5）

1，362美元

現金與形式資產負債表（6）

860美元

交易費用和費用

三十五塊

總使用

2，257美元

説明性備考估值

單位：毫米，股價除外

股價

10.00美元

（x）已發行的暫定股份（7）

232

形式股票價值

2，323美元

加：形式債務

0美元

減：形式現金（6）

（$860

)

企業價值觀

一千四百六十三美元

説明性的形式所有權

股東

股數（毫米）

%

NET Power現有股東和員工期權（8）

177

71

%

公眾股東（9）

36

15

%

大米朋友和家人（包括發起股份）（10）

19

8

%

預產期股份總數傑出（7）

232

94

%

完全稀釋的預產期股票表現出色（11）

248

100

%

（1）

假設沒有RONI股東行使贖回權。不包括賴斯家族1000萬美元的IPO投資。見腳註（2）。不包括信託賬户中持有的投資賺取的利息。

（2）

Rice Friends & Family包括Rice家族1000萬美元IPO投資的不贖回協議，以及通過PIPE增加的1.15億美元投資。

（3）

3.5億美元的Oxy投資包括1000萬美元的預先融資，用於在交易結束期間支持NET Power的運營。

（4）

包括SK集團50毫米PIPE承諾。

（5）

展期股權不包括為通過交易結束支持NET Power運營而預先融資的1000萬美元Oxy投資。

（6）

現金到形式資產負債表包括預先注資的10百萬美元Oxy投資，用於通過交易結束支持NET Power的運營。

（7）

已發行股份（i）不包括按每股12美元、14美元和16美元按比例盈利的1.0百萬股發起股份，（ii）不包括與聯合開發協議融資相關的將發行給Baker Hughes的6.3百萬至12.5百萬股股份，（iii）不包括作為聯合開發協議一部分實現某些里程碑相關的「紅股」向貝克休斯發行的最多2.1百萬股股份，（iv）不包括行使價為11.50美元/股的10.9毫米私募認購證和（v）不包括行使價為11.50美元/股的8.6毫米公開認購證。

（八）

NET Power現有股東和員工期權數字包括根據PIPE將收到的股份，包括NET Power現有股東（例如SK）的所有者。

（9）

公眾股東數字包括非附屬公司2.5毫米PIPE股票。

（10）

RONI發起人重組了其創始人股份，以更好地與新投資者的利益保持一致，包括沒收1.0百萬股發起人股份、將1.0百萬股發起人股份置於股價上漲的風險之中，以及將1.6百萬股發起人股份鎖定3年，但可提前發行以更高的股價門檻。

（11）

包括腳註7第（i）至（iii）小節中描述的股份（即不包括相關的公開和私募股權憑證的股份）。