向前邁出一大步！芝商所擬4月推出離岸人民幣期權，人民幣國際影響力漸顯

當地時間周一，衍生品市場芝加哥商品交易所集團（CME Group）宣佈，將於4月3日推出基於其現有美元/離岸人民幣(USD/CNH)期貨的期權合約，目前這一計劃正等待監管部門的審查。

受消息影響，昨日美元兑離岸人民幣一度升穿6.95關口。不過截止發稿，美元兑離岸人民幣回落報6.94109，跌幅0.14%；美元兑人民幣報6.9353，升幅0.08%。
 

國際影響力漸顯

隨着國內經濟的加速復甦，有市場分析師表示，這些期權合約將幫助投資者在以人民幣計價的交易中建立對衝。

芝商所外匯產品全球主管Paul Houston表示：

"離岸人民幣已成為全球外匯交易的核心部分，隨着中國經濟在疫情后重啟，我們很高興推出這些期權合約，以幫助客户管理貨幣風險。我們的期權合約將為場外交易市場提供具有吸 引力的補充，我們的多方交易委託賬本可幫助客户實現價格發現和匿名交易，並可讓希望依靠場外交易市場的關係，同時獲益於集中清算產品的效率的客户完成大宗交易。" 

法國巴黎銀行G10外匯流量期權主管Adrian Averre表示：

"這對芝商所外匯期權產品組合而言是一個令人興奮而又恰合時宜的補充，因為美元/離岸人民幣期權已成為場外交易市場上交易量最大的貨幣配對之一。 我們期待成為芝商所市場上活躍的流動性提供者。" 

Optiver外匯期權交易主管Tim Brooks表示，美元/離岸人民幣期權為市場參與者提供了一個強大的工具，可以在全球第二大經濟體實施高水平的對衝和交易策略。

由於'未清算保證金規則'(UMR)的實施，越來越多的投資者正開始探索上市期權市場。通過推出美元/離岸人民幣產品以提供流動性，期待能夠提高市場參與者抓住機遇及管理風險的能力。

CME Group還在聲明中表示，4月推出的美元離岸人民幣期貨期權，有望在增加交易量的同時，讓投資者接觸到更廣泛的金融產品。另外，新合約將在芝商所上市，並受芝商所規則約束。

值得關注的是，除了芝商所將推出的離岸人民幣期權之外，上個月，中國人民銀行與巴西中央銀行簽署了在巴西建立人民幣清算安排的合作備忘錄。而巴西人民幣清算安排的建立，將有利於中巴兩國企業和金融機構使用人民幣進行跨境交易，進一步促進雙邊貿易、投資便利化。

這也意味着，人民幣國際化再下一城。

有序推進人民幣國際化

近年來，人民幣國際化取得顯著進展。

從國際清算銀行計算的實際有效匯率看，過去20年人民幣實際有效匯率實際上升值約40%。

過去三年，全球人民幣交易已經持續飆升。國際清算銀行數據顯示，人民幣佔2022年全球所有外匯交易量的7%，並超越澳元、加元和瑞士法郎，成為全球第五大交易貨幣。去年人民幣期權的交易量比三年前幾乎翻了兩番。

此前，在國新辦3日舉行的「權威部門話開局」系列主題新聞發佈會上，中國人民銀行行長易綱表示，經過十余年發展，人民幣已初步具備了國際化使用的網絡效應，人民幣匯率彈性明顯增強，企業在跨境貿易、投融資中使用人民幣以規避貨幣的錯配風險的意願上升，人民幣投資和避險功能逐步增強，國際貨幣體系發展更趨多元。

對於人民幣國際化，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝也表示，隨着中國經濟成長，開放水平提升，人民幣跨境支付、投融資、儲備和計價等國際貨幣功能全面增強，人民幣國際地位也有較大提升。

　「當前人民幣國際化面臨着比較好的環境和機遇。」 

其中主要表現在：一是人民幣在本外幣跨境收付總額中約佔50%，2022年跨境人民幣收付總額是42萬億元，比2017年增長了3.4倍。

二是人民幣在國際貨幣基金組織特別提款權的權重排名現在是第三，全世界有80多個國家和經濟體將人民幣納入儲備貨幣，位列全球第五位主要儲備貨幣。

三是人民幣在金融交易中的使用不斷擴大，我國債券先后被納入三大主要國際債券指數。四是人民銀行先后與40個國家和地區的央行或貨幣當局簽署了雙邊貨幣互換協議，在29個國家和地區授權31家人民幣清算行，覆蓋了全球主要的國際金融中心。

潘功勝指出，下一步，將以市場驅動、企業自主選擇為基礎，統籌好發展和安全，有序推進人民幣國際化。

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