【明日主題前瞻】HJT電池產業化顛覆性降本技術，這類產品今年有望實現從0到1的突破

【今日導讀】

HJT電池產業化顛覆性降本技術，這類產品今年有望實現從0到1的突破

華為官宣進軍ERP市場，是信創軟件的重要組成部分

第二批活動即將開展，竣工端快速回暖或加快行業需求復甦

AI工具使用可大幅壓縮成本，微軟推進該領域應用落地

我國與一帶一路沿線國家貨物貿易額超2萬億美元

GPT-4時代重磅AIGC盛會即將召開

「東數西算」工程進入全面建設階段

【主題詳情】

HJT電池產業化顛覆性降本技術，這類產品今年有望實現從0到1的突破

成本高昂是制約HJT電池大規模產業化的關鍵因素之一，銀漿成本佔 HJT非硅成本的40%以上，是HJT成本高昂的最主要因素，機構測算當下HJT電池銀漿成本約為0.13元/W，較TOPCon/PERC銀漿成本分別高出約0.07/0.09 元/W。機構指出，HJT產業化過程中，金屬化降本是當前最迫切任務，電鍍銅作為完全無銀化的顛覆性降本技術應運而生，能夠有力解決異質結電池銀漿成本高的痛點，符合光伏發展第一性原理。

理論上PERC、TOPCon、HJT等均能適用電鍍銅，但電鍍銅於HJT匹配度更高，具備大規模上量的基因。華泰證券分析指出，當前電鍍銅產業處於中試前設備測試階段，領先設備商均已開始向下遊送樣機測驗。隨着今年設備驗證結果落地，若良率、效率、成本等測試結果理想，預計2023年行業將步入中試階段，2024-25年步入量產。電鍍銅作為完全「無銀化」突破性技術，產業化趨勢明確，我們看好后續銅電鍍放量空間。新技術投資設備先行，預計銅電鍍行業將在2023年實現從0到1的突破，設備市場空間在2025年有望達到100億元以上，建議關注銅電鍍設備廠商投資機會。

上市公司中，芯碁微裝應用直寫光刻技術的「銅電鍍技術」工藝處於產業化導入階段，截至2022年12月底， 公司已實現了在實驗室條件下滿足5μm以下線寬的銅柵線曝光需求的直寫光刻設備產業化；同時提供量產線實現最小15μm的銅柵線直寫曝光方案， 產能達到6000片/小時、對位精度±10μm。羅博特科獨創的VDI電鍍技術方案，該方案可以幫助用户實現銅柵線異質結電池技術規模化生產，具有產能大、柔性強、易維護等典型的技術特點，在2月底公司與國電投雙方技術團隊已順利完成第一階段的設備可行性驗證，電鍍的一致性超過了市場上的其他方案。東威科技陶瓷垂直鍍銅設備和光伏鍍銅設備（第二代）均已通過客户驗收，公司也已確認收入，光伏鍍銅第三代產品預計今年上半年發貨至客户處、驗收合格后量產。

華為官宣進軍ERP市場，是信創軟件的重要組成部分

華為創始人任正非提到，今年4月份華為自研的MetaERP將會宣誓（按照行業習慣，爲了保證ERP項目的按時成功上線，一般在ERP項目啟動大會結束前都有公司的各部門一起或各自單獨進行宣誓），完全用自己的操作系統、數據庫、編譯器和語言。

ERP是信創軟件的重要組成部分，支撐和運行着企業的核心數據，直接關係到國家安全和企業安全。國信證券分析指出，根據SAP年報顯示，2022年公司全球收入為2296億元，其中亞太區域軟件收入約330億元，假設國內收入佔到亞太區域30%，即中國區銷售軟件授權收入為100億元。假設SAP佔據國內高端ERP市場份額為30%，即國內高端ERP軟件廠商市場空間為334億元。國內軟件和實施（包含諮詢服務）的費用一般是1:1.5-2，即國內實施（包含諮詢+服務）的市場空間約為501-668億元，整體ERP市場空間約為1000億元。

上市公司中，普聯軟件主要產品「普聯集中財務管理系統軟件 V9.0」、「償二代風險管理信息系統 V2.0」、「普聯人力資本管理系統V3.0」通過華為雲鯤鵬雲服務兼容性測試認證。賽意信息為華為公司提供相關信息化建設服務，此外，公司與華為雲在智能製造領域開展製造業應用用雲上雲及製造業數字化轉型諮詢相關的業務合作。漢得信息泛ERP業務提供基於成熟套裝軟件的諮詢實施，由專業的諮詢顧問和企業項目人員協同運作，按照企業的實際需求，提供專業化和個性化服務，在SAP與Oracle等廠商的SAAS ERP領域，積累了非常豐富的實施經驗及大量的案例。

第二批活動即將開展，竣工端快速回暖或加快行業需求復甦

工信部辦公廳等6部門日前發佈關於開展2023年綠色建材下鄉活動的通知，其中提出，在2022年已批覆第一批試點地區的基礎上，根據不同區域發展需求和實際，再選擇第二批5個左右試點地區開展活動。試點地區引導綠色建材生產企業、電商平臺、賣場商場等積極參與活動。

綠色建材下鄉活動自2022年3月國家6部門首次部署開展以來，取得了明顯成效。目前，已有超過600家獲證企業對產品質量、價格、服務等作出承諾，1400余種產品通過不同形式參與活動。銀河證券指出，根據國家統計局1-2月份數據，地產竣工面積同比轉正，作為地產后周期板塊的消費建材類產品，地產竣工端快速回暖有望加快消費建材需求的恢復。此外，房企融資渠道拓寬有利於緩解房企資金壓力，同時緩解建築材料供應商回款壓力。在碳中和大背景下，建築能耗標準的提升有助於高品質綠色建材應用的普及和推廣，具有規模優勢和產品品質優勢的行業龍頭將受益，建議關注消費建材細分領域龍頭企業。

上市公司中，中材節能是中國建材集團旗下專業從事節能環保產業的上市公司，公司在余熱鍋爐、垃圾鍋爐、生物質鍋爐、硅酸鈣板及相關綠色建材裝備等細分領域市場佔有率均居前列，公司海外項目實施經驗豐富，此前承建了全球最大水泥余熱發電項目——沙特YCC項目。西部建設為全國規模最大的專業預拌混凝土上市公司，建立了國家混凝土綠色生產示範基地，生產單位獲得「中國混凝土行業綠色環保示範企業」「全國預拌混凝土行業綠色示範工廠」等綠色獎項，產品獲得「中國環境產品標誌認證」「三星級綠色建材評價標識」，進入政府採購名錄。

AI工具使用可大幅壓縮成本，微軟推進該領域應用落地

微軟宣佈將於3月22日GDC2023大會將通過33個議程帶領遊戲開發者探索創新的開發工具、商業策略與生態項目，以加速遊戲的開發、獲客與成長，並將於3月31日舉辦GDC2023中國行，針對國內遊戲開發現狀對發佈內容進行拆解與分析，並分享關於AzureOpenAI服務在遊戲開發中的應用場景。

遊戲質量越高，對美術要求越高，相應的成本越高，AI工具的使用可大幅降低原畫師、基礎碼農的用人。遊戲研發成本佔收入比約在15%-35%，美術佔比50-70%，據伽馬數據，2022年中國遊戲銷售收入2659億元，以25%的研發成本、40%的成本可被優化計，整體而言可優化的成本佔收入比約10%，相應的絕對數值約266億。開源證券認為，微軟一系列舉動將大大推進AIGC在遊戲開發運營中的應用落地，在遊戲板塊當前「頭部遊戲版號發放-新一輪頭部遊戲上線-業績增速向上」邏輯基礎上，推動遊戲長期開發運營模式變革，大幅度降本增效及帶來變現能力的提升，對板塊估值形成重要催化。

上市公司中，完美世界已將AI相關技術應用於遊戲中的智能NPC、場景建模、AI劇情、AI繪圖等方面。相關技術對於開拓設計思路與創意靈感、提升遊戲研發效率、優化遊戲製作成本、升級玩家體驗有很好的推動作用。中文在線RESTART將於近期上線。RESTART是以《流浪地球》為世界觀基底打造的元宇宙空間，公司擁有劉慈欣《流浪地球》數字版權及A VG全球全語種遊戲改編權，在RESTART中大量運用AIGC在人物、道具、情節等的構建，滿足新趨勢下對於內容的需求，成為元宇宙內容生成的解決方案，同時，RESTART中有大量數字資產，也賦予玩家更豐富的玩法和更個性化的體驗。凱撒文化和上海交大合作，積極攻關研發劇情動畫生成系統，通過深度學習技術快速製作遊戲劇情動畫資源，打造一個鮮活的虛擬世界等相關AI技術，並取得一些階段性的進展。

我國與一帶一路沿線國家貨物貿易額超2萬億美元

今年是共建一帶一路倡議提出十周年，十年來，中國已與151個國家和32個國際組織簽署200余份共建一帶一路合作文件。2013年-2022年，我國與一帶一路沿線國家貨物貿易額從1.04萬億美元擴大到2.07萬億美元，年均增長8%。外交部發言人毛寧表示，隨着高質量共建一帶一路的不斷推進，會有越來越多優質合作項目帶來發展實效、民生實惠，為各國共同繁榮帶來新機遇。

浙商證券匡培欽指出，十四五期間一帶一路沿線國家國際工程建設市場存在巨大機遇，其中亞洲、非洲和拉美地區為投資較為集中地區，能源、交通、冶金等為工程建設重點領域。隨着高層和平外事訪問以及一帶一路持續催化，國際工程板塊龍頭公司及建築央企海外經營規模有望拉昇。

公司方面，中鋼國際主營工程技術服務和設備集成及備品備件供應業務，海外收入佔總營收的50%以上，公司是冶金工程領域最早走出去的中國企業，在全球16個國家和地區設有分支機構，包括一帶一路沿線地區多個國家，公司控股股東為中國中鋼集團，實控人國務院國資委；哈鐵科技主營軌道交通安全監測檢測、鐵路專業信息化、智能裝備業務，是軌道交通安全監測檢測與智能運維行業中產品體系最全的企業之一，公司主營產品已在海外市場應用，銷售至美國、澳大利亞、波蘭、俄羅斯、南非等國家或地區，公司位於黑龍江省哈爾濱市，實控人為中國國家鐵路集團。

GPT-4時代重磅AIGC盛會即將召開

3月24日，以「AI新紀元 創造新世界」為主題GTIC 2023中國AIGC創新峰會將在北京舉辦。會議上，中國科學院自動化研究所研究員、博士生導師張家俊將解讀全球首個圖文音三模態大模型「紫東太初」，此外，還有來自微軟、百度、快手、英偉達、崑崙萬維、商湯科技等行業玩家與投資機構的嘉賓代表，分享大模型與生成式AI的最新技術進展、商業探索與行業洞察。

近日，多個巨頭在人工智能領域發佈新產品，從海外到國內，從基座模型到產品應用，AIGC帶來顛覆性變革的願景正逐步邁向現實。OpenAI的GPT模型代表了當前該領域所能達到的最高水準，並且這個能力邊界依然在擴大。同時，文心一言的發佈也正式標誌着國內AIGC下游應用探索與開發進入實質性的階段。太平洋證券認為，AIGC在各行各業應用場景快速落地，高應用價值下AIGC有望成為數字內容創新發展的新引擎，為數字經濟發展注入全新動能。市場空間方面，東吳證券預計，AIGC在內容生成中的滲透率將快速提升，應用規模快速擴增，預計2030年AIGC市場規模將超過萬億元人民幣。

上市公司中，數碼視訊通過AI技術對視頻內容分辨率進行智能提高，自動生產獲取高於成像系統分辨率的圖像，利用AI算法AIGC自動生產高清、超高清視頻內容；公司的AI技術還可對於設定的識別元素，如精彩畫面，比如足球賽事進球、紅黃牌、越位等畫面，能夠實現快速的識別整理並AIGC生產單個視頻。數字政通在視頻、文本及語音數據等方面均有AIGC技術儲備和業務應用。

「東數西算」工程進入全面建設階段

據央視，從國家發展改革委瞭解到，截至目前，「東數西算」工程的8個國家算力樞紐節點建設已全部開工，「東數西算」工程從系統佈局進入全面建設階段。在已經開工的8個國家算力樞紐中，今年新開工的數據中心項目近70個，其中，西部新增數據中心的建設規模超過60萬機架，同比翻了一番。至此，國家算力網絡體系架構初步形成。

「東數西算」工程自啟動至今，全國新增投資超過4000億元，整個「十四五」期間，將累計帶動各方面投資超過3萬億元。「東數西算」一方面可以實現東西部資源互補，另一方面可以促進數據要素的流轉和進一步價值挖掘。銀河證券研報指出，東數西算」能直接帶動數據中心的新一輪建設，改善供需關係，利好行業高速發展。

上市公司中，光環新網近日在互動易表示，公司目前已投入運營的機櫃數量約4.8萬個，出售率達到90%以上，上架率在70%-80%範圍，公司在全國範圍全部數據中心項目達產后將擁有超過11萬個機櫃的運營規模。科藍軟件已參與行業級、城市級數據中心相關項目建設，旗下的科藍數據庫擁有100%自主知識產權，同時包攬國內外權威測試與認證，已廣泛應用於金融、醫療、政府和電信等多個行業中。