計算機板塊繼續「狂飆」，多隻主題基金霸屏漲幅榜！哪些細分賽道還能上車？

3月17日，三大指數衝高回落，收盤時漲跌不一。

行業上，計算機（申萬）板塊收漲4.11%，漲幅行業排名第二。

資金流向上，計算機板塊主力淨流入117.61億元、成交額超1246億元，均居行業首位。

計算機細分賽道上，數字經濟板塊全天強勢，ChatGPT再次爆發。南財金融終端顯示，海天瑞聲20CM漲停，奧飛娛樂、寧夏建材、神州數碼漲停，彩訊股份、湯姆貓等多股漲超10%。

網友直呼，這簡直是「計算機天下」的一天啊！

事實上，計算機板塊近半年都在持續拉昇。先是信創、雲計算等細分賽道開始輪動，到了今年，ChatGPT的全球驚艷亮相直接助推整個板塊成了熱門主線。數據顯示，去年10月以來（截止3月17日，下同）中證計算機指數已漲超45%。

受益於此，計算機板塊相關主題基金表現也很亮眼。尤其是今年以來，多隻主題基金漲幅超20%，霸屏漲幅榜。

如此，這一輪計算機行情還會持續多久？哪些細分賽道基金眼下還可以上車？我們一起來看！

一、今年以來計算機板塊漲幅第一，ChatGPT等細分概念持續火爆

計算機板塊β行情正在持續演繹。

年初至今，申萬計算機指數已上漲28.33%，漲幅第一。對比同期大盤指數滬深300（5.31%），取得明顯的超額收益。

計算機細分概念持續火熱，年初以來，ChatGPT、大數據、AIGC、AI算力概念分別漲超57%、47%、45%、43%，強勢領漲熱門概念。

計算機行業的驅動主要源於產業政策或技術變革。

申港證券覆盤：將去年10月初作為計算機大的上行周期的起點，整個過程歷經信創、數字經濟、數據要素、數據安全、AI等一系列題材催化，板塊多題材、多概念驅動的特徵充分顯現。當下政策催化啟動+AI接力，新一輪計算機行情正當時。

基本面上看，光大證券認為已築底：2022年業績普遍大幅承壓，2022年Q1-Q3營收增長7%，利潤下降43%，2022年近半數公司發佈預虧預告，2023年反轉已現。

二、大數據、雲計算、人工智能主題基金霸屏漲幅榜

計算機板塊的持續上漲帶動了相關主題基金淨值的增長。

年初以來，計算機細分賽道大數據、雲計算、人工智能主題基強勢領漲股票型基金（包括普通股票型基金、被動指數型基金、增強指數型基金）。

回報率前20的股票型基金中，其中19只是計算機板塊基金，霸屏漲幅榜，且漲幅均超20%，表現尤為亮眼。

回報率看，計算機主題基金年初以來平均回報率（非年化）超15%。

東方財富Choice計算機主題基金（未包含ETF基金，包括ETF聯接基金）合計74只，年初以來取得15.44%的平均回報率，其中雲計算LOF（161628.SZ）以22.50%的回報率位居榜首。

回報率第一的雲計算LOF（161628.SZ），基金規模1.71億元，緊密跟蹤中證雲計算與大數據主題指數，該指數樣本股業務涉及提供雲計算服務、大數據服務以及相關硬件設備，反映雲計算與大數據主題股票的整體表現。

根據2022年年報，雲計算LOF前10大重倉股為：恆生電子、科大訊飛、廣聯達、用友網絡、金山辦公、紫光股份、深信服、寶信軟件、中科曙光、浪潮信息，合計持倉佔基金淨值比為53.62%，持倉相對集中。

拉長周期看，該基金已成立超7年，成立以來回報率為近-20%，跑輸同期滬深300（-11.93%）、融通中證雲計算與大數據A基準（-40.85%）。

基金規模看，74只計算機主題基金平均管理規模為1.58億元，整體管理規模偏小。

管理規模超10億元的有兩隻，分別為天弘中證計算機主題ETF聯接C（001630.OF）、廣發信息技術聯接A（000942.OF），2023年以來分別取得17.02%、11.85%的回報率。

其中，天弘中證計算機主題ETF聯接C為計算機ETF（159998.SZ）的聯接基金，其跟蹤中證計算機主題指數 (930651.CSI) ，該指數樣本股涉及信息技術服務、應用軟件、系統軟件、電腦硬件等業務，反映計算機類相關上市公司整體表現。

其前10大權重股中海康威視為第一大權重股，權重佔比為13.41%，科大訊飛、恆生電子權重佔比為6.66%、5%，其余樣本股均在5%以下。

那麼，長期來看，這些基金的回報率如何呢？

Wind數據顯示，成立至今，74只計算機主題基金平均成立4.8年，成立以來平均回報率為24.56%，其中回報率靠前的7只基金均為主動管理型基金。這些基金中，除了有計算機概念，還帶有紅利、中國製造等概念。

三、計算機哪些細分賽道值得投資？

當下機構對計算機未來走勢普遍看好，認為信創、人工智能、AI+細分賽道值得關注：

• 廣發基金基金經理吳遠怡：隨着我國對於自主可控信息安全的重視，國產軟件的普及速度在大幅提升，在此過程中很多細分領域存在投資機會；

• 平安基金翟森：2023年科技賽道或有較大投資機會，信創、人工智能相關的算力等板塊已成為市場各方重點關注的領域；

• 前海開源基金邱傑：以基礎軟硬件為代表的信創行業是實現高質量、有韌性、可持續發展的重要基礎。自主創新的信創行業發展空間大，政策確定性強，將不斷孕育新的投資機會；

• 國信證券：對計算機板塊維持「超配」評級，從當前ChatGPT 發展火熱來看，國內要重點關注應用領域AI+表現。

• 申港證券：建議后續繼續關注信創、數字經濟及泛安全為核心的計算機投資主線。

總體來説，計算機板塊機構認為長期向好，但機構向來是偏樂觀的，投資者還需持續關注行業未來基本面的變化。

最后，硬核選基想要提醒的是，計算機這類行業波動相對比較大，且近半年已經漲了一波，短期可能有回調風險。如果真想上車的小夥伴，最好逢低佈局相關主題基金。