行業風向標 | SAM模型發佈，算網新基建產業鏈再受重視

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　　每經記者 劉明濤    每經編輯 葉峰    

　　4月6日，Meta發佈了一個AI模型Segment Anything Model（SAM，分割一切模型），能夠根據文本指令等方式實現圖像分割，而且萬物皆可識別和一鍵摳圖。同時，Meta研發團隊也在官網上發佈了關於SegmentAnything的論文細節。在發佈SAM的同時，Meta開源了目前最大的圖像分割數據集SA-1B，為同類其他模型的研究打下了堅實的基礎。

　　據瞭解，圖像識別與分割是當前許多智能化場景的基礎。例如智能駕駛中就需要對攝像頭呈現出的圖像進行分割與識別，從而讓車輛做出反應。醫學影像診斷中需要對病變位置進行分割來進行判斷。過去，圖像分割往往只能通過對預先打包的數據進行訓練，並針對海量的特定場景進行調優，效率和成本均不佔優。

　　國盛證券分析指出，此次Meta發佈的SAM模型，能使得AI通過已有數據的訓練，獲得面對未知內容的自動識別能力。因此，可以把這個過程比作人類的視覺，人類所擁有看見新事物時自動處理並理解的能力。這將改變傳統的圖像識別訓練模式，加快圖像識別行業的發展。

　　另一方面，SAM模型帶來的泛化識別能力與通用性能力，除了改變已有的自動駕駛，醫學影像等傳統圖像識別領域的發展路徑外，也拓寬了圖像識別領域在日常生活，商業生產中的應用場景。

　　而相較於文字，圖像的獲取更加依賴如攝影器材，監控設備等硬件平臺，因此在圖像LLM領域，軟硬結合的公司將會有更好的先發優勢。通過已有的圖像獲取硬件搭建具有圖像大語言識別功能的平臺，將會是SAM模型滲透進入日常生活的路徑。同時，對圖像進行預處理的邊緣算力重要性也將提升，通過邊緣算力對產生的圖像進行實時識別或預處理，將會成為SAM模型發揮作用的關鍵一環。

　　銀河證券表示，數字中國等政策不斷加碼、AI新應用持續推新的背景下，數字經濟新基建有望夯實助力算力網絡升級，通信+新基建板塊有望率先預期上修。ICT基石光網絡產業鏈的復甦，催化光模塊、光纖光纜、温控節能等需求進一步增長。

　　點評：SAM的發佈為CV領域帶來新的模型解決方案與思路，使用效果與體驗也證明其零樣本性能較優，與之前的完全監督結果相近，甚至優於這些結果。具體而言，CV相關產業與應用均將直接受益於SAM及其同類模型的發展，特別是視覺與攝像相關領域，建議關注模型廠商、應用廠商以及數據標準等。

　　這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

　　1、鋭捷網絡

　　公司作為國產網絡設備領軍企業，近年來業績穩增。公司通過對市場趨勢的敏鋭把握和前瞻佈局，渠道和產品佈局優勢顯著，在多領域下游皆持續突破。

　　2、兆龍互連

　　AI產業發展有望驅動算力大幅提升，超大規模數據中心建設推動GPU需求量激增，DAC需求量與GPU數量強相關，對應市場規模有望顯著增長顯著。公司作為國內稀缺高速DAC供應商，批量供貨國內主要互聯網雲廠，突破海外市場，間接供貨北美雲廠，且DAC業務毛利率顯著高於傳統業務，有望成為公司新增長引擎。

　　3、烽火通信

　　目前，我國已建成世界規模最大的光纖通信網絡，數字經濟以該網絡為主要載體，催生出一系列新型應用場景，這些新型應用場景對網絡帶寬和時延等質量指標提出了更高要求，光通信技術不斷突破邊界，在其中發揮着越來越重要的作用。公司具備從全光網絡核心設備、ICT基礎設施到光/銅一體化綜合佈線產品的完善產業佈局，有望受益於光通信產業持續發展。

　　4、德科立

　　公司以原創技術為核心，不斷推出新產品。2022年公司研發完成100GBIDI、400G 10km/40km非相干、100G/200G相干、Combo PONOLT等光模塊產品，進一步完善寬譜光放大器系列、OXC光背板和5G半有源前傳子系統、智能數據鏈路採集子系統等產品，加快推進O-band密波光傳輸平臺建設，持續提升公司產品核心競爭力。預計上述產品在2023年會陸續進入市場，實現差異化產品優勢，公司盈利能力將持續提高。

責任編輯：何松琳