花旗：維持騰訊買入評級 目標價503港元

　　花旗發佈研究報告稱，維持騰訊（00700）「買入」評級，並納入新焦點名單。由於其穩健的執行力、彈性的商業模式和股東回報，目標價由520港元下調至503港元。

　　展望第二季，該行預計騰訊總收入同比升12.7%至1510億元，非美國通用會計準則淨利潤同比增長20.7%至340億元。踏入今年次季或下半年，預計公司將加快發佈新遊戲，及視頻賬户的持續增長，雲業務收入恢復增長和金融科技環境緩和，首季總收入同比增長將進一步加快。

　　報告提到，公司將於下月17日公佈首季業績，預計將符合預期，估計首季總收入同比增長6.7%至1，445億元，非美國通用會計準則淨利潤同比增長25%至320億元或22%的利潤率，是由於在線廣告收入增長27%，另金融科技和企業服務（FBS）收入增9%。雖然遊戲活動受惠於有效的農曆新年期間推廣和新遊戲發佈，但由於基數效應和延迟的收入確認，該行保守地預計，遊戲收入為同比持平。