【明日主題前瞻】東數西算一體化算力服務平臺發佈，年均帶動投資約4000億元

【今日導讀】

東數西算一體化算力服務平臺發佈，年均帶動投資約4000億元

ChatGPT爆火，這類芯片需求突然大增

商業化運營在即，低空經濟發展駛入快車道

數據中心+智能汽車+遊戲需求激增，該產品市場規模增長或超七倍

開年至今已有超百億儲能訂單落地

我國首顆超百Gbps容量的高通量衞星成功發射

五部門聯合發文支持探索資本項目可兑換有效路徑

重要文件支持構建鄉村遠程醫療服務體系

【主題詳情】

東數西算一體化算力服務平臺發佈，年均帶動投資約4000億元

東數西算一體化算力服務平臺24日上午在寧夏銀川發佈，正式上線運營。隨着「東數西算」戰略加速落地，寧夏瞄準目前最稀缺、剛需迫切的ChatGPT運算能力，已在寧夏中衞開工建設GPU大算力基地，建成后，將會接入東數西算一體化交易平臺，以支撐國內人工智能運算平臺急需的大算力服務。

「東數西算」指通過構建數據中心、雲計算、大數據一體化的新型算力網絡體系，將東部算力需求有序引導到西部，優化數據中心建設佈局，促進東西部協同聯動。「東數西算」正式啟動一年來，各級政府立體化推進「東數西算」工程，算力產業上市公司積極佈局，算力集聚效應初步顯現，數據中心過度集中在東部的局面獲得一定改善。信達證券指出，AI數據中心需求將繼續提升，借力「東數西算」政策，未來將會有更多AI服務器機櫃投入市場上架，逐漸主導算力市場，從而帶動對IDC機櫃的需求，並帶動製冷、温控等機房設備的需求。

上市公司，依米康產品應用範圍輻射中衞集羣、慶陽集羣、天府集羣、韶關集羣、長三角集羣及張家口集羣等，成功交付東數西算核心節點項目—寧夏電信中衞雲基地數據中心DCIM建設項目。恆鋒信息數據中心相關業務涵蓋從數據中心前期規劃設計、到具體項目實施建設、再到后期運維全流程服務，以重慶，新疆運營中心為支點業務覆蓋重慶、新疆、雲南、貴州、四川、陝西、廣西、寧夏、甘肅等西部地區。奧飛數據業務已覆蓋中國30多個城市及全球10多個國家和地區，在廣州、深圳、北京、海口、南寧、廊坊等城市擁有自建高品質互聯網數據中心，與中國電信、中國聯通、中國移動均達成重要的合作關係。

ChatGPT爆火，這類芯片需求突然大增

由於PC、手機需求大跌，臺積電7/6與5/4nm製程皆受創，但近期臺積電5nm需求突然大增，第二季度產能利用率或將滿載。半導體供應鏈業內人士透露，臺積電急單來自英偉達、AMD與蘋果的AI、數據中心平臺，ChatGPT的爆火讓客户拉貨動能上升。

AI芯片是針對人工智能算法做了特殊加速設計的芯片。在全球數字化、智能化的浪潮下，智能手機、自動駕駛、數據中心、圖像識別等應用推動AI芯片市場迅速成長。根據億歐智庫數據，預計國內市場規模將於2025年達到1780億元，2022-2025年複合年均增長率將達到27.9％。信達證券指出，AIGC推動AI產業化由軟件向硬件切換，半導體+AI生態逐漸清晰，AI芯片產品將實現大規模落地。硬件端核心包括AI芯片/GPU/CPU/FPGA/AISoC等，而在AI芯片中，算力及信息傳輸速率成為關鍵技術，芯片性能及成本的平衡也帶動周邊生態，包括Chiplet/先進封裝/IP等產業鏈受益。

上市公司中，通富微電在先進封裝方面已大規模生產Chiplet產品，7nm產品已大規模量產，5nm產品已完成研發逐步量產。華大九天已發佈的數字電路設計EDA工具中，5款工具可支持5nm工藝製程，已經達到國際領先水平，1款工具可支持7nm工藝製程。寒武紀已全面具備 7nm、16nm等FinFET製程工藝下的成熟設計能力，並積極地為步入5nm等先進工藝作技術積累。

商業化運營在即，低空經濟發展駛入快車道

美團無人機團隊宣佈其城市低空物流解決方案已通過中國民航局審定，並獲得了該部門頒發的《特定類無人機試運行批准函》和《通用航空企業經營許可證》，該審定結果意味着美團無人機具備了成為一家城市級貨運航空公司的資質能力，初步開啟商業化運營等工作。同期，美團城市低空物流解決方案中的調度系統——美團無人機深圳空中運行管理中心也首次對外亮相。

據瞭解，無人機已經成為低空經濟發展的重要支撐。近年來，中國民用無人機產業規模不斷壯大，2021年的產業規模達到652.1億元，產值佔全球比重超80%，在全球處於領先水平。民生證券預計到「十四五」末期，我國民用工業級無人機市場規模有望突破1500億元，佔整個民用無人機市場比例超過70%。東莞證券認為，未來，隨着勞動力人口紅利的消退以及工業用無人機的滲透率不斷提升，無人機市場十分廣闊。例如，農業植保作業應用方面，隨着中國城鎮化率的提升，農村勞動力將逐漸短缺，對無人機提供的環境監測需求將逐漸增加；無人機技術的應用對提升城市管理、安全、交通、能源、環境水平所形成的需求也十分可觀。

上市公司中，航天彩虹多型無人機產品已應用於航空物探、森林防火、海洋監測、管道巡線等民用領域。廣聯航空專注於航空航天高端裝備的研發、生產、製造，產品覆蓋軍用和民用領域，主要為航空工裝、航空航天零部件與無人機產品，其中複合材料工藝裝備、零部件和部段的加工製造技術處於行業先進水平。晨曦航空是國內少數同時擁有航空技術信息化中最關鍵的導航、控制、通訊、航空計算機等核心技術的企業。公司在掌握慣性導航和飛控技術的相關核心之后，進一步融合了多傳感器的慣性導航技術和飛行控制技術，成功開發了無人機系統。

數據中心+智能汽車+遊戲需求激增，該產品市場規模增長或超七倍

隨着「東數西算」戰略加速落地，寧夏瞄準目前最稀缺、剛需迫切的ChatGPT運算能力，已在寧夏中衞開工建設GPU大算力基地，建成后，將會接入東數西算一體化交易平臺，以支撐國內人工智能運算平臺急需的大算力服務。

數據中心和終端場景不斷落地對計算芯片提出更多更高需求，新一輪AI對算力需求遠超以往。汽車智能化浪潮下域控制器GPU市場前景廣闊。此外，遊戲玩家人數持續增長，遊戲GPU市場穩中有升。根據華經產業研究院發佈的《2021-2026年中國GPU行業發展監測及投資戰略規劃研究報告》，2020年全球GPU行業市場規模達254.1億美元，預計2027年將達到1853.1億美元，複合年均增長率32.82%，GPU市場保持高速增長態勢。

上市公司中，景嘉微的GPU產品為公司核心產品之一，公司成功研發JM5400、JM7200、JM9為代表的系列圖形處理芯片，併成功實現產業化。首都在線針對GPU服務器的特殊性，自主開發了自研管理芯片及配套的管理系統。好利科技投資的合肥曲速目前正聚焦GPU芯片、ADAS車載視覺處理芯片等領域的研發。

開年至今已有超百億儲能訂單落地

進入2023年后，隨着原材料供需關係的改變以及儲能參與電力市場機制步入深水區，儲能經濟性與需求也將迎來重要變化。多家儲能電池企業定計劃、擴產能、忙簽約，行業高景氣度延續。據起點鋰電不完全統計，2023至今，國內主要儲能企業簽約海內外訂單金額已超百億。

國泰君安研報指出，儲能是未來電力系統的核心，給新能源插上翅膀。儲能可以對新能源電力即時儲存和釋放來削峰填谷。主要分為抽水蓄能（目前約佔九成）和電化學儲能，根據碳達峰行動方案，預計2030年前，抽水蓄能和電化學儲能的裝機規模都將達到億千瓦級別，其中電化學儲能具有數十倍的發展空間，需重視以鋰電池為主的新型儲能的高成長性。

上市公司中，海興電力在新能源業務方向主要聚焦在户用側光儲、工商業儲能、新能源電站儲能及海外弱電網、無電地區的微電網應用場景。星帥爾子公司富樂新能源與長風智能進行儲能業務戰略合作，此次戰略合作標誌着公司開始跨入儲能新賽道，強力打造一體兩翼「以家電板塊為基礎、以新能源板塊為先導」的發展模式。

我國首顆超百Gbps容量的高通量衞星成功發射

2月23日19時49分，中國首顆超百Gbps容量的高通量衞星——中星26號衞星搭乘長征三號乙運載火箭從西昌衞星發射中心起飛。隨后，衞星進入預定軌道，發射任務取得圓滿成功。中星26號衞星由中國航天科技集團有限公司所屬中國衞通負責採購和在軌運行管理，是中國首顆超百Gbps容量的高通量衞星，也是新一代滿足衞星互聯網及通信傳輸要求的高通量寬帶通信衞星。

高通量、小型化、星座化是未來衞星通信發展的主要趨勢，低軌衞星軌道和頻譜資源競爭將愈演愈烈。低軌衞星以其低時延、低成本、損耗小、發射靈活等優點成為衞星互聯網應用的主要部署方向。據申萬宏源測算，隨着產業鏈各環節技術成熟及成本下降，2027年我國低軌衞星網絡總規模有望達到3950顆，市場空間超八千億；預計衞星製造、發射和地面設備總投資達1690億元，衞星運營市場空間可達6975億元。

上市公司中，中國衞通為中國唯一衞星通信運營商，中星26號衞星將在通過在軌測試后交付公司運營管理。華力創通北斗衞星導航產品已經在國防、林業、漁業、水利、交通、航空等領域廣泛應用，子公司華力睿源為衞星互聯網地面信關站的細分領域提供技術支撐和服務。

五部門聯合發文支持探索資本項目可兑換有效路徑

人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局、廣東省人民政府聯合發佈金融支持橫琴粵澳深度合作區和前海深港現代服務業合作區建設意見，探索資本項目可兑換有效路徑。允許前海合作區內符合條件的金融機構開展跨境證券投資等業務。允許在前海合作區開展取消外商直接投資人民幣資本金專用存款賬户試點，在確保資金使用符合規定、交易行為可追溯的前提下，結算銀行可直接為前海合作區內符合條件的外商投資企業辦理人民幣資本金入賬結算業務，無需開立人民幣資本金專用存款賬户。

《意見》指出，擴大銀行業、證券業、保險業開放。允許境外特別是香港地區金融機構在前海合作區設立商業銀行、理財子公司、消費金融公司、養老金管理公司。支持符合條件的香港地區銀行在前海合作區依法設立分支機構，拓展內地業務。允許境外特別是香港地區金融機構在前海合作區設立證券公司、公募基金公司、期貨公司、基金銷售公司。

公司方面，國信證券主營經紀及財富管理、投資銀行、投資與交易、資產管理等證券類業務，公司位於廣東省深圳市，實控人為深圳市國資委；第一創業主營證券經紀、證券投資諮詢、財務顧問、證券承銷、證券自營等業務，是一家有固定收益特色、以資產管理業務為核心的綜合性證券公司，公司位於廣東省深圳市。

重要文件支持構建鄉村遠程醫療服務體系

中辦、國辦印發《關於進一步深化改革促進鄉村醫療衞生體系健康發展的意見》，到2025年統籌建成縣域衞生健康綜合信息平臺。大力推進「互聯網+醫療健康」，構建鄉村遠程醫療服務體系，推廣遠程會診、預約轉診、互聯網複診、遠程檢查，加快推動人工智能輔助診斷在鄉村醫療衞生機構的配置應用。提升家庭醫生簽約和鄉村醫療衞生服務數字化、智能化水平。

海通證券余文心指出，開展線上醫療服務將推動醫療機構線上營運能力改善，為患者提供多樣化線上預約、諮詢與治療方案，同時能夠進一步通過線上診療手段促進分級診療落地，提升基層醫療機構的診療覆蓋能力。線上診療可以促進基礎設施搭建，培育大眾線上就醫習慣，推進互聯網醫療服務的滲透率提升。

公司方面，久遠銀海致力於以社會保險、勞動就業和人力資源為核心的民生領域信息化諮詢規劃、需求分析、系統設計、軟件開發、信息服務、系統集成和運維服務，公司市場覆蓋全國24個省、100余個城市，為7萬家醫院、藥店提供服務；創業慧康主營醫療衞生行業的信息化建設業務，以智慧醫療、區域衞生、健康城市為主要發展方向，累計實施近2萬個醫療衞生信息化建設項目，行業用户數量7000多家，公共衞生項目遍及全國370多個區縣，處於醫療衞生信息化行業第一梯隊。