AI服務器火了！海外存儲大廠HBM訂單激增價格飈漲5倍，受益上市公司梳理

財聯社4月16日訊（編輯 平方）ChatGPT發展帶動第三代HBM報價大漲，據媒體報道，2023年開年后三星、SK海力士兩家存儲大廠HBM訂單快速增加，價格也水漲船高，據悉近期HBM3規格DRAM價格上漲5倍。

SK海力士副會長朴正浩此前指出，隨着ChatGPT等應用開啟AI新時代，加上相關技術演進，預計全球數據生成、儲存、處理量將呈等比級數增長，而在技術演進的路上，HBM扮演着重要角色。

首爾業界透露，SK海力士為英偉達供應第三代HBM DRAM，搭配英偉達的A100圖像處理器（GPU）供ChatGPT使用。中信證券指出，AIGC對於AI服務器需求大增，配套GPU的GDDR和HBM顯存需求有望成為DDR和LPDDR之后新的內存增長領域。

AI應用快速放量之下，AI服務器所需DRAM容量為常規服務器的8倍，拉動DRAM需求大幅增長。HBM突破了內存容量與帶寬瓶頸，被視為新一代DRAM解決方案。AI對話程序在執行計算期間需要大容量、高速的存儲支持，預計AI芯片發展也將會進一步擴大高性能存儲芯片（HBM）需求。

HBM，即高帶寬存儲器，是超微半導體和SK海力士發起的一種基於3D堆棧工藝的高性能DRAM。HBM重新調整了內存的功耗效率，能大幅提高數據處理速度，是當下速度最快的DRAM產品，其每瓦帶寬比GDDR5高出3倍還多，且HBM比GDDR5節省了94%的表面積。

目前，HBM主要被安裝在GPU、網絡交換及轉發設備（如路由器、交換器）、AI加速器、超級計算機及高效能服務器上。HBM約佔整個DRAM市場的1.5%，整體市佔率水平尚低。

隨着AI技術不斷擴大對高算力的需求，HBM銷售量有望迎來快速增長。根據TrendForce集邦諮詢，2023-2025年HBM市場CAGR有望成長至40-45%以上，至2025年市場規模有望達25億美元，市場需求快速提升。

隨着中國智能化、數字化、信息化技術的的深入發展，各大領域對於高性能儲存器產品的需求將持續增長，加之HBM應用領域向智能駕駛、通信設備等領域拓展，HBM需求量將保持較高的增速。據新思界發佈的分析報告顯示，預計2025年中國高帶寬存儲器（HBM）需求量將超過100萬顆。

從HBM1到HBM3，SK海力士和三星一直是HBM行業的領軍企業。2021年10月，SK海力士開發完成全球首款HBM3，2022年6月量產HBM3 DRAM芯片並供貨英偉達，持續鞏固其市場領先地位。另外，英偉達已經將SK海力士的第四代HBM安裝至H100。

HBM屬於高技術門檻行業，行業企業極少，且未來很長時間內能夠涉足該領域的企業非常有限。中國HBM市場主要由三星及SK海力士主導，其憑藉的先進的技術、持續迭代的產品及服務能力佔據中國乃至全球主要HBM市場，尤其是SK海力士，在HBM技術方面居於領先水平，佔據較大的市場份額。

據財聯社不完全統計，涉及HBM業務的A股上市公司有國芯科技、通富微電、瀾起科技、兆易創新、佰維存儲等，具體情況如下：

值得注意的是，目前HBM仍主要應用於服務器、數據中心等應用領域，其最大的限制條件在於成本，對成本比較敏感的消費領域而言，HBM的使用門檻仍較高。儘管HBM已更迭到了第四代，但HBM現在依舊處於相對早期的階段，其未來還有很長的一段路要走。