五月買什麼？十大券商金股出爐：AI應用端和中字頭獲得較多推薦

財聯社4月30日訊，4月的交易已於本周五結束。本月A股三大指數一紅兩綠，整體處於震盪上行的態勢。分板塊看，石油板塊表現強勢，萬億巨頭中國石油4月漲幅達33.28%；傳媒板塊牛股扎堆，板塊個股中國科傳、唐德影視單月翻倍。

5月份有哪些機會值得把握？從財聯社梳理的十家券商5月金股名單來看，AI應用端、中字頭等值得關注。

具體來看，AI應用端中金山辦公、科大訊飛、完美世界各被推薦兩次；中字頭方面，中國移動、中國中鐵各被推薦兩次，除此之外，中國太保、中國鋁業也獲得了個別券商的推薦。

目前市場關注的重點已經逐漸從AI硬件端轉為應用端。從推薦的情況看，AI+辦公（金山辦公）、AI+遊戲（完美世界）是其中的重點。

關於AI+辦公方面，有券商指出，在所有AI的使用場景中，辦公場景進展相對較快。中金公司指出，年初至今市場對AI關注度持續高企，上一輪行情催化主要集中於大模型的突破進展；而4月以來，觀察到各個領域的應用廠商正加速AI融合應用產品的研發和發佈，其中辦公場景進展相對較快，預計5月之后將進入AI應用的加速繁榮階段。

關於AI+遊戲方面，有券商預計AI對遊戲行業能起到將本增效的作用，而「增效」作用被市場所低估。開源證券指出，AI繪圖工具替代美術外包等帶來的「降本」或已有市場預期，但不僅僅是降本，AIGC帶來的更智能化NPC、更人性化的對話系統及更自由的場景生成或大幅提升玩家體驗感及遊戲社交屬性，從而推動遊戲用户數、時長及ARPU提升，進而「增收」，而市場對於「增收」預期尚不充分，AIGC驅動板塊估值有進一步提升空間。另外值得關注的是，MetaSAM為代表的圖片分割模型及Gen-2為代表的視頻生成模型或進一步推動多模態大模型發展，從而推動IP從自上而下變現效率提升，擁有IP儲備優勢的內容公司商業化空間或打開。

關於中字頭板塊，華安證券認為值得佈局的有三大方向。

方向一：中國特色估值體系與優化國有資本佈局。關注：①中國特色估值體系下，關注ESG與資產注入帶來的拔估值機會。②優化國有資本佈局關注能源、電力、糧食等企業。

方向二：新型舉國體制的科技創新方向。關注：①科創型央國企「領頭」改革轉型。②數字經濟領域國資雲及信創等標的。③半導體、科學儀器等領域的裝備國產化。

方向三：「一帶一路」有望在2023年繼續發力。關注：關注建築、能源、交通、冶金等有望獲得訂單增量企業。此外，創建世界一流示範企業名單對應的上市公司也值得關注。