糟糕的財務前景是否拖累了雷神科技公司(NYSE：RTX Stock？

雷神科技(紐約證券交易所代碼：RTX)經歷了艱難的一周，股價下跌3.3%。鑑於股價通常是由一家公司的基本面長期驅動的，在這種情況下，基本面看起來相當疲軟，我們決定研究該公司的關鍵財務指標。具體地説，我們決定在本文中研究雷神技術的淨資產收益率。

股本回報率(ROE)是對一家公司增值和管理投資者資金的效率的測試。換句話説，它揭示了該公司成功地將股東投資轉化為利潤。

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股本回報率的公式為：

股本回報率=(持續經營的)淨利潤？股東權益

因此，根據上述公式，雷神科技的淨資產收益率為：

7.6%=57億美元×740億美元(基於截至2023年3月的12個月)。

回報是企業在過去一年中獲得的收入。這意味着，股東權益每增加1美元，公司就會產生0.08美元的利潤。

到目前為止，我們已經瞭解到淨資產收益率衡量的是一家公司創造利潤的效率。我們現在需要評估公司將多少利潤再投資或「保留」用於未來的增長，這就讓我們對公司的增長潛力有了一個瞭解。一般來説，在其他條件相同的情況下，股本回報率和利潤留存較高的公司比不具備這些特徵的公司有更高的增長率。

從表面上看，雷神科技的淨資產收益率(ROE)並不值得談論。其次，與平均11%的行業淨資產收益率相比，該公司的淨資產收益率讓我們感到更不熱情。因此，雷神技術公司過去五年的收益持平很可能是因為它的淨資產收益率較低。

然后我們將雷神科技的淨收入增長與行業進行了比較，發現該公司的增長數字低於同期6.3%的行業平均增長率，這有點令人擔憂。

為一家公司增值的基礎，在很大程度上與其盈利增長掛鉤。投資者下一步需要確定的是，預期的收益增長是否已經計入了股價。這樣做將有助於他們確定該股的未來看起來是光明的還是不祥的。騰訊通的價值是否公平？這張關於公司內在價值的信息圖包含了你需要知道的一切。

雷神科技的三年平均派息率高達69%(這意味着公司只保留利潤的31%)，這表明該公司的收益增長微不足道，因為它支付了大部分收益。

此外，雷神技術公司在至少十年的時間里一直在支付股息，這表明保持股息支付對管理層來説要重要得多，即使這是以業務增長為代價的。分析師現有的預估顯示，該公司未來三年的派息率預計將降至41%。因此，派息率的預期下降解釋了公司同期淨資產收益率預期上升至12%的原因。

總而言之，在決定與雷神技術公司有關的任何投資行動之前，我們都會三思而后行。由於保留了很少的利潤，該公司的收益增長乏力，而且無論它保留的是什麼，再投資的回報率都非常低。話雖如此，但從目前分析師的預估來看，我們發現該公司的盈利勢頭有望增強。這些分析師的預期是基於對該行業的廣泛預期，還是基於該公司的基本面？點擊此處進入我們分析師對該公司的預測頁面。

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