木頭姐：加息就像一場地震 已蔓延至周期股

Ark Invest基金創始人Cathie Wood在周二接受CNBC採訪時表示，過去一年的快速加息，開始衝擊市場的周期性區域，超出了她投資的顛覆性創新科技公司的策略範圍。

「估值受到衝擊……對我們的策略造成如此嚴重的影響……而這一切都與美聯儲在不到一年的時間里將利率提高了19倍有關。這是史無前例的。」

從2022年3月開始，美聯儲將聯邦基金目標區間上調至4.5%-4.75%，為2007年10月以來的最高水平。市場定價表明，美聯儲可能會在周三再次加息25個基點。Cathie Wood的旗艦基金方舟創新ETF(ARKK)在過去12個月中下跌了近38%。較高的利率會損害承諾的未來利潤的現值，從而降低高估值股票的吸引力。

在利率上升的情況下，表現更好的經濟敏感型股票可能很快感受到經濟放緩和衰退預期的痛苦。

「對於我們的策略來説，這就像一場地震，然而實際上它不僅僅針對我們的策略。目前來看，地震的影響正在從我們這里蔓延到其他周期性策略上，」伍德説，「我們認為（它們）將在接下來的......6-9個月內面臨一些相當嚴峻的挑戰。」

例如，能源是典型的周期性板塊，是過去12個月中唯一上漲的標普板塊，漲幅為5%。然而今年年初至今，該板塊卻下跌了9%，跑輸大盤。

「木頭姐」還指出，創新股將在今年呈現指數級增長，看好Block(SQ.N)和特斯拉(TSLA.O)的表現。今年在特斯拉、Coinbase、Roku和Roblox等持倉股回暖的帶動下，ARKK年初迄今反彈了近27%。

此外，最新數據顯示，3月22日，Cathie Wood拋售了價值約1350萬美元的Coinbase股票，總股數超16萬股，這是該基金自去年7月以來首次大規模拋售Coinbase股票。「木頭姐」在去年曾多次買入該股，但去年該股全年累計跌幅超80%，而本月「木頭姐」再次加倉了逾35萬股的Coinbase，成為ARKK的第四大持倉股。年初至今，該股已經累計上漲150%。今日的沽出操作，也算是先落袋為安了。