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2023-02-03 19:04
編者按:機構指騰訊基本面已進入上行通道,股價或升28%;國泰君安建議增持協鑫科技,目標價3.32港元;中信看好線下客流恢復帶動運動品牌銷售復甦,關注李寧、安踏>>
編輯:Judy
大行觀點
申萬宏源:維持騰訊控股 $00700.HK 【買入】評級,目標價升至492港元
申萬宏源發研報指,騰訊控股22年以來持續推進降本增效,利潤率快速修復,第四季度利潤端同比改善明顯。上調騰訊23-24年Non-IFRS歸母淨利潤預測為1489/1722億元。騰訊基本面已進入上行通道,內容監管邊際放松、消費復甦、金融監管落地等將對各業務成長性帶來明顯提振。將目標價從402港元上調至492港元(對應23年市盈率27倍),維持「買入」評級。
高盛:維持美團-W $03690.HK 【買入】評級,目標價升至238港元
高盛發佈研究報告稱,維持美團-W「買入」評級,上調2023/24年經調整淨利預測至156.5/334.06億元,以反映強於預期的線下消費復甦、GTV趨勢及外匯因素,目標價由231港元上調至238港元。
報告中稱,公司農曆新年黃金周復甦趨勢強勁,其中到店業務的日均消費規模較2019年同期升66%,而多人堂食套餐訂單量則同比升53%。該行認為,美團本土服務業務仍將重點受恵,並預計今年公司到店業務的總交易額(GTV)將增長33%。
國泰君安:升協鑫科技 $03800.HK 至【增持】評級,目標價3.32港元
國泰君安發佈研究報告稱,上調協鑫科技評級至「增持」,預計2022-24年淨利潤為141.62/128.49/144.12億元,目標價3.32港元。公司顆粒硅採用硅烷流牀法工藝生產,較行業主流西門子法電單耗顯著下降,成本優勢明顯,且適用於連續直拉單晶工藝。當前國際市場對光伏產品碳足跡要求提高,顆粒硅碳足跡差異化優勢有望體現。
招商證券(香港):維持理想汽車-W $02015.HK 【增持】評級,目標價升至150港元
招商證券(香港)發佈研究報告稱,維持理想汽車-W「增持」評級,為其新勢力板塊首推股。盈利預測不變,目標價上調17%至150港元。公司1月交付量領冠新勢力,L9/L8需求保持強勁,交付量/平均售價/終端價格穩定性多方面的領先優勢加大。同時以卓越產品超越用户需求,高效運營體系不斷得驗證。
Truist :維持埃克森美孚 $XOM 【持有】評級,目標價升至110美元
Truist分析師Neal Dingmann將埃克森美孚的目標價從101美元上調至110美元,並維持對該股的「持有"評級。Dingmann在研究報告中告訴投資者,埃克森美孚第四季度的業績略低於預期,但管理層堅持此前在12月初制定的2023-2027年計劃。該分析師補充説,埃克森美孚可能會繼續走去年的老路,財務上的靈活性確保其資產負債表表現穩健,且季度紅利在任何類型的周期都會繼續增長。
其他評級
大行研究
中信:線下客流恢復帶動運動品牌銷售復甦,重點關注李寧等
中信證券發研報指,中信證券發研報指,今年以來,疫情管控放開帶來線下客流恢復超預期,各運動品牌銷售表現均呈現穩步復甦。從1年維度和更長期維度看,運動仍是兼具高景氣和清晰格局的優質消費賽道。雖然短期股價有所反彈,龍頭估值逐漸迴歸合理,但今年仍可關注零售超預期改善+盈利修復會帶來的收入及淨利潤超預期的機會。
長期來看建議重點關注產品儲備豐富的李寧 $02331.HK 和盈利彈性較高的安踏體育 $02020.HK 。另外,短期建議重點關注估值仍有吸引力、估值修復機會明確的優質品牌和製造企業的補漲機會,重點推薦特步國際 $01368.HK 、波司登 $03998.HK 等。
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