刷屏！深交所公開譴責「J.P MORGAN」，「水土不服」還是「明知故犯」？

　　來源：券業行家　　

刷屏！深交所公開譴責「J.P MORGAN」，水土不服還是明知故犯

　　券業行家，事實説話。

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　　或

　　許因為習慣了境外市場的風格，在A股照搬這一打法的「小摩」，收到了來自深交所的通報批評。

深交所連發十三條

　　話説，瀏覽深交所監管信息的行家，瞥到了一組「刷屏」的監管函。

　　略看之下，多達13條通報批評和公開譴責，均涉及這家上市公司——武漢農尚環境股份有限公司（簡稱：農尚環境）。

　　本次監管點名的名單中，有個讓行家深感震撼的名字——「J.P.Morgan Securities PLC」。

　　早在2016年9月，證監會就批准了摩根大通證券股份有限公司（簡稱：摩根大通證券，J.P.Morgan Securities PLC）合格境外投資者資格。

　　2020年，摩根大通證券（J.P.Morgan Securities PLC），與摩根大通旗下另外三家「同門」機構：摩根大通銀行（JP MORGAN Chase Bank, National Association），摩根資產管理（英國）有限公司（JP MORGAN Asset Management (UK) Limited），摩根證券投資信託股份有限公司（JP MORGAN Asset Management Taiwan）共同出現在合格境外投資者名單中。

　　同樣是2020年，摩根大通證券（中國）有限公司（簡稱：摩根大通中國）正式開業。彼時的官網新聞稿，也有這一段——

買入當天全額賣出

　　或許是巧合，農尚環境2020年半年度報告中，曾經出現過一家境外法人股東——「JP MORGAN CHASEANK,NATIONAL ASSOCI 」，彼時持有722,625股，在十大流通股東中排名第七，並且是唯一一家機構股東。在此之前和在此之后，這家均沒有出現在股東列表中。

　　言歸正傳，摩根大通證券犯了啥事？

　　深交所查明，2021年8月23日、8月24日，摩根大通證券管理的J.P.Morgan Securities PLC自有資金賬户，通過大宗交易分別買入農尚環境（300536.SZ）原持股5%以上股東嘉興昆兆訊芯投資合夥企業（有限合夥）（簡稱：昆兆訊芯）所持農尚環境股份75.00萬股、75.00萬股，並分別於2021年8月24日、8月25日賣出75.00萬股、74.99萬股，減持金額合計2,854.62萬元，減持股份佔農尚環境總股本比例為0.51%。

雖然處罰決定寫着：「通過大宗交易方式受讓大股東所持股份后，未滿六個月即對外轉讓所受讓股份」。

　　但從時間節點來看，這家機構先是在2021年8月23日買入75萬股，次日繼續買入75萬股，同時清倉了前一天買入的全部股票，幾乎做到了「T+0」。

　　這也難怪，深交所對摩根大通證券採取通報批評的處分，記入上市公司誠信檔案，並向社會公開。

　　行家不確定的是，作為合格境外投資者，為何會如此操作？是因為入華以來「水土不服」，還是因為種種原因「明知故犯」？

　　瀏覽資本市場，這家境外機構並沒有太多表現。

　　企查查信息顯示，摩根大通證券目前是浙江永太科技股份有限公司（簡稱：永太科技，股票代碼：002326.SZ）第九大股東，持股0.29%。而港股上市的榮萬家生活服務股份有限公司（簡稱：榮萬家 ，股票代碼：002146.HK），持股0.03%，為第七大股東。

　　作為同門，摩根大通中國則是在證券行業發力，目前已擁有證券經紀、證券投資諮詢、證券承銷與保薦和證券自營四張牌照。

　　摩根大通中國2021年報披露，「作為摩根大通集團的一員，公司借鑑集團統一高標準的合規管理、內部控制、風險管理的國際經驗，建立健全公司治理架構和各項制度，確保各項業務在監管合規的框架下有序開展。」

　　2022年內，摩根大通中國的主要高管發生了變更：陸芳女士任首席執行官，趙樹節任合規負責人。不過，這家外資巨頭旗下的起訴，最新一期業績仍有待披露。

兩家機構同時受罰

　　據深交所公告，同時被點名的還有兩家機構，操作方式頗為類似。

　　2021年8月23日、8月24日，哈爾濱韜灝實業有限公司（簡稱：韜灝實業）通過大宗交易分別買入昆兆訊芯所持農尚環境股份75.00萬股、84.00萬股，並分別於2021年8月24日、8月25日全部賣出，減持金額合計3,017.57萬元，減持股份佔農尚環境總股本比例為0.54%。

　　2021年7月21日，上海合錦投資管理有限公司（簡稱合錦投資）管理的「合錦穩健私募基金」賬户，通過大宗交易買入農尚環境原持股5%以上股東上海皓華弘道企業管理諮詢合夥企業（有限合夥）（簡稱：皓華弘道）所持農尚環境股份135.00萬股，並於2021年7月22日全部賣出，減持金額1,983.56萬元，減持股份佔農尚環境總股本比例為0.46%。

　　深交所對這兩家機構均予以通報批評，並記入檔案。

　　工商信息顯示，韜灝實業已在2022年3月被註銷。而合錦投資則是一家個人系私募機構，其創始人曾有多年金融機構從業經歷。

券商背景私募再犯

　　據中基協備案信息，合錦投資成立於2015年4月，同年7月完成備案。全職員工5名，其中僅有2名持證。

　　高管備案信息顯示，合錦資產的控股股東、法定代表人、董事長、總經理黃曉潔女士，早在1993年便在蘇州財政局國債服務部任職。2002年以來，她先后在在東吳證券上海營業部、東吳基金機構理財部任職，其后「奔私」設立合錦投資。

　　合規風控負責人趙淨女士，職業生涯始於1992年。三十余年中，她有過多次財務工作經歷，但在加入合錦投資之前，並沒有在金融行業執業的經歷。

　　2022年9月，深交所就曾點名合錦投資，原因同樣是「快進快出」。

　　2022年4月19日，合錦投資管理的「合錦穩健」通過大宗交易方式受讓步步高商業連鎖股份有限公司（簡稱：步步高）持股5%以上的股東林芝騰訊科技有限公司持有的步步高股票863.91萬股，佔總股本的比例為1%。4月20日，也就是買入次日便全部賣出，涉及交易金額9,684.85萬元。

　　對這一短線交易事件，深交所同樣採取了通報批評的處罰措施。

　　無論是本土機構，還是外資巨頭，面對證券市場，是否能保持初心，合規執業呢？