中國輪椅製造商「中進醫療」降低IPO規模，擬在納斯達克上市

來源：招股書

來源 | LiveReport大數據

摘要：中進醫療於2023年2月24日向美國證監會(SEC)遞交招股書，擬在納斯達克上市，股票代碼為：ZJYL，公司是位於中國常州的輪椅製造商。2022財年收入為1919.1萬美元，淨利潤270.7萬美元。公司最初於2021年12月計劃IPO籌集2800萬美元，此次募資規模較起初時下降超6成。

中介團隊：

承銷商：質數資本

審計師：麥楷亞洲

公司律師：翰博文（美）、大成（中）

承銷商律師：Kaufman & Canoles, P.C.

公司資料：

官網：www.zhjmedical.com

公司地址：中國江蘇省常州市武進區菱香路33號

中進醫療成立於2006年1月，自2012年起一直是國家認定的高新技術企業，公司以研發、製造高端康復器材為主營業務，產品涵蓋助行類、呼吸類醫療器材、智能納米洗浴設備以及老年人、病人專用的樂浴系列產品、老年人及特殊人羣的健身器材、救災搶險產品。中進的產品多次被奧運會、世博會等政府及相關組織機構採購，目前中進產品遍佈日本、美國、歐盟等100多個國家和地區。

募資用途

計劃發行125萬股普通股，假設首次公開發行價為8.5美元/股，預計募資總額為1062.5萬美元（不含超額配股權）。資金用途：擴大研發團隊、改進現有產品的工程設計和開發新產品；促銷和營銷活動，包括在線平臺的開發、運營和營銷；擴大和升級公司的生產線和設施；收購生產輪椅和生活輔助設備產品的上下游公司，包括零部件製造商；一般公司用途。

財務業績

2021及2022財年（截至9月30日），收入分別為2076.4萬美元及1919.1萬美元，淨利潤分別為263.2萬美元及270.7萬美元。

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行業概況

2016年至2020年，輪椅總銷售額由約40.7億美元上升至約71.5億美元，複合年增長率為16.6%。到2025年底，輪椅的總銷售額預計將達到約133.4億美元，2021年至2025年的複合年增長率為14.1%。

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根據弗若斯特沙利文報告，全球輪椅市場高度競爭且分散，2020年有1500多家國際輪椅製造商。大多數大型國際製造商如Invacare Corporation、OttoBock Healthcare GmbH、Permobil AB、21st Century Scientific Inc.和MEYRA RmbH，總部都位於美國和歐洲。

日本的輪椅市場相對分散，2020年有30多家輪椅製造商。Matsunaga Manufactory Co.，Ltd、Yosizuka System Products Co.，Limited、Miki Corporation、Nissin Medical Industries Co.Ltd、Tmsuk Company Limited和Kawamura Cycle Co.，Ltd.是日本主要市場參與者。

中國的輪椅市場也相對分散，在2020年有100多家輪椅製造商，其中超過一半能夠生產電動輪椅。2020年前十大市場參與者及其預計收入市場份額為：佛山市東方醫療設備廠有限公司(1.9%)，廣東凱洋醫療科技集團有限公司(1.9%)，奧托博克(中國)工業有限公司(1.7%)，松永福利器具製造(上海)有限公司(1.1%)，三貴康復器材(上海)有限公司(1.1%)，上海互邦智能康復設備股份有限公司(1.0%)，衞美恆(蘇州)醫療器械有限公司(0.9%)，中進醫療(0.7%)，江蘇魚躍醫療設備股份有限公司(0.5%) 和上海傑開揚醫療器械有限公司(0.2%)。公司位列第八。

主要股東

IPO前，Erqi Wang為公司的控股股東，通過100%持有Jolly Harmony Enterprises Limited實益擁有5,314,950股普通股，通過64.625%持有Er Pu International Limited實益擁有587,250股普通股，合計持有87.44%股權。

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公司架構如下：

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管理層情況

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Mr. Erqi Wang has been our CEO and Chairman of the board of directors since January 2020, and he has served as CEO and Chairman of Changzhou Zhongjin since he founded the company in October 2006. Mr. Wang is also a core leader of our R&D department. Previously, from July 2009 to March 2018, Mr. Wang served as the managing director of Sangui Rehabilitation Equipment (Shanghai) Co., Ltd. Currently, he also serves as the Honorary Vice President of Jiangsu Welfare Foundation for the Disabled and is a member of the China Wheelchair Association Mr. Wang has received a number of awards in China for his achievements as an entrepreneur and as a scientist, including the 「Leading Entrepreneurial Talent in Changzhou City」 in 2013, and the 「Silver Medal in the First Jiangsu Industrial Design Competition」 in 2008. Mr. Wang holds a PhD in Engineering Mechanics from Tohoku University, and owns 16 invention patents as the first inventor.

Mr. Ziqiang Wang has served as our CFO since January 2020, as our director since December 2021, and as the CFO of Changzhou Zhongjin since May 2008. Previously, from January 2006 to April 2008, he served as the CFO of Nikoda (Changzhou) Electric Co., Ltd; from January 1996 to December 2005, he served as the manager of the financial department at Changzhou Servo Motor Co., Ltd.; and from August 1992 to December 1995, he served as a financial officer at Changzhou BMW Group. Mr. Wang graduated from Hangzhou Institute of Electronic Technology with a Bachelor’s degree in Industrial Management in 1992, and was certified as a Senior Economist by the Department of Human Resources and Social Security of Jiangsu Province in 2013.

上市前融資

中進醫療於2015年7月完成數千萬人民幣A輪融資，投資方為三江資本。

來源：天眼查