Waters公司(紐約證券交易所代碼：WAT)報告2023年第一季度財務業績

亮點

2023年第一季度

亞洲網馬薩諸塞州米爾福德5月9日電Waters Corporation(紐約證券交易所市場代碼：WAT)今天公佈了2023年第一季度的財務業績。

2023年第一季度銷售額為6.85億美元，報告下降1%，按不變貨幣計算增長3%，而2022年第一季度銷售額為6.91億美元。

在公認會計原則的基礎上，2023年第一季度稀釋后每股收益(EPS)降至2.38美元，而2022年第一季度為2.62美元。在非公認會計准則的基礎上，每股收益為2.49美元，而2022年第一季度為2.80美元。這包括由於不利的外匯而造成的約8%的逆風。

Waters Corporation總裁兼首席執行官烏迪特·巴特拉博士表示：「雖然第一季度低於我們的預期，但我們的業績反映了9.4%的健康兩年累計增長率，我們的終端市場具有彈性。」我們的團隊繼續表現出色，隨着Alliance IS的推出，我們重新煥發活力的產品組合得到了進一步加強，我們認為這是過去十年來打擊製藥QA/QC實驗室的最重大的創新。

巴特拉博士繼續説：「我們增長戰略的加速仍在軌道上，我們對懷亞特科技公司的收購預計將在今年第二季度完成。這筆交易預計將為Waters帶來即時增長和調整后的營業利潤率，並將增加我們對大分子應用的敞口。」

其他亮點

2023年第一季度，醫藥市場銷售額下降7%，按不變貨幣計算下降4%，工業市場銷售額持平，按不變貨幣計算增長3%，學術和政府市場銷售額增長38%，按不變貨幣計算增長45%。

本季度，儀器系統銷售額按報告下降了7%，按不變貨幣計算下降了3%，而經常性收入，即服務和精密化學的組合，按報告增長了4%，按不變貨幣計算增長了8%。

按地域劃分，本季度亞洲銷售額持平，按不變貨幣計算增長6%(中國銷售額下降4%)，美洲銷售額下降1%(美國銷售額下降3%)，歐洲銷售額下降1%，按不變貨幣計算增長3%。

除非另有説明，銷售增長和下降百分比是在報告的基礎上列報的，與上一年同期相比，在不變貨幣基礎上列報的銷售增長和下降百分比相同，每一項都在下表中銷售增長率與不變貨幣增長率的對賬中詳細説明。

GAAP與非GAAP結果的説明和對賬見下表，可在公司網站www.water的投資者關係部分找到。

2023年全年和第二季度財務指導

2023年全年財務指導

該公司目前預計2023年全年有機不變貨幣銷售額增長在3%至5%之間。貨幣換算預計對全年有機銷售增長的影響微乎其微。與懷亞特的交易預計將使全年報告的銷售額增長約2.5%。由此產生的2023年全年報告銷售額增長預計在5.5%至7.5%之間。

本公司繼續預計2023年全年非公認會計准則每股收益在12.55美元至12.75美元之間，其中包括因不利外匯而估計約1%的逆風。這還包括懷亞特交易的影響，預計這將使2023年全年非GAAP每股收益暫時減少約1%。該公司預計，從2024年第一季度開始，這筆交易將增加非GAAP每股收益。

請參閱下表，以對預計的GAAP和非GAAP全年財務前景進行對賬。

2023年第二季度財務指導

公司預計2023年第二季度有機不變貨幣銷售額增長在1%至3%之間。貨幣兑換預計將使第二季度的銷售額增長減少約1%。假設5月中旬完成交易，懷亞特的交易預計將使第二季度報告的銷售額增長約1.5%。由此產生的2023年第二季度報告的銷售額增長預計在1.5%至3.5%之間。

公司預計2023年第二季度非GAAP每股收益在2.52美元至2.62美元之間，其中包括因不利外匯而估計約3%的逆風。這還包括懷亞特交易的影響，預計這將使2023年第二季度的非GAAP每股收益減少約3%。

請參閱下表，以對第二季度的GAAP和非GAAP財務前景進行對賬。

電話會議詳細信息

Waters Corporation將於2023年5月9日上午8：00網絡直播其2023年第一季度財務業績電話會議。東部時間。要收聽電話會議並觀看附帶的幻燈片演示文稿，請訪問www.water s.com，在「關於Waters」部分選擇「Investors」，導航到「Events&Presentation」，然后點擊「Webcast」。重播將至少持續到2023年5月23日，東部時間午夜，通過網絡直播和電話(888)566-0474在同一網站上重播。

關於Waters Corporation

Waters Corporation(紐約證券交易所股票代碼：WAT)是分析儀器和軟件的全球領先者，60多年來一直是為生命、材料和食品科學服務的色譜、質譜學和熱分析創新的先驅。Waters在全球擁有8,200多名員工，直接在35個國家和地區開展業務，其中包括14個製造設施，產品銷往100多個國家。欲瞭解更多信息，請訪問www.water s.com。

非GAAP財務指標

本新聞稿包含有關未來業績和事件的「前瞻性」陳述。為此目的，任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述內容的情況下，「感覺」、「相信」、「預期」、「計劃」、「預期」、「打算」、「建議」、「似乎」、「估計」、「項目」以及類似的表述，無論是否定的還是肯定的，都是爲了識別前瞻性表述。由於各種原因，公司的實際未來結果可能與本新聞稿中的前瞻性陳述中討論的結果大不相同，這些原因包括但不限於，與交易完成的時間相關的風險，交易完成后實現商業成功的預期或能力，此次交易對公司業務的影響，Waters研究計劃的預期進展，新分析儀器和相關軟件或消耗品的開發，製造開發和能力，收購將導致公司債務增加，償還可能影響公司未來業績的風險，對其產品的市場前景和銷售業績進行指引；外幣匯率波動可能影響公司未來非美國經營業績的換算，特別是當外幣對美元走弱時；當前的全球經濟、主權和政治狀況和不確定性，包括新的或擬議的關税或貿易法規的影響、通脹和利率的變化、戰爭的影響和成本，特別是俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的結果，以及進一步升級導致新的地緣政治和監管不穩定的可能性，如英國退出歐盟和中國政府不斷收緊對政府資助客户採購的限制；公司在動盪的市場條件下獲得資本、保持流動性和償還公司債務的能力；與持續的新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景影響有關的風險；公司客户和各個市場部門對公司產品的時間和需求的變化，特別是由於他們支出或獲得資金的能力的波動；其他公司推出競爭產品和失去市場份額，以及競爭對手和/或客户對價格的壓力；由於公司競爭對手之間的所有權變更、合併和持續整合而導致的競爭格局的變化；推出新產品的監管、經濟和競爭障礙；新產品不被接受和無法通過創新實現有機增長；快速變化的技術和產品過時；與以前或未來的收購、戰略投資、合資企業和資產剝離相關的風險，包括與或有購買價格支付和我們的業務進入或發展中市場擴張相關的風險；與運營意外中斷相關的風險；未能充分保護公司的知識產權、侵犯第三方的知識產權，以及無法以商業合理的條款獲得許可證；公司獲得足夠供應來源的能力以及對某些組件和模塊的外部承包商的依賴，以及對其供應鏈的中斷；與第三方銷售中介和經銷商相關的風險；公司運營所在司法管轄區法定或合同税率變化的影響和成本，以及不同有效税率司法管轄區之間應税收入的轉移，持續的結果影響公司有效税率的未來税務審查和立法變化；公司吸引和留住合格員工和管理人員的能力；與網絡安全和技術相關的風險，包括第三方試圖挫敗公司及其第三方合作伙伴的安全措施；隨着公司業務的發展，監管負擔增加，特別是與美國食品和藥物管理局和美國環境保護局等有關的監管負擔以及與政府合同有關的風險；影響公司產品分銷、完成採購訂單文件和客户獲得信用證或其他融資選擇的能力的監管、環境和物流障礙；與訴訟和其他法律和監管程序相關的風險；以及會計原則和做法變化所產生的影響和成本。這些因素和其他因素在公司提交給證券交易委員會(SEC)的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中題為「前瞻性陳述」和「風險因素」的章節中有更全面的討論，這些討論通過引用被納入本新聞稿，並在公司未來提交給SEC的文件中更新。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表公司截至本新聞稿發佈之日的估計或觀點，不應被視為代表公司在本新聞稿發佈日期之后的任何日期的估計或觀點。除法律另有規定外，公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

本新聞稿包含不變貨幣增長率、調整后的營業收入、調整后的淨收入、調整后的稀釋后每股收益和調整后的自由現金流等財務指標，根據適用的美國證券交易委員會的規則和規定，這些指標被視為「非GAAP」財務指標。這些非GAAP財務措施應被視為根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務信息的補充，而不是替代。該公司對這些非GAAP衡量標準的定義可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。本新聞稿中使用的非GAAP財務指標針對可能高度可變或難以預測的特定項目進行了調整。公司通常使用這些非公認會計准則財務措施來促進管理層的財務和經營決策，包括對公司歷史經營業績的評估、與競爭對手經營業績的比較以及管理層激勵性薪酬的確定。這些非GAAP財務指標反映了查看公司業務各方面的另一種方式，當與GAAP結果以及與相應的GAAP財務指標的調整相結合時，可能會更全面地瞭解影響公司業務的因素和趨勢。由於非GAAP財務措施不包括將增加或減少公司報告的經營結果的項目的影響，管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告。非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿所附表格中。

警告聲明

水務公司及其子公司合併后的運營報表和財務報表(單位為千，不包括每股數據)和財務報表(未經審計的)和財務報表

截至三個月

2023年4月1日

2022年4月2日

淨銷售額

美元人民幣：684,674美元

美元/歐元，690,572美元

成本和運營費用：

銷售成本

284,380

285,685

銷售和管理費用

181,956

157,475

研發費用

42,691

40,472

購進無形資產攤銷

1,479

1,673

收購正在進行的研究和開發

-

9,797

營業收入

174,168

195,470

其他收入淨額

1,388

170

利息支出，淨額

(10,383)

(8,945)

所得税前營業收入

165,173

186,695

所得税準備

24,250

26,864

淨收入

美元人民幣：140,923美元

美元，人民幣159,831元

每股基本普通股淨收入

美元人民幣，人民幣2.39美元

美元人民幣，人民幣2.64美元

加權平均基本普通股數量

59,023

60,580

稀釋后普通股每股淨收益

美元人民幣，人民幣2.38美元

美元人民幣，人民幣2.62美元

加權-稀釋后普通股及其等價物的平均數

59,317

60,952

Waters Corporation及其子公司在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月內按經營部門、產品和服務、地理和市場對GAAP調整后的非GAAP淨銷售額進行對賬

當前

期間

常量

截至三個月

百分比

幣種

幣種

2023年4月1日

2022年4月2日

更改

影響

增長率(A)

淨銷售額--經營細分

水

$

602,075

$

613,156

(2%)

$

(23,206)

2%

TA

82,599

77,416

7%

(2,619)

10%

合計

$

684,674

$

690,572

(1%)

$

(25,825)

3%

淨銷售額-產品和服務

儀器

$

302,942

$

325,222

(7%)

$

(11,185)

(3%)

服務

248,217

239,732

4%

(10,538)

8%

化學

133,515

125,618

6%

(4,102)

10%

經常性費用合計

381,732

365,350

4%

(14,640)

8%

合計

$

684,674

$

690,572

(1%)

$

(25,825)

3%

淨銷售額-地理位置

亞洲

$

253,081

$

254,334

-

$

(16,399)

6%

美洲

264,421

248,837

(1%)

(781)

(1%)

歐洲

185,172

187,401

(1%)

(8,645)

3%

合計

$

684,674

$

690,572

(1%)

$

(25,825)

3%

淨銷售額-市場

製藥

$

384,898

$

415,772

(7%)

$

(15,554)

(4%)

工業

209,650

209,397

-

(5762)

3%

學術與政府

90,126

65,403

38%

(4,509)

45%

合計

$

684,674

$

690,572

(1%)

$

(25,825)

3%

_

(A)

本公司認為，參考可比的不變貨幣增長率是評估Waters Corporation淨銷售額基本業績的有用方法。不變貨幣增長率是一種非公認會計准則財務指標，它衡量的是本年度與上年同期之間淨銷售額的變化，忽略了本年度外幣匯率的影響。請參閱本新聞稿中包含的非GAAP財務衡量標準的説明。

注：9.4%的兩年複合年銷售額增長率與截至2023年4月1日的三個月和截至2021年4月3日的三個月的報告銷售額總額相比，扣除了這兩年期間4300萬美元的外匯兌換負面影響。

Waters Corporation及其子公司在截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月內將GAAP調整為調整后的非GAAP財務報表(單位為千，每股數據除外)

收購

收入

知識產權研發和

運營

銷售&

研究和

運行

其他

之前

撥備

稀釋

管理

發展

運行

收入

收入

收入

收入

網絡

收益

費用(A)

費用

收入

百分比

(費用)

税

税

收入

每股

截至2023年4月1日的三個月

GAAP

$

183,435

$

42,691

$

174,168

25.4%

$

1,388

$

165,173

$

24,250

$

140,923

$

2.38

調整：

購進無形資產攤銷(B)

(1,479)

-

1,479

0.2%

-

1,479

335

1,144

0.02

重組成本和某些其他項目(D)

405

-

(405)

(0.1%)

-

(405)

256

(661)

(0.01)

收購相關成本(E)

(8,342)

-

8,342

1.2%

-

8,342

2,002

6,340

0.11

調整后的非GAAP

$

174,019

$

42,691

$

183,584

26.8%

$

1,388

$

174,589

$

26,843

$

147,746

$

2.49

截至2022年4月2日的三個月

GAAP

$

159,148

$

50,269

$

195,470

28.3%

$

170

$

186,695

$

26,864

$

159,831

$

2.62

調整：

購進無形資產攤銷(B)

(1,673)

-

1,673

0.2%

-

1,673

383

1,290

0.02

收購的正在進行的研究和開發(C)

-

(9,797)

9,797

1.4%

-

9,797

2351

7,446

0.12

重組成本和某些其他項目(D)

(2,375)

-

2375

0.3%

(416)

1,959

461

1,498

0.02

某些所得税項目(F)

-

-

-

-

-

-

(488)

488

0.01

調整后的非GAAP

$

155,100

$

40,472

$

209,315

30.3%

$

(246)

$

200,124

$

29,571

$

170,553

$

2.80

(A)

銷售和管理費用包括購買的無形資產攤銷、訴訟撥備和和解以及資產減值。

(B)

購進的無形資產攤銷是一項非現金支出，不包括在內，這與管理層根據歷史經營業績和競爭對手一段時間的經營業績評估其核心業務的業績是一致的。

(C)

收購的正在進行的研究和開發不包括在內，因為它涉及電荷檢測質譜儀的許可安排的成本，該公司認為這是不尋常的，不表明其正常的業務運營。

(D)

不包括重組成本和某些其他項目，因為公司認為合併業務、減少管理費用和某些其他收入或支出項目的成本是不正常的，不代表公司特定職能或地理位置的未來持續業務支出。

(E)

收購盡職調查相關成本包括產生的所有增量費用，如諮詢、法律、會計、税務、估值和其他專業費用。本公司認為，這些成本不是正常的，並不代表未來的持續業務支出。

(F)

某些所得税項目被排除在外，因為這些非現金支出和福利代表管理層對正在進行的檢查或其他税項的最新評估，這些税項並不表明公司的正常或未來所得税支出。

Waters Corporation及其子公司初步壓縮未分類綜合資產負債表(單位：千，未經審計)

2023年4月1日

2022年12月31日

現金、現金等價物和投資

美元/歐元，486,955美元

美元人民幣，481,391美元

應收賬款

683,341

722,892

庫存

499,422

455,710

財產、廠房和設備，淨額

590,207

582,217

無形資產淨值

232,715

227,399

商譽

431,642

430,328

其他資產

382,538

381,516

集團總資產

美元人民幣3,306,820美元

美元人民幣3,281,453美元

應付票據和債務

美元人民幣1,480,170美元

美元人民幣1,574,878美元

其他負債

1,226,827

1,202,087

總負債

2,706,997

2,776,965

股東權益總額

599,823

504,488

財務報表總負債和股東權益

美元人民幣3,306,820美元

美元人民幣3,281,453美元

Waters Corporation及其子公司截至2023年4月1日和2022年4月2日的三個月初步簡明現金流量表(單位為千，未經審計)

截至三個月

2023年4月1日

2022年4月2日

經營活動現金流：

淨收入

美元人民幣，人民幣140,923美元

美元人民幣，人民幣159,831元

將淨收入與淨收入進行調整

經營活動提供的現金：

基於股票的薪酬

12,805

10,933

折舊和攤銷

31,154

32,664

經營性資產和負債及其他淨額變動

11,869

(5,468)

經營活動提供的現金淨額

196,751

197,960

投資活動現金流：

增加物業、廠房和設備

和軟件資本化

(34,390)

(27,751)

股權投資收益淨額

-

6785

知識產權許可證付款

-

(4,897)

投資淨變動

(16)

44,855

投資活動提供的淨現金(用於)

(34,406)

18,992

融資活動現金流：

債務淨變動

(94,960)

(70,000)

股票計劃收益

2378

12,832

購買庫存股

(69,505)

(170,136)

融資活動產生的其他現金流量，淨額

2,876

(107)

用於融資活動的淨現金

(159,211)

(227,411)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

2,407

(10,705)

增加(減少)現金和現金等價物

5,541

(21,164)

期初現金及現金等價物

480,529

501,234

期末現金及現金等價物

美元人民幣，486,070美元

美元人民幣，人民幣480,070美元

GAAP現金流量從經營活動到自由現金流量的對賬(A)

經營活動提供的現金淨額--GAAP

美元人民幣，人民幣196,751美元

美元人民幣，人民幣197,960美元

調整：

增加物業、廠房和設備

和軟件資本化

(34,390)

(27,751)

訴訟和解已支付，淨額

(375)

(584)

主要設施翻新

4,466

5927

自由現金流-調整后的非GAAP

美元人民幣，人民幣166,452元

美元人民幣，人民幣175,552美元

(A)本公司將自由現金流量定義為根據公認會計原則覈算的運營現金流量淨額減去資本支出和軟件資本化加上或減去任何不尋常和非經常性項目。自由現金流不是公認會計准則的衡量標準，可能無法與其他公司報告的自由現金流進行比較。

Waters Corporation及其子公司將預計的GAAP與調整后的非GAAP財務展望進行對賬

截至三個月

截至12個月

2023年7月1日

2023年12月31日

範圍

範圍

預計銷售額

有機恆定貨幣銷售額增長率(A)

1.0%

-

3.0%

3.0%

-

5.0%

影響：

貨幣換算

(1.0%)

-

(1.0%)

-

-

-

收購

1.5%

-

1.5%

2.5%

-

2.5%

報告的銷售增長率

1.5%

-

3.5%

5.5%

-

7.5%

範圍

範圍

稀釋后每股預期收益(B)

GAAP稀釋后每股收益

美元：2.57美元

-

美元：2.67美元

美元和12.46美元

-

美元和12.66美元

調整：

購進無形資產攤銷

美元，0.02美元

-

美元，0.02美元

美元：0.08美元

-

美元：0.08美元

收購相關成本

美元：0.01美元

-

美元：0.01美元

美元，0.16美元

-

美元，0.16美元

調整后非GAAP稀釋后每股收益，不包括最近宣佈的收購的影響

美元：2.60美元

-

美元，2.70美元

美元和12.70美元

-

美元和12.90美元

收購

美元(0.08)

-

美元(0.08)

美元(0.15)

-

美元(0.15)

調整后非GAAP稀釋后每股收益，包括最近宣佈的收購的影響

美元：2.52美元

-

美元：2.62美元

美元和12.55美元

-

美元和12.75美元

(A)有機恆定貨幣增長率是一項非公認會計准則財務指標，用以衡量本年度與上一年度期間淨銷售額的變化，忽略外幣匯率和最近宣佈的收購收入在本期間的影響。*這些數額是根據當前外幣匯率和以當地貨幣預測的地理銷售額以及對截至今天的市場狀況的評估而估計的，可能與實際結果大不相同。

(B)預計稀釋后每股收益估計不包括與最近宣佈的收購相關的已購買無形資產攤銷的影響，因為截至本新聞稿發佈之日，無法合理估計這些金額。

這些前瞻性調整估計數不反映未來收益和費用，這些收益和費用因其時間、效果和/或重要性未知而固有難以預測和估計。*

聯繫方式：投資者關係主管Caspar Tudor-(508)482-2429

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來源：Waters Corporation