海昌海洋公園重挫10%！淪為「短命」MSCI成份股，昨日大漲為拉高出貨？

華盛資訊2月10日消息，海昌海洋公園(02255)早盤跌10.81%，報1.98港元每股，成交額9040萬港元。消息面上公司遭MSCI中國指數剔除。

值得注意的是，公司股價昨日放量大漲。從沽空數據來看，海昌海洋公園9日沽空比率較此前大幅拉昇，沽空金額增至1.82千萬港元。海昌海洋公園為何大幅波動，如何在下跌中把握投資機會？

淪為「短命」MSCI成份股，納入僅3月

消息面上，北京時間2月10日早間，全球知名指數公司MSCI宣佈了季度審覈變更結果。在本次調整中，MSCI全球標準指數系列下的MSCI中國指數新納入12只中國股票，剔除6只，本次MSCI季度指數調整將於2月28日收盤后正式生效。

其中，名創優品、中公教育、悦刻母公司霧芯科技以及萬達電影等本次被新納入，碧水源、協鑫集成、海昌海洋公園、華工科技、歐菲光、金風科技被剔除。

而在被剔除名單中，海昌海洋公園顯得尤為刺眼。因為就在2022年11月11日，MSCI公佈半年度審覈的變更結果，海昌海洋公園(02255)成功獲得MSCI中國指數，生效日11月30日，這意味着在納入MSCI指數只有3個月，海昌海洋公園就被剔除了。

納入生效次日閃崩70%，公司股權高度集中

在被剔除背后，就在生效日的第二天的12月1日，海昌海洋股價閃崩70%，當時我們分析，海洋海昌公園是一隻有莊家控盤的老千股。整個過程就是有莊家盯上海昌海洋公園，而不斷拉高公司股價，且將市值、交易量維持在MSCI指數的納入準則下，提前半年埋伏，最終在MSCI生效后對MSCI被動資金進行收割。在此過程中，MSCI被動資金無疑成為最慘韭菜。

之所以能大幅拉高股價，是因為公司股權高度集中，大股東持股45%，歐力士株式會社持股14.63%，叢雲玲持股5%，主要股東持股大約65%，這意味着市場流通股只有3成，莊家只需要較少的資金量就能拉爆公司股價。

當時我們分析，根據海昌海洋的經紀商持倉變動可，近3個月華泰金控大幅加倉近18億股，國泰金控加倉逾4億股，因此，本次收割韭菜行為或和華泰金控等經紀商密不可分。

昨日放量大漲，意欲拉高出貨？

而就在昨日，MSCI公佈消息的前一天，海昌海洋再度異動暴漲，放量成交2.88億，而在此前長期在1-2港元之間橫盤，這不得不讓人懷疑，是否有資金再次提前獲取消息，意欲拉高出貨？

而自12月1日以來的券商經濟上持股數據來看，華泰金融從持倉43%一路增至目前的47.34%，區間加倉3.4億股；而匯豐增淨增加了4億股，摩根士丹利增增加了1000多萬股，12月1日以來多次做t，此外，摩根大通、中銀香港也在增持；

第一上海在12月22日大筆堅持2.56億股，國泰君安香港則在12月5日和12月15左右兩筆共計減持了3億股，富途在暴跌之初則減持了至少1.5億股。而港股通為代表的內資則從1.54億股增至目前的4.28億股，成為增持僅次於華泰金控、匯豐的資金。

因此，通過觀察海昌海洋公園的持倉，大概能夠發現，這是一隻以內資為主導的莊家操盤狀態，而國泰君安香港、第一上海以及富途散户為代表的內資則被殺退，在MSCI再度剔除之際，提前知道消息的外資開始了炒作，這炒作到底要再度控盤，還是拉高出貨，亦或是隻因通關方面的基本面利好？

相關科普：

1. 沽空：沽空即賣空，是指賣出投資者所持有股票的（或借入投資者帳户的股票）交易，並希望在將來以較低的價格再買入該股票，以二者差價作為利潤。
2. 沽空成交比率：所有沽空成交額佔整體個股成交額百分比。沽空比率越高，意味着做空的金額在當日總成交額中的佔比越大。
3. 沽空偏離值：偏離值為當前股票的沽空比率與該股過去30天平均沽空比率的差值。

發仔説：

「雖然沽空比率的抬升，往往會意味着港股的下跌。但根據歷史數據，每當沽空比率創下新高，都是一個階段底，或者超級底。如果是在個股上，通常沽空比率一般不超過20%，一旦在20%以上，則表明空頭在該個股的盤面上佔據着比較大的份額，「空軍」的力量也就越大，這時候投資者可能就要小心了。」

一文揭祕港股沽空交易  >>

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本文部分內容整合自新浪財經

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