中字頭持續受市場歡迎！港股三大指數集體收漲 銀行和能源股表現居前

中特估成為近日市場主線

從近幾個港股交易日來看，其中「中特估」接替AI，併成為港股市場交易重心。中信證券指出，自4月中下旬的內外部擾動消化后，港股基本面優勢依舊顯著，並預計「中特估」主題仍將推動南向資金延續2月以來的流入趨勢。

從今日上漲的恆生指數成分股來看，石油、銀行、電信運營商、煤炭、航運相關個股表現居前，同時他們都與中特估這一概念存在較大的聯繫。

正如海通證券此前指出，「中特估」即真正具有中國特色的企業。未來市場在建立具有中國特色的企業標準上有望逐步達成共識，推動行情進一步展開。

興業證券全球首席策略師張憶東在最新召開的巴菲特股東大會•中國投資人峰會談到，港股今年整體依然是受到海外因素的壓制，目前處於磨底的階段，今年不會是牛市，而是在一個熊牛轉折期中。要想突圍，港股的deep value需得到重估，這需要中國經濟復甦更明朗化，以及中資定價權的體現。

張憶東認為，港股今年的亮點在於deep value，關注在中特估、優質央國企龍頭這些中資決策權所在的領域。

石油股漲幅居前 中國海洋石油漲近6%

石油股中，中國石油化工股份(003863.HK)、中國海洋石油(00883.HK)、 中海油田服務(02883.HK)分別上漲5.91%、5.83%、4.29%。

消息方面，中金公司今日發佈研報指出，短期而言，油價主導因素或仍為海外需求預期能否驗證，當前來看，已計價的悲觀預期或尚未能得到實際數據的支撐，若后續基本面未進一步惡化，油價偏弱態勢或難以延續。於中長期視角而言，全球石油需求或有望於今年實現驅動東移，整體一邊倒式坍塌的概率或相對較低，往前看，我們維持供應短缺溢價可能在下半年推升油價中樞的判斷。

銀行股多數走強 青島銀行漲超7%

銀行股中，青島銀行(03866.HK)、浙商銀行(02016.HK)、中信銀行(00998.HK)分別上漲7.20%、6.21%、5.98%。

根據業內人士的分析，隨着上市銀行一季報相繼發佈，銀行股基本面有望企穩回升。經濟復甦為銀行打開回歸基本面的大門，成為銀行重回主要邏輯的核心因素。

中信建投證券銀行組發佈的深度研報指出，中國銀行業的整體息差已經見底。隨着息差逐漸企穩回升，這將成為銀行股行業催化劑，有利於整體估值的提升。除此之外，國務院、央行等各方未有提及「銀行讓利」、「進一步降低融資成本」等表述，也更加有利於銀行業的發展。

同時，隨着經濟復甦主線的推進，有效信貸需求的修復已逐漸明朗。新發貸款的利率下行趨勢也在放緩。預計在今年一季度重定價的一次性影響之后，息差將逐步企穩，並有部分高彈性銀行率先回升。這個拐點將成為銀行股行業催化劑，帶來新的藍海機遇。

電信運營商多數上漲 中國電信漲近3%

電信運營商中，中國電信(00728.HK)、中國聯通(00762.HK)、中國移動(00941.HK)分別上漲2.97%、2.72%、1.75%。

根據最近公佈的中信證券和銀河證券的研究報告，預計2022年，三大運營商業績和收入將實現良好增長。移動ARPU和寬帶綜合ARPU將持續改善，新興業務高速增長，雲計算收入預計將翻倍。另外，隨着經濟復甦和流量需求的增加，運營商移動ARPU有望明顯改善，為運營商帶來更多機遇。

在數字經濟領域，銀河證券的研報指出，目前運營商憑藉高質量和高覆蓋面的數據體量，在算力主線中有望成為領路者。同時，三大運營商在推進雲計算的發展，加強自身在LaaS到SaaS全產業鏈的佈局，為運營商帶來了持續成長的曲線。

此外中國聯通宣佈與騰訊共同出資設立的雲宙時代科技有限公司正式在京成立，新公司主要從事內容分發網絡（CDN）和邊緣計算業務。

煤炭股走強 兗礦能源漲超6%

煤炭股中，兗礦能源(01171.HK)、中煤能源(01898.HK)、中國神華(01088.HK)分別上漲6.67%、4.63%、3.93%。

上周國家能源局局長章建華國家能源集團調研時表示，保障國家能源安全和提升能源生產供應保障能力是國家能源局的重要任務。爲了實現這個目標，國家能源局將進一步加大支持和協調力度，支持優質煤炭的安全高效穩產和增產。

同時，據信達證券分析師左前明、李春馳在5月5日發佈的研究中指出，目前大型煤炭國有企業的資產注入工作已陸續啟動，預計將助力煤企中長期穩健增長。

據資料顯示，港股煤炭板塊的中國神華和兗礦能源已經公佈了資產注入方案。中國神華於4月28日公佈了啟動資產收購工作的公告，目標資產為國家能源集團下屬的煤礦股權，該礦產能約為1600萬噸/年，剩余可採儲量超過13億噸。

兗礦能源此前也發佈公告稱，擬以183億元和81億元分別收購魯西礦業51%股權和新疆能化51%股權。這兩處礦產的核定產能分別達到1900萬噸/年和2089萬噸/年。預計這些資產注入計劃將有助於推動煤炭企業中長期穩健增長。

航運股多數走強 秦港股份漲14%

航運股中，秦港股份(03369.HK)、中國外運(00598.HK)、中遠海控(01919.HK)分別上漲14.29%、11.15%、4.77%。

根據國泰君安5月7日發佈的研究報告，2023年第一季度，沿海港口貨物吞吐量同比增長約10%，較2019年增長約兩成。散雜貨港口業績更是普遍錄得同比正增長。此外中國遠洋海運集團有限公司再次增持中遠海控H股，涉資約9.02億港元。

酒精飲料半導體等少數板塊走低

除了中字頭大漲之外，酒精飲料、半導體等部分個股相繼走低。

酒精飲料股多數走低 珍酒李渡跌近11%

酒精飲料股中，珍酒李渡(06979.HK)、青島啤酒股份(00168.HK)、華潤啤酒(00291.HK)分別下跌10.99%、4.19%、0.96%。

以珍酒李渡為例，該公司在上市過程中遇冷。散户認購熱情不高，公開發售部分只有1.94倍的超額認購，國際發售部分也只有3.9倍的超額認購。此外，109名承配人中前25名股東認購的股份數量占上市后股本總數的97.11%，説明該公司股權高度集中於少數股東手中，不到3%的股份在二級市場流通。

另外，青島啤酒也遭遇股東減持。最新權益披露資料顯示，T. Rowe Price Associates, Inc. and its Affiliates在股票交易所上以每股均價83.35港元的價格減持了144.4萬股，涉資約1.2億港元。減持后，該股東持股比例從5.14%下降至4.93%。

半導體股多數走低 宏光半導體跌超6%

半導體股中，宏光半導體(06908.HK)、華虹半導體(01347.HK)、上海復旦(01385.HK)分別下跌6.32%、4.95%、2.46%。

消息面上，半導體行業協會近日宣佈，2023年第一季度全球半導體銷售額總計 1195億美元，與 2022年第四季度相比下降8.7%，與2022年第一季度相比下降21.3%。與 2023年2月相比，2023年3月的銷售額增長了0.3%。

南向資金

今日南向資金大幅流入18.21億港元。自5月以來，南向累計流入36.55億港元。

個股新聞與異動

【中船防務漲近12% 機構稱軍工行業價值體系有望重塑】

中船防務(00317.HK)漲11.29%，報收11.64港元。民生證券則認為，「中特估」體系及「國企對標世界一流企業」價值創造行動等改革舉措，或將推動軍工國企改革進展，同時重塑軍工行業價值體系。

【同仁堂國藥漲超6% 機構預計公司今年將保持雙位數增長】

同仁堂國藥(03613.HK)漲6.43%，報收16.56港元。第一上海發佈研報稱，該公司受益於疫情結束，內地通關以及新產品、新市場的拓展，預計2023年公司將保持雙位數增長。