【券商聚焦】中信證券下調瑞科生物(02179)目標價38.8%至21港元 維持「買入」評級

中信證券發研報指，下調瑞科生物(02179)目標價21港元（原為34港元），維持「買入」評級。

該行指，由於新冠防控政策調整使得新冠疫苗接種需求下降，且新冠疫苗價格降幅和競爭加劇超出預期，該行調整公司2023/24年營業收入預測為0/40百萬元（原預測為80/120百萬元），新增2025年預測為72百萬元；調整公司2023/24年淨利潤預測為-311/-257百萬元（原預測為-280/-321百萬元），新增2025年預測為-319百萬元；對應2023/24/25年EPS預測為-0.64/-0.53/-0.66元（原2023/24年EPS預測為-0.58/-0.68元）。使用絕對估值法，通過DCF模型測算公司合理股權價值為88.98億元，折算成港幣為101.11億港元（匯率是1CNY=1.1363HKD），對應每股股價20.94港元。