【明日主題前瞻】AI技術可使成本節省至1/200倍，這個行業有望迎來高速發展成長初期

【今日導讀】

降低成本比例高達95%，ChatGPT助力這類應用加速落地

行業全鏈條都有望被ChatGPT或相關應用所改造

AI技術可使成本節省至1/200倍，這個行業有望迎來高速發展成長初期

斬獲130億大單，這一技術有望成為新能源車補能的主流方式

央企30億佈局數據產業，中電數據產業有限公司註冊成立

加快能源產業數字化智能化升級，數據要素潛能充分激活

烽火通信牽頭國家級項目，砥礪50G PON技術商用路

海南一季度離島免税銷售額超200億元，同比增長逾30%

【主題詳情】

降低成本比例高達95%，ChatGPT助力這類應用加速落地

數字人主播因其成本優勢，目前在各大電商平臺越來越多地被採用，加劇了真人主播的競爭。某電商平臺高級技術總監表示，虛擬直播成本不足真人直播的十分之一，每月降本高達95%，平均GMV（交易額）的轉化提升了30%以上。

根據艾媒諮詢數據，預計2025年中國虛擬人帶動產業的市場規模和核心市場規模將分別達到6402.7億元和480.6億元。根據量子位預測，在2030年我國虛擬數字人整體市場規模將達到2700億。東方財富證券分析指出，ChatGPT帶來的技術創新將直觀地提高數字虛擬人的交互感受，通過整合語音交互、自然語言理解、圖像識別等AI能力，使數字虛擬人擁有「有趣的靈魂「，交互更有温度且更貼近用户需求。底層技術能力的發展有助於推動應用端的百花齊放，數字虛擬人已走入金融、消費、傳媒等領域，多模態交互的服務型虛擬人可應用於替代真人的可標準化、模塊化工作崗位，以達到降本增效的目的。底層技術的變革突破將打開行業發展的想象空間，迎來行業大爆發。

上市公司中，凡拓數創開發和提供的數智虛擬人、雲虛擬展館等產品與AI技術緊密聯繫，應用了ChatGPT、國內AI平臺等相關技術，已於2022年與百度聯袂打造了國家大劇院的虛擬形象「Art 鵝」宣亞國際擬組建專業的虛擬數字內容製作團隊，打造定製超寫實級別虛擬人物模型，並結合客户需求將虛擬人物與拍攝實景相互融合，渲染製作成優質的短視頻、廣告級別CG短片以及直播內容，實現虛擬與現實內容的實時交互。凌雲光表示公司的虛擬數字人是AIGC在三維內容上的一種較早落地的應用，也是元宇宙和虛擬現實實現的關鍵，虛擬數字人已經在使用ChatGPT類似技術。

行業全鏈條都有望被ChatGPT或相關應用所改造

機構認為，ChatGPT 有望改造電商行業。整個電商行業的信息流都是以線上圖像、文字為基礎的，電商產業的全鏈條都有望被ChatGPT或相關應用所改造，具體體現在效率提升和格局變化。

目前AI+電商主要已開始應用於人工智能選品、圖文和視頻廣告素材製作/廣告語智能輸出、廣告智能投放、智能客服回覆等方面。跨境電商通過AI賦能能夠更好幫助企業更好了解全球市場和消費者的需求，從而制定更加精準的市場營銷策略，目前已有不少跨境電商開始運用ChatGPT。代運營商通過AI賦能，在前端的廣告設計、中端的流量投放，及后端的客服等方面對人工的需求會大大降低。天風證券指出，短期來看，類ChatGPT應用驅動的效率提升工具有望落地。中期來看，人力資本投入權重變化將導致電商行業格局變化。ChatGPT驅動的效率變革將改變電商各個鏈條的人力成本，進而改變行業格局。國信證券表示，AIGC技術在電商運營商中應用逐步得到重視，關注積累了豐富用戶數據和具備內容增值服務能力的代運營和跨境電商公司。

上上市公司中，麗人麗粧自行研發了BI（Business Intelligence）商業智能分析系統、大數據存儲處理系統和CRM客户忠實度管理系統，具備出色的信息系統和數據挖掘分析能力，公司已在着手進行部分人工智能軟件的API接入工作，為后續相關智能運用推廣做前期準備。焦點科技在支付、物流、倉儲等跨境電商業務涉及的多領域打造全鏈路外貿服務綜合平臺中國製造網，目前平臺推出的跨境支付已開放給200多個國家和地區，公司目前研發端已接入Chat GPT模型進行研究，正在積極探索Chat GPT的技術應用。遙望科技近年來所從事的直播電商業務快速發展，目前公司在數字虛擬人IP、數字化場景構建等方向上有規劃與佈局。公司數字虛擬人孔襄目前是市場上較為成熟的數字虛擬人，同時孔襄在商業化代言廣告等方向上進行了商業化變現，是目前市場承接廣告代言最多的數字虛擬人之一。

AI技術可使成本節省至1/200倍，這個行業有望迎來高速發展成長初期

AI製藥內涵豐富，主要包括：數字生物學、計算機藥物發現、實驗室自動化、AI輔助臨牀試驗等。整體而言AI技術在製藥領域的應用價值主要體現在縮短試驗周期、節省成本、促進新事物發現、提升試驗成功概率等。根據英偉達公開資料，使用AI技術可使藥物早期發現所需時間縮短至1/3倍，成本節省至1/200倍。

藥物研發外包是勞動密集型行業，近年來多家國內知名CRO與AI技術相關的科技公司間的高頻合作，反映了國內CRO巨頭們對AI技術在藥物研發過程中降本增效的作用的認可。此類合作可為國內CRO在愈發激烈的行業競爭中保持成本和響應速度的優勢，對於以算法、算力為核心優勢的科技公司而言，亦是技術驗證與價值轉化的絕佳機遇。中泰證券認為，AI製藥行業經歷了算法迭代、算力提升及海量實驗數據的堆砌，隨着AIDD、AlphaFold2及ChatGPT等創新產品的出現，行業有望迎來高速發展的成長初期。相較於傳統藥物研發，AI製藥有望提高藥物設計的命中率及成功概率、降低研發成本並縮短研發周期，未來滲透率有望快速提升。

上市公司中，泓博醫藥早在2019年就設立了計算機及人工智能輔助的藥物設計技術平臺，利用開源代碼建立了自己的AI模型，公司還與深勢科技展開合作，利用深勢科技的Hermite藥物計算平臺，對化合物進行了分子級別的動力學仿真，能夠以化學精度高效評估蛋白質與配體的結合情況，實現工業規模的先導化合物優化篩選，提升藥物研發效率。義翹神州和Ainnocence攜手建立了人工智能（AI）驅動的抗體親和力成熟平臺，通過Ainnocence研發的可自我優化的人工智能引擎，結合義翹神州的高通量重組抗體表達生產平臺，具有高達10^10誘變序列庫，進一步提升義翹神州的抗體開發CRO服務能力。皓元醫藥已與一些AI公司形成戰略合作，通過AI模式助力新葯研發突破技術壁壘，推進人工智能在藥物研發階段的應用落地。

斬獲130億大單，這一技術有望成為新能源車補能的主流方式

均勝電子發佈公告稱，子公司近期新獲某知名車企客户的全球性項目定點，為其新能源汽車的800V高壓平臺提供功率電子類產品，預計全生命周期訂單總金額約130億元。

提高充電功率可以通過提升電壓和電流兩種方式來實現。高壓快充作為實現快充的方式之一，受到越來越多主機廠的青睞。中郵證券分析指出，800V高壓平臺的普及將帶動車內配件及外部配套設施的發展。高電壓可能會導致負極表面出現析鋰現象，造成容量衰減甚至引發爆炸等危險，因此需通過石墨改性或採用非碳基負極材料以降低析鋰現象所帶來的風險。且大電壓也顯著提高了系統對功率半導體器件的要求。相比於以往主流的硅基IGBT而言，SiC功率器件由於具有高耐壓、低導通損耗、低開關損耗等特性，更適用於800V高壓平臺。此外，對800V平臺的生態建設，除應對車內配件進行改造升級外，亦需在外部配套相應的充電設施。未來，隨着800V高電壓平臺的逐步普及，充電樁及儲能充電技術也將迎來快速的發展階段。

上市公司中，斯達半導1200V車規級IGBT模塊新增多個800V系統純電動車型的主電機控制器項目定點，同時公司新增多個使用車規級SiC MOSFET模塊的800V系統的主電機控制器項目定點。金盃電工高壓快充相關電纜已經成功研製，目前正處於試用階段，用於800V充電平臺的高壓驅動電機扁電磁線正在集中打樣。得潤電子是全球率先研製並量產22kW 800V平臺高功率車載充電器的廠商，採用第三代半導體技術碳化硅高頻解決方案。

央企30億佈局數據產業，中電數據產業有限公司註冊成立

中電數據產業有限公司成立，法定代表人為陸志鵬，註冊資本30億，經營範圍包括數據處理和存儲支持服務、大數據服務、數據處理服務、互聯網數據服務等。股東信息顯示，該公司由中國電子信息產業集團有限公司全資持股。

中國電子信息產業集團有限公司成立於1989年5月，是我國民族電子工業的搖籃，是中央直接管理的以網信事業為核心主業的中央企業。近年來，中國電子圍繞以數字技術支撐國家治理體系和治理能力現代化、服務數字經濟高質量發展、保障國家網絡安全三大核心任務，着力發展計算產業、集成電路、網絡安全、數據應用、高新電子等重點業務，打造國家網信事業核心戰略科技力量。浙商證券指出，2022年12月《數據二十條》構建我國數據要素頂層設計以來，數據要素主線政策及驅動力加速落地。此外，AI 產業發展將為數據要素市場提供明確的供需場景。

公司方面 ，中國長城是中國電子信息產業集團有限公司旗下「安全、先進、綠色自主計算產業專業子集團」，公司持續聚焦自主計算產業、系統裝備核心主業，構建了從芯片、臺式機、筆記本、服務器、網絡交換設備到應用系統等具有完整自主知識產權的產品譜系，公司AI產品為各種AI應用提供堅實算力底座，保障生態安全。深桑達A依託中國電子PKS自主安全計算體系及豐富的網信產業資源，推出了「中國電子雲」這一數字底座，作為中國電子自主安全計算體系的系統性輸出平臺，「中國電子雲」為政府、金融機構、公共服務機構、大型集團企業客户提供高安全數字基礎設施。

加快能源產業數字化智能化升級，數據要素潛能充分激活

國家能源局印發《2023年能源工作指導意見》。其中提出，加快能源產業數字化智能化升級。推進能源產業和數字產業深度融合，印發《關於加快推進能源數字化智能化發展的若干意見》。建立健全煤礦智能化標準體系，大力支持煤礦智能化建設，完成全國首批智能化示範煤礦驗收。穩步有序推進核電數字化轉型發展。積極開展電廠、電網、油氣田、油氣管網、終端用能等領域設備設施、工藝流程的智能化建設，提高能源系統靈活感知和高效生產運行能力，促進源網荷互動、多能協同互補。

近期，國家能源局發佈關於加快推進能源數字化智能化發展的若干意見。意見指出，到2030年，能源系統各環節數字化智能化創新應用體系初步構築、數據要素潛能充分激活。一批制約能源數字化智能化發展的共性關鍵技術取得突破，能源數字化智能化新模式新業態持續涌現。能源系統效率、可靠性、包容性穩步提高，能源生產和供應多元化加速拓展、質量效益加速提升，數字技術與能源產業融合發展對能源行業提質增效與碳排放強度和總量「雙控」的支撐作用全面顯現。中信建投分析指出，能源數字化智能化發展已提上日程，憑藉數字化智能化賦能，一方面能夠提升能源商特定領域的工作效率，並實現成本優化；另一方面也能夠降低行業專業模型所需標註數據，提升泛化能力，減少算力消耗與訓練時間，有利於能源運營商和數字化廠商加快合作融合。

公司方面，國網信通能夠為電網企業及行業用户提供「網絡+算力」的雲網融合新型數字基礎設施建設運營、業務集成數據共享的雲平臺、物聯管理平臺、數據中臺、人工智能平臺等公共軟件服務。遠光軟件核心產品「遠光DAP」是結合大數據、人工智能、移動互聯和區塊鏈等前沿技術自主研發的新一代企業數字核心系統，虛擬電廠平臺類產品已在上海電科院虛擬電廠示範項目得到應用。

烽火通信牽頭國家級項目，砥礪50G PON技術商用路

近日，由烽火通信牽頭承擔的「無源光網絡中的25G/100G混合光子集成芯片及模塊」國家重點項目，成功通過國家科學技術部專家組驗收。該項目研究突破了25G/100G 光電芯片及模塊等關鍵技術，研製出業內首款50G Combo PON系統，並完成現網試點，對推動下一代光纖寬帶接入網技術的成熟和商用、打造超高帶寬和超低時延的智慧光接入網底座具有重要意義。

50G PON是接入網能力的全面提升，實現了大帶寬、低時延保障和通道化能力的全面提升，是面向多應用場景、具備差異化承載能力的新型接入底座。中國移動、中國電信、中國聯通和幾個歐洲運營商等大客户，都選擇了50G PON進行部署。Lightcounting報告稱，從2024年開始，50G PON出貨就會超越25G PON。光大證券劉凱指出，隨着接入帶寬需求不斷攀升，接入網容量持續增長，未來5-10年光接入網的發展目標是每户接入速率提升至1-10Gb/s，因此10G PON未來存在平滑演進需求，單波50G PON技術將是國內接入網高速技術演進的主要方向。

上市公司中，光迅科技推出50G PON光模塊完全兼容現有的PON網絡架構，可滿足現階段應用的鏈路預算，符合標準ITU-9804.3，並支持20公里傳輸距離；同系列的Symmetric 50G PON光模塊和50G Combo PON光模塊也在並行開發中。天邑股份聚焦於千兆寬帶網絡接入設備相關領域，產品版圖涵蓋GPON、10G PON光貓等。

海南一季度離島免税銷售額超200億元，同比增長逾30%

海南舉行「蓬勃興起自貿港」專場新聞發佈會。會上介紹，今年一季度海南離島免税店銷售額超過了200億元，同比增幅超過30%。「2021年海南離島免税購物年銷售額突破600億元，今年可望突破800億元，成為海南吸引消費迴流的一張‘王牌’。」海南省委常委、常務副省長沈丹陽説。

從宏觀層面來看，社零、社融、PMI等數據均顯示出經濟的企穩回升。同時，作為「消費提振年」的重頭戲之一，第三屆消博會正在海南海口舉行，其中展覽總面積12萬平方米，較上屆增長20%，預計將有300多個品牌首發1000多個新品，釋放供給優化、提振消費積極信號。財通證券於健認為，消費復甦邏輯有望繼續演繹，一季度業績的兑現情況或使得市場對消費復甦的預期更加樂觀，當前消費復甦已進入第二階段，即從復甦的預期向數據兑現切換，進入4月業績落地期，建議關注一季度超預期板塊及標的。

上市公司中，華凱易佰於2021年創立「億邁」(EasySeller)一站式跨境電商綜合服務平臺，一季度預計淨利潤7550萬元至9350萬元，增長幅度為1.17倍至1.69倍；吉宏股份是東南亞地區跨境電商獨立站模式頭部企業，目前已提交申請OpenAI插件，一季度預計淨利潤6500萬元至7000萬元，增長幅度為51.63%至63.30%。