夜讀 | 如何將1萬美元變成1000萬美元

《富爸爸，窮爸爸》系列書籍的主要作者，投資家、企業家、教育家羅伯特·清崎，對於如何將一個小投資轉化成一個超額回報的方法向人們解釋。

經常被問到的問題：我有 1 萬美元，我該投資什麼？

我常會被問及一下問題，這些問題是我經常避而不答的。

比如：「我有 1 萬美元。我該投資什麼？」「你建議做什麼類型的投資？」我該怎麼開始？」

我不願意回答此類問題的主要原因在於這些問題的真實答案 是「 它取決於你，而我要做的常常與你應該做的不一樣」。

我不願意回答此類問題的另外一個原因是，當我回答此類問題，並且向人們真切地解釋我做了什麼，以及我如何在利用較少的錢和承擔較小風險的情況下獲得了高額回報時，他們的反應常常是：

「在這里你可沒法這樣做。」「我可負擔不起。」「有沒有更容易的方法？」

為什麼有這麼多人會賠錢

在我看來，數百萬人損失幾十億美元的原因之一是由於他們正在尋找將他們的錢投向何處時，許多人已經準備好了為他們提供答案，比如：

「把錢存起來。」
「做長期和多樣化的投資。」
「把你的信用卡剪掉，別負債。」

本書不是為那些想要簡單答案的人寫的。如果你喜歡多數人樂意接受的過於簡單的理財答案，那麼，本書很可能不適合你。

我的答案對多數人來説可能難以接受或難以理解。本書是為那些想更好地控制他們的金錢，並且想用他們手中的錢掙更多錢的人寫的。如果這讓你感興趣的話，那麼請繼續往下讀。

最差的致富之路

正在工作着的人會把錢投入退休計劃中，比如包含了大量共同基金的 401（k）計劃。而這些人終其一生都在乘坐401（k）計劃這一「緩慢的公共汽車」，即使它的引擎已經磨損，跑不快，也從來爬不上投資回報的頂峰，並且剎車還不靈，在走下坡路時會讓人心驚膽戰。

對普通投資者而言，將錢放進退休計劃長期持有可能是一個好主意；但對我來説，這是一條緩慢、冒險、低效和税負較高的投資之路。

有更好的投資

可投資的資產分為4種：企業、房地產、紙資產和商品期貨。

簡單的投資就是將錢投入標準普爾500指數基金。

對於多數共同基金經理來説，標準普爾500是他們要超越的基準。很不幸，幾乎沒有人能夠打敗它。

常常會有人提出這樣的問題：「既然沒有幾個人能夠超越標準普爾指數，為什麼你還需要一位基金經理呢？為什麼不自己將錢投到標準普爾指數中去呢？」

而我的迴應是：「我也會問同樣的問題。」

我會繼續説，「如果你在房地產上只投資了1萬美元，並通過向銀行借貸9萬元，以此讓自己的資產負債比高達90%，10年后，你投在標準普爾500指數基金中的1萬美元大約會增長到1.8萬美元；你投在房地產上的1萬美元，隨同你的銀行貸款大約會增長到15.8萬美元。」

人們不禁會問：「那為什麼沒有更多的人投資房地產呢？」

我的回答是：「因為如果投資房地產，你必須是一個合格的投資者。想要在房地產投資上獲得成功，這要求投資者具備更多的理財技巧。因為房地產投資是一種資本密集型的投資，它需要更多精心的管理。購買共同基金這樣的紙資產較為容易，不太貴， 也不需要過多的打理，這就是許多人會做此類投資的原因所在。」

最有力的資產

標準普爾500是一個國際性市場，而房地產是一個地方性市場。

這意味着什麼呢？

如果你是一個精明的房地產投資者，你就能經常在房地產上獲得更高的回報。

你投在標準普爾500上的1萬美元只能獲得與其他所有人一樣的收益，而你把1萬美元投到房地產，所獲收益會遠遠高於15.8萬美元，或者遠遠低於這個數。

如果你是一個蹩腳的房地產投資者和資產管理者，你可能會把自己投入的1萬美元全部賠進去，甚至賠得更多；如果你不擅長房地產的收購和管理，你投資標準普爾500可能會更好些。

能否在房地產投資方面取得成功取決於作為投資者的你，而能否在標準普爾 500 取得成功則取決於標準普爾那500家指數公司。

如果有人問「 能否用1萬美元獲得比15.8萬美元還多的收益呢？」

那答案就是：「可以，但要獲得這樣的回報，投資者常常要利用企業的力量。」

在4種資產分類中，企業是最具力量的資產， 但它的創立、培育和管理所要求的技術性又最強。

如果有人既擅長創建企業，又擅長投資房地產，對於他來説，獲得超額回報是可能的。

如何獲取超額回報

在所有投資者的眾多成功祕訣中，其中一個就是投資不搞多樣化，而是整合。

他們不會把全部資本只投資於一種資產，而是整合到兩到三類資產中，利用財務槓桿使其加速運轉，並始終調整好不同資產間的現金流動。

例如，通過整合企業和紙資產的力量，比爾 · 蓋茨成為世界富豪。他實現了許多創業家的夢想，即建立一家公司，並通過股票市場將它上市。換句話説，他將企業的一部分資產變成了紙，也就是人們通常所説的「股票」。

如果比爾·蓋茨沒有將他的公司上市，他仍然是一個富人，但可能不會在如此年輕時便成為世界首富。

簡而言之，正是這兩類資產的整合讓他快速致富。而不是像一名微軟公司的員工那樣領取工資，再將薪水分散投入到共同基金中去。

而通過擁有一家投資其他企業的企業，世界上最偉大的投資者沃倫·巴菲特（Warren Buffett）獲得了極高的回報。

大公司還是小公司

這並不是説你的企業必須是大公司，或者是一家房地產公司。核心問題在於，投資者即使擁有一家小公司也可以投資房地產。

這就好比是擁有兩個職業，一個職業針對人，而另一個職業則針對錢。

比如，我最為人所知的身份是一個作家，可以説這就是我的職業，而我掙錢的職業是房地產。

再重申一下，要點在於整合兩到三類資產，而不是隻在一類資產上搞多樣化。

即使你是一個小老闆，你照樣能夠利用與大公司一樣的資金優勢。就像大公司和股票市場讓比爾·蓋茨成為億萬富翁一樣，小公司、房地產和紙資產能夠讓你在10年之內變身千萬富翁。

問題是，你能夠熟練掌握在至少兩種資產上投資的技巧嗎?

如果你能掌握，財務魔法就會發生。

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