【明日主題前瞻】農業+新能源雙輪驅動，這類稀缺性礦產資源價格持續上調

【今日導讀】

農業+新能源雙輪驅動，這類稀缺性礦產資源價格持續上調

該領域多個政策文件將出台，開發量有3-4倍以上提升空間

蘋果和Meta正在國內尋找該產品，已在多家公司下了數筆訂單

新能源車掀起降價潮，這一技術是汽車成本下降的「祕密武器」

全球數據量爆發式增長帶動雲計算產業鏈景氣度提升

兩大金融部門發文支持REITs在這個地產細分領域發展

全國首個工業數據交易專區上線

歐洲巴斯夫擬關閉年產30萬噸TDI裝置

【主題詳情】

農業+新能源雙輪驅動，這類稀缺性礦產資源價格持續上調

行業數據顯示，在2月中上旬四川磷礦石率先上調了40-50元/噸后，貴州磷礦石交易價格跟漲30-40元/噸，2月24日貴州磷礦報價再次調漲20元/噸，其中，開陽地區28%車板價報價上漲20元至1020元/噸，30%車板報價后續有跟漲可能；福泉地區28%車板報價上漲20元至1020元/噸；進口埃及磷礦28%品位報價上漲5美金至120美元/噸CFR以上。

開源證券指出，考慮3月之后春耕不斷拉近，且國家對磷肥的保供穩價政策，磷肥價格有望迎來反彈；遠期「磷礦石-濕法磷酸-濕法淨化磷酸-磷酸鐵（鋰）」產業鏈的擴產將帶動上游磷礦石可觀的需求增量，而磷礦石產量增量有限主要受制於磷礦採選行業的高壁壘而非僅僅主產區的流通性限制政策，隨着供需格局進一步收緊，看好磷礦資源的稀缺性日益凸顯，磷礦石行業有望迎來重估，看好企業配套優質磷礦資源，並有望受益於磷肥出口配額。

上市公司中，雲天化現有磷礦儲量近8億噸，原礦生產能力1450萬噸/年，企業濕法磷酸產能約260萬噸/年（折純），其中工業級磷酸一銨的產能為28萬噸/年，85%工業級濕法精製磷酸裝置產能為20萬噸/年。雲圖控股擁有四川省涼山州雷波縣牛牛寨北磷礦區東西兩段磷礦，其中，東段磷礦資源儲量約1.81億噸，已取得采礦權證，採礦規模400萬噸/年，目前正在進行採礦工程建設的前期準備工作；西段磷礦已取得探礦權，目前尚在勘探之中。川恆股份控股子公司福麟礦業持有的小壩磷礦山、新橋磷礦山、雞公嶺磷礦儲量合計約1.6億噸，參股公司天一礦業持有的老虎洞磷礦儲量約3.7億噸。

該領域多個政策文件將出台，開發量有3-4倍以上提升空間

國家能源局新能源司綜合處處長陳永勝日前在2023年中國風能新春茶話會上透露，將出台《深遠海海上風電管理辦法》《風電場改造升級和退役管理辦法》等多個政策文件。陳永勝介紹，國家能源局將適應新的形勢，推動可再生能源法的修訂。同時，正在初步制定可再生能源替代行動方案，后續要加快推進。

相較於近海風電，深遠海域具有風資源條件更優、開發潛力巨大、限制性因素少等優勢。根據PrinciplePower統計，全球超過80%的海上風能資源潛力都藴藏在水深超過40m的海域。華鑫證券指出，我國風能資源技術開發量為5億千瓦，深遠海風能可開發量是近海的3-4倍以上。目前我國海上風電以近海項目為主，正持續向深遠海推進。多省將深遠海風電建設規劃納入「十四五」發展規劃中。機構認為，在海上風電的浪潮下深遠海風電將快速發展。國金證券指出，從經濟性角度出發，當水深大於60m時，多采用漂浮式。相比固定式海上風電，漂浮式海上風電新增繫泊系統以保證風機在海浪、海風等影響下發生移動時，仍能正常工作。據GWEC統計，預計2020—2025年全球漂浮式海上風電裝機容量的複合年均增長率可達104.7%；2026—2030年可達59.6%。

上市公司中，明陽智能正在積極進行風、光、儲、氫一體化佈局，代表行業先進技術的海上漂浮式風機2022年已經發布。亞星錨鏈繫泊鏈產品運用於漂浮式海上風電項目，繫泊鏈已有出口至歐洲、東南亞用於海風平臺。泰勝風能積極推動了深遠海風場成套基礎裝備建造關鍵技術研發等行業領先的研發項目，有較強的技術儲備；同時，公司成功建造過日本浮體式海上風機塔架、13.6MW海上風電導管架及半潛駁船等歷史項目。

蘋果和Meta正在國內尋找該產品，已在多家公司下了數筆訂單

據媒體報道，蘋果和Meta正在國內尋找MicroLED微顯示器件，並已在多家公司下了數筆訂單，用於AR眼鏡的概念驗證（POC），每筆訂單規模在50套-100套左右。

MicroLED是將傳統LED結構進行矩陣化、微縮化，尺寸縮小至1~10μm，通過巨量轉移將固晶轉移到基板上后，再利用物理沉積完成保護層和電極，最后封裝而成的。相比傳統LCD、OLED，MicroLED具有高解析度、低功耗、高亮度、高對比、高色彩飽和度、反應速度快、厚度薄、壽命長等特性，功率消耗量可低至LCD的10%、OLED的50%。國海證券指出，MicroLED被公認為未來顯示技術的主流方向，目前尚處於研發階段，新興應用市場需求增長驅動下，大規模商業化有望加速落地。

上市公司中，奧拓電子全球首發的P0.3MicroLED直顯屏，分辨率達到6,547,622點每平米，該產品突破了超微間距產品的新極限，在巨量轉移工藝、基板和驅動技術、檢測和修復技術上都有新突破，是一次基礎製造與工藝技術的全面更迭。芯瑞達2018年即開始MicroLED相關技術研發，現有產品主要包括微間距顯示模組，產品基於MiP封裝技術，具備超級節能等優勢。利亞德原創的小間距6年來業績蟬聯全球第一；2022年底率先落地MicroLED量產，現公司已推出黑鑽系列MicroLED，未來將進一步加大MicroLED的開拓力度。

新能源車掀起降價潮，這一技術是汽車成本下降的「祕密武器」

繼特斯拉1月再次啟動國內市場降價，小鵬、蔚來等重要新勢力紛紛跟進之后，比亞迪王朝系列產品啟動今年首次大規模降價，老款車型的優惠幅度在1萬元以上，部分熱門現款產品也有上千元的優惠。

2020年9月22日的特斯拉電池日發佈會上，馬斯克稱特斯拉Model Y將採用一體壓鑄生產車身后底板總成，下車體總成重量將降低30%，製造成本下降40%。同時特斯拉計劃用3個大型壓鑄件拼接成整個下車體總成，替換掉原來的370個零件。最終可以實現汽車總重量降低10%，續航里程增加14%。浙商證券指出，絕大部分車企和壓鑄廠商於2021年下半年和2022年上半年開始佈局一體壓鑄產業，時間較為集中，按照時間推演，2023年會有一批壓鑄試件下線，再經過一年的整車試驗，2024、2025年是這一批企業量產車型的集中爆發期。

上市公司中，文燦股份已經獲得產品定點的一體化壓鑄產品均取得了產品試製成功，包括半片式后地板、一體式后地板、前總成項目和上車體一體化大鑄件，后續產品將進入到小批量交樣過程中，公司預計在2022年第四季度開始貢獻收入。廣東鴻圖包括特斯拉、比亞迪、小鵬汽車、蔚來汽車、寧德時代等，壓鑄板塊成功下線國產最大尺寸6800T超大型一體化鋁合金壓鑄結構件，並率先佈局全球首臺最大噸位12000T壓鑄裝備及產品的開發與導入工作。泉峰汽車目前正在進行5000-8000T壓鑄機用模具的設計和研發，同時公司在免熱處理壓鑄材料應用上也取得了一定的進展，相關的技術已經成功應用在一體化托盤的生產上。

全球數據量爆發式增長帶動雲計算產業鏈景氣度提升

隨着經濟回暖，全球雲計算產業規模增速觸底反彈。2021年全球雲計算市場規模達到3307億美元，增速32.4%。近年來在政策、產業等推動下，我國雲計算市場規模也迎來爆發式增長，2017年-2021年公有云和私有云規模增速均高於20%。

方正證券曹春曉指出，十四五規劃將數字中國建設提到新的高度，雲計算成為重點發展產業。在國家和地方政策的不斷加碼下，越來越多的企業開啟數字化轉型之路，而云計算是數字轉型的關鍵計算。雲計算獨特的商業模式給企業帶來的降本增效顯著。全球數據量出現爆發式增長，巨大的數據量增長對信息存儲、處理能力有了更高的要求，帶動雲計算產業鏈景氣度進一步提升。

公司方面，證通電子的證通雲通過工信部可信雲認證，以證通雲平臺為業務基礎和依託，為客户提供雲主機、雲存儲、雲安全、雲災備等基礎雲服務及定製化雲服務解決方案，向運營商等行業用户基於雲的行業數據並行處理與分析提供服務；啟明信息基於端雲一體化智能網聯雲平臺，提供車型接入、生態聚合、運營支撐、場景化設計等核心能力，服務B端行業應用及C端用户體驗，啟明雲基礎平臺依託啟明數據中心基礎硬件環境，向政府、事業單位提供可擴展的彈性雲計算服務。

兩大金融部門發文支持REITs在這個地產細分領域發展

央行、銀保監會就《關於金融支持住房租賃市場發展的意見（徵求意見稿）》公開徵求意見。徵求意見提出，穩步發展房地產投資信託基金（REITs）。穩步推進REITs試點工作，在把控風險前提下，募集資金用於住房租賃企業持有並經營長期租賃住房。支持REITs份額交易流通，促進長期穩定經營，防範短期炒作。優先支持雄安新區、海南自由貿易港、深圳中國特色社會主義先行示範區等國家政策重點支持區域以及人口淨流入的大城市開展REITs試點。

徵求意見提出，增強金融機構住房租賃貸款投放能力。支持商業銀行發行用於住房租賃的金融債券，籌集資金專門用於增加住房租賃開發建設貸款和經營性貸款的投放。拓寬住房租賃企業債券融資渠道。支持住房租賃企業發行債務融資工具、公司債券、企業債券，專項用於租賃住房建設、購買和經營。鼓勵優化債券發行流程，提高住房租賃債券發行效率，為住房租賃企業提供融資便利。

公司方面，我愛我家主營存量房經紀、新房、長租房、不動產資管等業務，擁有我愛我家、相寓、昆百大外等多個品牌，二手房交易和房屋租賃是公司兩大核心業務，公司已開展長租公寓業務，擁有27萬套55萬間在管房屋套數；光大嘉寶是A股市場唯一以房地產投資信託基金（REITs）為主營的上市公司，公司主營不動產資產管理、不動產投資、房地產開發業務，致力於成為一個國內領先的跨境不動產投資和資產管理平臺。

全國首個工業數據交易專區上線

近日，全國首個工業數據交易專區——北京國際大數據交易所工業數據專區上線。北京國際大數據交易所工業數據專區是為工業領域提供的集中數據交易平臺，為工業企業提供數據資產登記、數據產品開發、數據資產交易等服務，發揮數據價值，降低交易成本，促進數據流通。

工業大數據是指在工業領域中，圍繞典型智能製造模式，從客户需求到銷售、訂單、計劃、研發、設計、工藝、製造、採購、供應、庫存、發貨和交付、售后服務、運維、報廢或回收再製造等整個產品全生命周期各個環節所產生的各類數據及相關技術和應用的總稱。數據作為新型生產要素，是數字化、網絡化、智能化的基礎，已快速融入生產、分配、流通、消費和社會服務管理等各環節，深刻改變着生產方式、生活方式和社會治理方式。前瞻產業研究院表示，隨着5G、工業互聯網、人工智能等的發展，工業大數據將迎來快速發展的機遇期。賽迪諮詢預計，到2022年中國工業大數據市場規模將達到346.1億元。

上市公司中，科遠智慧自主研發並實現產業化推廣的SyncBase實時數據庫已經在數千家工業企業取得廣泛應用。海得控制主營業務中的工業信息化業務主要是圍繞「數據」，為客户提供從數據採集、數據連接、數據融合、數據優化及智能化的產品、解決方案和服務；公司通過為客户提供工業數據基座的方式，為工業企業大數據及數據確權提供了更深度、更實時、更廣泛的基礎。

歐洲巴斯夫擬關閉年產30萬噸TDI裝置

據巴斯夫公司公告，歐洲巴斯夫擬關閉年產30萬噸TDI裝置。本次關停主要因當地TDI的需求偏弱，特別是在歐洲、中東和非洲，需求遠低於預期。隨着能源和公用事業費用的急劇增加，這種情況進一步惡化。巴斯夫的歐洲客户將繼續可靠地從巴斯夫的全球生產網絡中得到TDI的供應，這些工廠分別位於路易斯安那州的Geismar、韓國的Yeosu和上海的中國。

據隆眾資訊，22年路德維希30萬噸產能（此次關閉的項目）全球佔比達9%，由於表觀供給相對過剩，06-09年/16-19年TDI高景氣均主因全球部分產能退出/停產，考慮23年國內/日韓亦將關閉部分產能，TDI競爭格局顯著改善。

上市公司中，萬華化學是目前全球最大的MDI供應商和全球第三大TDI供應商，截至2021年末公司在煙臺擁有30萬噸/年TDI裝置，在匈牙利BC擁有25萬噸/年TDI裝置，福建擁有10萬噸/年TDI裝置。滄州大化主營化工產品的生產、銷售，目前擁有年產15萬噸TDI，公司在TDI行業具備技術和產業鏈優勢，擁有TDI的自主知識產權，並配套了上游的氯鹼和硝酸裝置。