最牛對衝基金易主：城堡投資去年為客户淨賺160億美元

新年伊始，全球對衝基金行業的歷史業績標杆又往上提了一截：要想成為全球最牛的對衝基金經理，得在一個自然年內為客户至少賺到160億美元才行。

根據羅斯柴爾德家族的FOF部門LCH Investments測算，在扣除鉅額管理費的前提下，肯·格里芬麾下的城堡投資（Citadel）去年依然為投資者帶來了160億美元的收益，刷新2007年約翰·保爾森創下的紀錄，成為歷史最佳。

十余年前，保爾森的逆勢之舉曾被世人稱為「史上最偉大的交易」。他因成功押注次貸危機的156億美元淨收益。

整體來看，管理規模達到540億美元的城堡投資去年旗艦基金的收益率達到38.1%，算上其他產品后，整體毛收益達到280億美元，不過公司對投資者收取了近120億美元的管理費和投資業績分成。值得一提的是，公司近五分之一的投資者正是自家員工。

對衝基金行業新頭牌

在去年取得輝煌業績后，LCH也將城堡投資列為全球累計回報最高的對衝基金管理人，而這個位置在過去7年時間里一直屬於瑞·達利歐的橋水基金。

LCH測算稱，成立於1975年的橋水基金總共給投資者帶來近580億美元的淨回報，而1990年成立的城堡投資帶來的淨回報已經達到659億美元。

這一變化也顯示出華爾街對衝基金行業的世代交替。在LCH排名上位列前六的頂級對衝基金中，包括達利歐（橋水）、戴維·埃利奧特·肖（D·E肖）、伊斯雷爾·英格蘭德（千禧年）、保羅·辛格（埃里奧特）等對衝基金的創始人都年逾70，喬治·索羅斯（索羅斯基金）也已經92歲，他的兒子差不多與中生代的肯·格里芬（54歲）一樣大。

（對衝基金歷史整體回報前十，來源：LCH、財聯社）

肯·格里芬的脫穎而出也與時代大變局息息相關。在去年的市場環境下，廣泛採取不同策略的對衝基金普遍取得較好成績，而過去很長一段時間里「押注科技股一直漲」的基金則集體吃癟。蔡斯·科爾曼的老虎環球基金去年鉅虧56%，該基金也以單年度虧損180億美元成為「史上最能虧錢的基金」，跌出了LCH歷史最佳對衝基金的前20名。

在去年的巨震中，LCH歷史最佳對衝基金的前20名總共實現224億美元的淨回報，而整個對衝基金行業的虧損達到2080億美元。