基金早班車|AI捲土重來！北向資金淨買入46.91億元，恆生電子獲淨買入

一、交易提示

1.滬指失守了短期的5日線，創業板跌破20日線，A股全天成交1.14萬億元。盤面看，AI捲土重來，中字頭依舊強勢，新能源、大消費繼續低迷。其中CPO方向維持強勢，應用端也是集體反彈。下跌方面，鋰電、光伏等跌幅居前。ETF方面，遊戲ETF（159869）大漲5.96％，年初至今累計上漲84.15％，位列全市場漲幅榜首位。雲計算50ETF（516630）大漲3.90％，大數據50ETF（516000）也漲3.28％，人工智能AIETF（515070）3.32％，芯片ETF（159995）上漲2.18％。北向資金淨買入46.91億元，恆生電子獲淨買入4.55億元，隆基綠能遭淨賣出7.87億元。業內人士分析，數字經濟的主線地位可能無法撼動了，AI相關聯的行業空間廣闊，仍可以作為長線品種看待。 今年以來走勢強勁的人工智能板塊近日出現震盪態勢，不少基金經理已在本月初火速調倉，減持了AI板塊個股。公募認為，以AI為代表的人工智能以及數字經濟概念仍是全年市場主線，但內部將呈分化態勢。下一步市場風格演繹的重點在於經濟復甦強度及擴內需政策落地效果，圍繞經濟復甦擴內需和製造業升級兩條線索，近期調整較多的消費以及電動車等板塊或迎來投資機會。

2.港股成交1015.61億港元。盤面上，半導體、AI、科技硬件股漲幅居前，中字頭再度走強，有色、醫藥、地產股走弱。南向資金淨賣出51.49億港元，建設銀行遭淨賣5.24億港元，中芯國際逆勢獲淨買入7.86億港元。

3.最近發佈的各項經濟金融數據顯示，我國經濟復甦呈現向好態勢。從基金經理以及公募投研人員「滿滿當當」的調研結果來看，經濟復甦大方向明確，人工智能（AI）引領的數字經濟領域成為市場熱點；與此同時，可選消費以及部分周期板塊也將伴隨着經濟持續復甦，迎來新的佈局時間窗口。

4.交易商協會發布《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具存續期業務規則》，是一項規範債務融資工具發行人、主承銷商、受託管理人等各類市場參與主體開展存續期工作的基礎性制度。

5.今日（4月21日）30年期國債期貨將在中金所正式上市。這標誌着國內利率衍生品體系進一步完善，對債券市場的平穩健康發展具有積極意義。30年期國債期貨是中金所推出的第4個國債期貨品種，也是中金所上市的第11個金融衍生品。

6.中國4月貸款市場報價利率（LPR）出爐，1年期品種報3.65％，5年期以上品種報4.3％，均與上期持平，為連續八個月按兵不動。東方金誠首席宏觀分析師王青表示，若二季度樓市回暖過程出現反覆，未來不排除在MLF利率不動的同時，5年期以上LPR報價單獨下調10-15個基點的可能。

二、聚焦基金一季報

「頂流」基金經理劉格菘、李曉星、傅友興等的最新持倉情況曝光。劉格菘依然圍繞已經建立全球比較優勢的高端製造產業鏈佈局；李曉星大舉加倉港股互聯網股票；傅友興則增加了食品、電子等板塊的配置。劉格菘和李曉星依然對新能源板塊保持樂觀態度。對於一季度大熱的人工智能（AI）板塊，李曉星認為，過度的熱情總會消退，對相關板塊有所減倉，配置比例大概率少於市場平均水平。

傅鵬博、朱璘管理的睿遠成長價值一季度依舊保持90％以上高倉位運作，逆勢加倉光伏龍頭股通威股份；趙楓管理的睿遠均衡價值一季度小幅減倉，股票倉位從去年年末的90.90％下降至85.31％，下降幅度約5個百分點，大舉加倉騰訊控股，將騰訊控股買至基金第二大重倉股。傅鵬博表示，一季度個股調整給基金逆勢建倉提供了機會；趙楓判斷，在目前宏觀基本面和上市公司盈利增長仍較疲弱時，題材或主題投資仍可能成為階段性的行情表現方式。而隨着美聯儲的緊縮政策可能接近尾聲，或將在未來提升資金的風險偏好，給權益市場尤其是新興市場帶來增量資金。

丘棟榮中庚價值領航前十大重倉股分別是美團、中國宏橋、越秀地產、中國海洋石油、馳宏鋅鍺、中國海外發展、神火股份、廣匯能源、中遠海能、兗礦能源。其中，對美團持股由2022年末的500萬股增加至一季度末的865.05萬股。 中庚港股通價值一季報顯示，美團-W、快手-W位列前十重倉股，中遠海能、中國海洋石油和中國海外發展等老面孔也一一在列。

三、基金人事

今年以來有107位公募基金公司高管出現變更，涉及基金公司57家。據金融界整理，截至目前，基金公司董事長、總經理、副總經理、督察長、首席信息官五大高管職位變動人數分別為24、21、50、12、11人。

四、宏觀產業&上市公司

工信部介紹，截至3月底，我國累計建成5G基站超過264萬個。將研究出台推動新型信息基礎設施建設協調發展的政策措施，開展算力基礎設施強算賦能行動，實施5G規模化應用工程。將研究制定工業互聯網高質量發展指導意見，實施新一輪工業互聯網創新發展工程；開展工業互聯網「百城千園行」活動。

馬斯克旗下SpaceX的重型運載火箭「星艦」首次發射失敗，火箭在發射約2分40秒后出現故障，隨后爆炸。SpaceX表示，在事故發生后主動引爆了星艦，此前在發射任務中，SpaceX的星艦和推進器未能分離。

科大訊飛一季報顯示，今年一季度淨虧損5789.5萬元，上年同期淨利潤1.11億元。公司預計從二季度開始將會實現收入和毛利正向增長，並有信心實現全年高質量增長的目標。

中國移動一季報顯示，今年一季度營運收入為2507億元，同比增長10.3％；淨利潤為281億元，同比增長9.5％；EBITDA為799億元，同比增長4.9％。

中國電信一季報顯示，今年一季度淨利潤79.84億元，同比增長10.5％；營業收入1297.53億元，同比增長9.4％。

五、基金預警

雪松控股集團風險持續暴露，旗下信託公司同樣引起監管部門關注。目前，公安經偵專案組與銀保監工作組正同步進行調查。江西省公安廳經偵總隊已於2022年底成立專案組調查雪松信託。同時，江西銀保監局也成立了工作組調查雪松信託。知情人士透露，公安經偵專案組與銀保監工作組均在調查雪松控股進駐之后信託公司的違法違規，以及潛在風險情況，而不再涉及中江信託階段的過往。不過，對於上述消息，雪松信託相關人士予以否認。

　六、新發基金