【銀華基金】交易日報 2023-02-16

2023-02-16 19:34

今日資金面均衡偏緊。早盤銀行融出謹慎，信用隔夜在2.5-2.7附近，隔夜供給不足。7d 開盤在2.25-2.3，成交大量，14d跨月開盤價格在2.6-2.7附近，有部分需求，更長期限價格穩定在2.5附近。公開市場操作過后，隔夜繼續收緊，7d價格小幅上行至在2.3-2.35，14d 2.6-2.7價格需求漸少。午盤過后，隔夜持續收緊價格上漲至3%附近，7d 隨之上漲至2.5-2.7%，14d 及更長期限需求較弱。三點過后仍然未見寬松，隔夜價格持續上升直至尾盤，今日隔夜最高成交價格15%。

央行今日開展4870億元7天期逆回購操作，利率為2.0%，今日有4530億元逆回購到期。

【2月16日利率債結果】

7Y 092302001X4加權利率 2.9817%邊際利率 --%全場倍數 7.24倍邊際倍數 3倍

今日國開市場需求好。7Y費后3.0174，低二級2.2BP。

【口行結果】

3M 2303666加權利率 1.6098%邊際利率 --%全場倍數 3.67倍邊際倍數 1.3倍

3Y 220313X6加權利率 2.6737%邊際利率 --%全場倍數 5.65倍邊際倍數 1.86倍

5Y 230305X2加權利率 2.869%邊際利率 --%全場倍數 3.41倍邊際倍數 1.67倍

10Y 230310X1加權利率 3.1051%邊際利率 --%全場倍數 2.42倍邊際倍數 5.79倍

今日口行市場需求分化，短端強長端一般。3M費后1.7298，低二級45BP。3Y費后2.7038，低二級2.6BP。5Y費后2.8974，低二級1.2BP。10Y費后3.1263，高二級0.1BP。

【農發行做市支持結果】

債券代碼：160418

債券名稱：16農發18

操作方向：隨賣

成交總量（萬元）：150000

中標價格（元）：102.4689

參考收益率：2.7550%

債券代碼：180401

債券名稱：18農發01

操作方向：隨賣

成交總量（萬元）：200000

中標價格（元）：104.3443

參考收益率：2.6054%

今日農發做市支持價格穩定在略低二級水平。160418發在2.7550，低二級0.5BP。180401發在2.6054，低二級0.5BP。

3Y 220214X21加權利率 2.6444%邊際利率 --%全場倍數 5.63倍邊際倍數 4.91倍

10Y 220220X14加權利率 3.0033%邊際利率 --%全場倍數 2.41倍邊際倍數 1.14倍

20Y 210220X17加權利率 3.3075%邊際利率 --%全場倍數 4.76倍邊際倍數 4.84倍

今日國開市場需求尚可。3Y費后99.5127，高二級0.03元。10Y費后3.0431，低二級0.9BP。20Y費后3.3392，基本持平二級發出。

2305140,23黑龍江債08,新增,一般債,5Y,13.7863億,2.8,（10bp）,全場22.63,邊際3.83

2305141,23黑龍江債09,新增,一般債,10Y,55.7406億,2.99,（10bp）,全場19.41,邊際1.19

2305142,23黑龍江債10,新增,一般債,20Y,64.8438億,3.27,（15bp）,全場20.21,邊際2.4

2305144,23廣西債01,新增,一般債,10Y,172億,3.04,（15bp）,全場19.78,邊際1.19

2305145,23廣西債02,新增,軌交專項,30Y,26.59億,3.43,（15bp）,全場24.03,邊際20.99

2305146,23廣西債03,新增,收費公路專項,30Y,39.22億,3.43,（15bp）,全場23.83,邊際20.96

2305147,23廣西債04,新增,產業園專項,20Y(18.0126),26.46億,3.27,（15bp）,全場21.36,邊際1.4

2305148,23廣西債05,新增,社會事業專項,20Y(18.0126),73.75億,3.27,（15bp）,全場21.11,邊際1.16

2305149,23廣西債06,新增,棚改專項,20Y(18.0126),6.2億,3.37,（25bp）,全場20.69,邊際7.67

2305150,23廣西債07,再融資,一般債,10Y,48.28億,3.04,（15bp）,全場20.07,邊際1.14

2305151,23廣西債08,再融資,普通專項,20Y,44.71億,3.37,（25bp）,全場20.43,邊際2.45

2305152,23廣西債09,再融資,普通專項,1Y,6億,2.32,（15bp）,全場24.05,邊際19.58

2023年2月16日一級短融發行結果

23東航SCP002，，20e， AAA/-， 61D，央企，【2.00】，廣發銀行， 2023/04/18，周二到期

23蘇國信SCP003，，10e， AAA/-， 90D，國企，【2.19】，興業銀行， 2023/05/17，周三到期

23華電江蘇SCP004，，6e， AAA/-， 90D，央企，【2.20】，寧波銀行， 2023/05/17，周三到期

23江北建投SCP001，，2e， AAA/-， 90D，國企，【2.29】，北京銀行， 2023/05/18，周四到期

23福建港口SCP001，，13e， AAA/-， 180D，國企，【2.30】，中國銀行， 2023/08/15，周二到期

23嘉公路SCP001，，5e， AA+/-， 180D，國企，【2.42】，浦發銀行， 2023/08/15，周二到期

23三一SCP002，，10e， AAA/-， 125D，民企，【2.53】，中信銀行， 2023/06/21，周三到期

23建發SCP002，，10e， AAA/-， 208D，國企，【2.53】，平安銀行， 2023/09/12，周二到期

23建發SCP003，，10e， AAA/-， 210D，國企，【2.55】，興業銀行， 2023/09/14，周四到期

23國聯SCP003，，3e， AAA/-， 176D，國企，【2.60】，中國建設銀行， 2023/08/11，周五到期

23福州新發SCP001，，6.5e， AAA/-， 270D，國企，【2.69】，興業銀行， 2023/11/13，周一到期

23環球租賃SCP004，，5e， AAA/-， 141D，央企，【2.69】，平安銀行， 2023/07/07，周五到期

23南通經開SCP003，，3e， AAA/-， 270D，國企，【2.79】，江蘇銀行， 2023/11/13，周一到期

23六安城投SCP001，，5e， AA+/-， 109D，國企，【2.80】，徽商銀行， 2023/06/06，周二到期

23魯鋼鐵SCP005，，10e， AAA/-， 239D，國企，【2.88】，平安銀行， 2023/10/13，周五到期

23宜春發展CP001，，6-15e， AA+/-， 365D，國企，【3.05】，海通證券， 2024/02/16，周五到期

23今世緣CP001，，3.4e， AA/-， 270D，國企，【3.20】，南京銀行， 2023/11/13，周一到期

23阜陽建投CP001，休2，9e， AA+/-， 365D，國企，【3.3】，光大銀行， 2024/02/17，周六到期

23伊犁財通CP001，，5e， AA+/-， 365D，國企，【3.30】，中信銀行， 2024/02/16，周五到期

23宜興環保SCP001，，2.5e， AA/-， 270D，國企，【3.30】，南京銀行， 2023/11/13，周一到期

23建德國資CP001，休2，4e， AA/-， 365D，國企，【3.38】，中國民生銀行， 2024/02/17，周六到期

23洛陽城鄉CP002，，5e， AA+/-， 365D，國企，【3.60】，廣發證券， 2024/02/16，周五到期

23青島經開SCP001，，4e， AA+/-， 180D，國企，【3.65】，浦發銀行， 2023/08/15，周二到期

23海發集團SCP001，，4.1e， AA+/-， 180D，國企，【3.80】，江蘇銀行， 2023/08/15，周二到期

23淮南建發SCP001，，5-10e， AA/-， 270D，國企，【4.00】，東方證券， 2023/11/13，周一到期

23魯宏橋CP001，，0-10e， AA+/AA+， 365D，民企，【4.60】，中信建投證券， 2024/02/16，周五到期

23淮安經開CP001，，3e， AA/-， 365D，國企，【4.82】，中國民生銀行， 2024/02/16，周五到期

23荊州開投CP001，，0-6e， AA/-， 180D，國企，【5.15】，國信證券， 2023/08/15，周二到期

23悦達SCP002，，5e， AAA/-， 90D，國企，【5.45】，江蘇銀行， 2023/05/18，周四到期

23瀚瑞投資SCP002，，6e， AA+/-， 180D，國企，【6.00】，江蘇銀行， 2023/08/15，周二到期

23津城建SCP007，，10e， AAA/-， 180D，國企，【7.15】，郵儲銀行， 2023/08/15，周二到期

2023年2月16日一級中票發行結果

23鎮江城建MTN001，休2，5e， AA+/-， 1.1Y，國企，【3.90】，南京銀行， 2024/03/23，周六到期

23鹽城資產MTN001，休6，0-8e， AAA/-， 3Y，國企，【4.20】，南京銀行， 2026/02/17，周二到期

23皖國貿MTN001，，5-10e， AA+/-， 3Y，國企，【4.96】，中國民生銀行， 2026/02/16，周一到期

23左海控股MTN001，，1.5e， AAA/-， 3Y，國企，【3.38】，中信銀行， 2026/02/16，周一到期

23聯發集MTN001，，5-8.2e， AA+/AAA， 3Y+3Y，國企，【4.98】，興業銀行， 2029/02/16，周五到期

23科學城MTN001，，5-10e， AAA/-， 2Y+2Y+1Y，國企，【3.40】，中信銀行， 2028/02/16，周三到期

23鍾山資產MTN003，，1.2e， AA+/-， 1.01Y，國企，【3.0】，中信銀行， 2024/02/22，周四到期

23九江城發MTN001，，5e， AA+/-， 3Y+2Y，國企，【3.86】，中信銀行， 2028/02/17，周四到期

23奉化城投PPN001：【4.79】寧波市奉化區城市投資發展集團有限公司, 3Y,AA,不超過7億,國企,浙江發行：0214-0215,繳款：0216,杭州銀行/海通證券。：

23温嶺國資PPN001：【2.87】温嶺市國有資產投資集團有限公司, 120D,AA+,5億,國企,浙江發行：0215,繳款：0216,已發公募：22温嶺國資MTN001

23泰興城投PPN002：【5.18】泰興市城市投資發展集團有限公司, 2Y,AA+,4-8億,國企,江蘇發行：0214-0215,繳款：0216,已發公募：23泰興城投SCP002

23鹽城交投PPN001：【4.53】鹽城市交通投資建設控股集團有限公司 , 2Y,AA+,不超過7億,國企,江蘇發行：0214-0215,繳款：0216,已發公募：22鹽城交投MTN002

23臨海國投PPN001：【2.91】臨海市國有資產投資控股集團有限公司, 180D,AA+,3億,國企,浙江發行：0215,繳款：0216,已發公募：21臨海社會專項債01

23重慶物流MTN001，休1，0-5e， AA+/-， 2Y，國企，【取消發行】，中信銀行， 2025/02/16，周日到期

一級市場（2月17日發行）（一級組）

【利率債】

2月17日

今日簿記利率債

利率債567.11億=國債200億+政金債150億+地方債217.11億

國債

10:35-11:35

23貼現國債10 200億元 91D - 混合式

口行

10:00-11:10

22進出08(增11) 40億元 365D 1.9% 荷蘭式

22進出32(增5) 40億元 2年 2.44% 荷蘭式

22進出07(增17) 30億元 7年 2.74% 荷蘭式

16進出03(增28) 40億元 10年 3.33% 荷蘭式追加不超過10億

今日簿記地方債

一般政府債

無

專項政府債

09:30-10:10

(其他專項) 23深圳債01 18.6億元 15年荷蘭式

(市政基建專項) 23深圳債02 7.13億元 15年荷蘭式

(其他專項) 23深圳債03 4.93億元 20年荷蘭式

(其他專項) 23深圳債04 21.57億元 20年荷蘭式

(其他專項) 23深圳債05 0.3億元 20年荷蘭式

(軌交專項) 23深圳債06 2.7億元 7年荷蘭式

(市政基建專項) 23深圳債07 0.5億元 5年荷蘭式

(其他專項) 23深圳債08 0.77億元 10年荷蘭式

(旅遊專項) 23深圳債09 1.61億元 20年荷蘭式

14:00-14:40

(市政基建專項) 23廈門02 122.4億元 15年荷蘭式

(收費公路專項) 23廈門03 3億元 30年荷蘭式

(醫療專項) 23廈門04 2億元 10年荷蘭式

(保障房專項) 23廈門05 8億元 30年荷蘭式

(軌交專項) 23廈門06 10億元 10年荷蘭式

(產業園專項) 23廈門07 4.6億元 10年荷蘭式

(市政基建專項) 23廈門08 1.1億元 15年荷蘭式

(棚改專項) 23廈門09 0.4億元 15年荷蘭式

(棚改專項) 23廈門10 2億元 15年荷蘭式

(市政基建專項) 23廈門11 2億元 15年荷蘭式

(市政基建專項) 23廈門12 3.5億元 20年荷蘭式

【短融中票】

2023-02-17 超短融一級新發信息

23國網租賃SCP001:國網國際融資租賃有限公司,56D,AAA,5億,央企,天津,商業服務與用品,發行:0217,繳款:0220,上市:0221

23北京國資SCP003:北京市國有資產經營有限責任公司,88D,AAA,20億,國企,北京,綜合類Ⅲ,發行:0217,繳款:0220,上市:0221

23海爾金控SCP001:海爾集團(青島)金盈控股有限公司,179D,AAA,8億,民企,山東,多元金融服務,發行:0217,繳款:0220,上市:0221

23粵環保SCP003:廣東省環保集團有限公司,180D,AAA,5億,國企,廣東,商業服務與用品,發行:0217,繳款:0220,上市:0221,休2

23浙交投SCP002:浙江省交通投資集團有限公司,180D,AAA,25億,國企,浙江,交通基礎設施,發行:0217,繳款:0220,上市:0221,休2

2023-02-17 短融一級新發信息

23中信建投CP004:中信建投證券股份有限公司,183D,AAA,30億,國企,北京,資本市場,發行:0217,上市:0221

23桂交投CP001:廣西交通投資集團有限公司,340D,AAA,15億,國企,廣西,公路與鐵路運輸,發行:0217,繳款:0220,上市:0221

23晉能煤業CP004:晉能控股煤業集團有限公司,1Y,AAA,0~20億,國企,山西,石油、天然氣與供消費用燃料,發行:0217-0220,繳款:0221,上市:0222

23昆明城建CP001:昆明市城建投資開發有限責任公司,1Y,AA+,5億,國企,雲南,建築與工程Ⅲ,發行:0217,繳款:0217,上市:0220,休2

2023-02-17 中票一級新發信息

23中冶MTN004:中國冶金科工股份有限公司,2Y+N,AAA,20億,央企,北京,建築與工程Ⅲ,發行:0217-0220,繳款:0221,上市:0222

23青島國信MTN001:青島國信發展(集團)有限責任公司,2Y,AAA,0~4億,國企,山東,綜合類Ⅲ,發行:0217,繳款:0220,上市:0221

23津渤海MTN001:天津渤海國有資產經營管理有限公司,2+1Y,AAA,8億,國企,天津,綜合類Ⅲ,累進利率,發行:0217,繳款:0220,上市:0221

23丹投MTN001:丹陽投資集團有限公司,395D,AA+,6億,國企,江蘇,建築與工程Ⅲ,發行:0217-0220,繳款:0221,上市:0222

23武進經發MTN002:江蘇武進經濟發展集團有限公司,3Y,AA+,5億,國企,江蘇,綜合類Ⅲ,發行:0217-0220,繳款:0221,上市:0222,休2

23高教投資MTN001:泰州高教投資發展有限公司,425D,AA,2.3億,國企,江蘇,建築與工程Ⅲ,發行:0217-0220,繳款:0221,上市:0222,(泰州市城市建設投資集團有限公司:不可撤銷連帶責任擔保),休1

23海峽銀行小微債01 20億元 3年 AA+/AA+ 聯合資信簿記建檔 2.6-3.6 09:00-16:00 中信建投/中國銀行/建設銀行/浙商銀行

23信科K1-小公募中國信科 2月17日 14:00-17:00 10億元 (未設基礎規模) 3年 AAA/AAA 聯合資信無擔保中銀國際 2.8-3.8 上交所

23興業01-小公募興業證券 2月17日 14:00-18:00 30億元 (未設基礎規模) 2年 AAA/AAA 聯合資信無擔保中金公司/光大證券/海通證券 2.5-3.5 上交所

23潤租G1-小公募華潤租賃 2月17日 14:00-17:00 8億元 (未設基礎規模) 2年 AAA/AAA 聯合資信無擔保廣發證券/中金公司 2.8-3.95 深交所

23東證01-小公募東方證券 2月17日 14:00-17:00 合計發行40億元 (未設基礎規模，可回撥) 2年 AAA/AAA 中誠信國際無擔保東方證券/銀河證券 2.5-3.5 上交所

23東證02-小公募東方證券 2月17日 14:00-17:00 合計發行40億元 (未設基礎規模，可回撥) 3年 AAA/AAA 中誠信國際無擔保東方證券/銀河證券 2.6-3.6 上交所

23產融03-小公募中航產融 2月17日 14:00-17:00 合計發行10億元 (未設基礎規模，可回撥) 2年 AAA/AAA 中誠信國際無擔保中航證券/中信建投 2.7-3.7 上交所

23產融04-小公募中航產融 2月17日 14:00-17:00 合計發行10億元 (未設基礎規模，可回撥) 3年 AAA/AAA 中誠信國際無擔保中航證券/中信建投 3-4 上交所

中航國際融資租賃有限公司2023年面向專業投資者非公開發行公司債券(第二期) 2月17日 5億元 2+1年 [] AAA/- 無擔保中泰證券/中信建投上交所

儀徵市建設發展有限公司2023年面向專業投資者非公開發行公司債券(第一期) 2月17日 10億元 3年 5.2-6.2 AA/AA+ 聯合資信有擔保儀徵市城市發展投資控股集團有限公司擔保湘財證券上交所

六安城市建設投資有限公司2023年面向專業投資者非公開發行公司債券(第一期) 2月17日 10億元 3年 4.5-5.5 AA+/- 無擔保中信建投/國開證券上交所

徐州市銅山區城市建設投資有限責任公司2023年面向專業投資者非公開發行公司債券(第一期) 2月17日 6億元 3年 3.5-4.5 AA/- 有擔保徐州興銅城市建設投資控股集團有限公司擔保金元證券上交所

綿陽市投資控股(集團)有限公司2023年面向專業投資者非公開發行公司債券(第一期) 2月17日 15億元 3+2年 4.5-6.0 AA+/- 無擔保華泰聯合/西部證券上交所

舟山市普陀區國有資產投資經營有限公司2023年面向專業投資者非公開發行公司債券(第二期) 2月17日 5.4億元 3年 4.5-5.5 AA/- 無擔保甬興證券/財通證券上交所

今日線下存款價格較昨日多有上行或持平，長端較為平穩，交投情緒一般，短端高價機構收量較好。

今天短利率交投清淡，資金面持續收緊，收益率小幅上行。

中長債市場交投非常活躍，收益率午后快速下行，隨后企穩反彈。

地方債今日交投一般，長久期中高資質地區成交相對較多。

今日NCD交投情緒一般，全天季內存單上行幅度較大，更長期限存單小幅上行，尾盤存單交投情緒稍清淡。具體來看，3月到期2.30；6月到期2.42；7月到期2.515；9月到期2.525；12月到期2.595。今日銀行間短券上午交投情緒一般，受下午資金緊張影響，6月底之前到期的短券價格上行2-5BP，更長期限短券價格基本持平，弱資質短券小幅下行，買盤銀行、基金為主。