ChatGPT熱炒受益分支！FPGA芯片全球龍頭官宣漲價，上市公司競相佈局

財聯社2月15日訊（編輯 平方）ChatGPT在全球的流行推動AIGC產業化正在全面提速。

中信證券分析師黃亞元指出，ChatGPT等AI產業化的落地需要算力成本與功耗的進一步降低，預計這將進一步推動數據中心硬件設備的需求增長與技術升級。在全球科技巨頭加大AI投入的背景下，芯片產業發展將有望長期受益。

浙商證券分析師陳杭指出，ChatGPT支撐算力基礎設施至少需要上萬顆英偉達GPU A100，芯片需求的快速增加會進一步拉高芯片均價，后續CPU+FPGA的模式有望參與其中。

ChatGPT基於Transformer技術，隨着模型不斷迭代，對算力的需求就越來越大，FPGA芯片作為可編程芯片，可以針對特定功能進行擴展，在AI模型的針對性訓練項目具有一定的發揮空間。

根據Frost&Sullivan的數據，預計全球FPGA市場規模將從2021年的68.6億美元增長至2025年的125.8億美元，年均複合增長率約為16.4%。而中國FPGA市場2020年的市場規模約150.3億元，預計2025年將達到332.2億元，複合增速為17.2%。

中國FPGA市場下游以通信和工業領域為主，二者市場規模分別為62.1億元、47.4億元，佔比為41.32%、31.54%。

中原證券分析師喬琪2月6日研報表示，近幾年新興市場加速發展，下游應用場景對數據處理能力有更需求，FPGA在人工智能、汽車電子和數據中心等新興市場的拓展進一步引領行業增長。

消息面上，2022年末，AMD宣佈將對旗下賽靈思（Xilinx）品牌的FPGA產品進行漲價，2023年1月9日起，Spartan6系列漲價25%，Versal系列不漲價，賽靈思其他產品全部漲價8%。

據媒體報道，漲價主要原因是產能緊張，在生產線訂單飽滿且供應緊張的情況下，廠家借勢提價。國海證券分析師胡國鵬指出，需求旺盛（數據中心建設、人工智能和自動駕駛）+供給偏緊組合下，預計2023年FPGA芯片價格將持續高企。

根據Frost&Sullivan的數據，以銷售額口徑統計，2019年Xilinx和Intel佔據全球FPGA市場份額分別為52%和34%，合計佔比86%。中國FPGA市場競爭格局情況與全球類似，Xilinx、Intel市場佔有率分別為55.1%、36%。

目前，國內有安路科技、紫光同創、復旦微電、高雲半導體、京微齊力等廠商進入FPGA行業。其中，2019年安路科技FPGA芯片在中國市場排名第四，在國產品牌中排名第一。國內佈局FPGA的相關公司具體情況如下：

近年來由於美國對中國半導體的限制日益趨嚴，FPGA國產替代迫切需求疊加國產FPGA廠商產品快速迭代和品類擴張，國內FPGA廠商高速成長。2018-2021年安路科技和紫光國微的複合增速均超過100%。

根據Frost&Sullivan的數據，國內FPGA廠商國產化率不到5%，未來國產化空間廣闊。

與其他芯片一樣，FPGA受半導體周期影響。在市場預期2023年下半年有望出現行業拐點的背景下，相關公司同樣具備復甦邏輯。