利好政策頻發！「中字頭」集體狂歡，6G概念股火了？

華盛資訊3月3日訊，港股中字頭個股再度走強，其中基建概念股、電訊運營商等表現尤為搶眼。截至發稿，中國交通建設、中鋁國際漲超4%，中國能源建設漲超3%，中國中鐵、中國石油股份等漲超2%。

中國電信A股一度大漲5%，股價再創歷史新高，總市值突破6000億元；中國聯通A股本周累計漲超17%，股價創近三年新高。

中字頭板塊頻獲政策端利好

消息面上據悉，國資委近日召開中央企業提高上市公司質量工作專題會，會議指出，下一步，要針對工作中的突出問題和薄弱環節，科學謀劃、周密組織，統籌推進中央企業高質量上市，通過充分對接資本市場、助力穩定資本市場，為中央企業高質量發展提供堅實支撐、為建設中國特色現代資本市場貢獻更大力量。

國泰君安研報表示，國企改革是劃時代主題，股權激勵為國企高質量發展注入動力，資產重組提升質量催化價值重估。就國企重估，財通證券首席策略分析師李美岑表示，去年下半年以來，監管層對於國企央企的重視程度有所提升，一方面強調國有企業在關鍵核心技術領域應起到帶頭作用，另一方面提出探索建立具有中國特色的估值體系。站在當前時點，國企改革投資「風起」。

廣發證券近日指出，借鑑16年「供給側改革」經驗，央國企重估政策預計將會帶來3波行情。22Q4方向性政策落地后的「第一波行情」已經出現。23年有望迎來實質性政策細則落地后的「第二波行情」。24年及以后有望迎來政策效果落地，企業盈利改善后的「第三波行情」，當前需要重點關注「第二波行情」的投資機會。高端化、低碳化、智能化、數字化，將是央國企重估的4條關鍵線索。

近期政策端發力，6G概念股也騰空而起。3月1日，工業和信息化部部長金壯龍在國新辦新聞發佈會上表示，將研究制定未來產業發展行動計劃，全面推進6G技術研發。

民生證券研報表示，6G是實現萬物智聯的關鍵底層技術，既是國際戰略競爭的核心領域，也是數字經濟創新發展的核心技術，對新一輪技術創新和產業變革至關重要。據相關研究，6G預計在2028年完成標準制定並開始小規模商業化，有望在2030年實現大規模商業化。

中信建投研報認為，電信運營商目前估值較低、股息率較高，基本面仍在向好趨勢中，符合當下市場投資風格，建議重視。三大運營商H股PB估值更低、股息率更高，疫情影響較小，可以優先配置，但AH溢價也比較常見，因此A股同樣值得重視。

此外，2月份建築業PMI提升3.8個百分點至60.2%，建築業新訂單提升4.7個百分點至62.1%，地產、基建相關也加速回暖中。關於基建投資，中銀證券認為，基建投資年內仍有較強的確定性。其次，地方政府土地收入温和回升，有望為年內基建投資貢獻資金增量；專項債、準財政工具將繼續對政府性基金預算支出做出較強支撐。中信證券首席經濟學家明明表示，受益於政策性金融工具延續和專項債前置，上半年基建有望實現10%以上增速。

投資乾貨集錦

港股部分「中字頭」央國企公司如下：

石油石化：中國石油股份、中國海洋石油、中國石油化工股份

基建：中國中鐵、中國交通建設、中國鐵建、中國中冶、中國能源建設、中國建材、中國鐵塔

通信：中國移動、中國電信、中國聯通

煤炭：中國神華、中煤能源

建材：中國建材、海螺水泥

核電：中廣核新能源、中廣核電力

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