【明日主題前瞻】C919大飛機將提速擴產，已有1200余架訂單

【今日導讀】

C919大飛機將提速擴產，已有1200余架訂單

特斯拉全球開啟降價潮，覆盤歷史國內銷量至少有翻倍以上提升

國內首城！全域或將開放無人駕駛

光伏+地產拉動，純鹼需求有望持續向好

總投資25億！全國單線產能最大的高效異質結電池片生產項目啟動

汽車芯片持續短缺，部分大廠或醖釀漲價

燃油車購置税減半政策今年或延續，零部件廠商海外佈局有望帶來增量彈性

信創應用軟件市場規模將達到近1.5萬億元

【主題詳情】

C919大飛機將提速擴產，已有1200余架訂單

中國商用飛機有限責任公司副總經理張玉金透露，C919大飛機必將提速擴產，搶佔市場份額，C919規劃未來五年，年產能計劃到達150架，現在已經有1200多架的訂單，產能進入成熟期，必然會有質的升級。

首創證券分析指出，批量生產后國產商用飛機有望打開萬億市場空間。根據商飛預測數據，未來20年中國接收的民航客機數量為9284架，預測市場總價值近9萬億元。假設未來20年中國國內接收的國產商用飛機佔比為25%，國產商用飛機國內市場容量超2萬億元。

上市公司中，科德數控參與了第一臺C919發動機生產製造，提供的多款五軸立式加工中心、五軸卧式車銑複合加工中心主要用於C919大飛機發動機的葉盤等零部件的試製生產。廣聯航空作為中國商飛的供應商近年來持續參與C919、CR929的研發製造任務，是C919、CR929等機型的航空工裝與零部件供應商。天汽模航空產品業務主要以全資子公司沈陽天汽模為主，配套的主力機型包括：中國商飛C919、ARJ21、中航AG600以及某軍用機型及無人機、通用航空小飛機等。

特斯拉全球開啟降價潮，覆盤歷史國內銷量至少有翻倍以上提升

特斯拉美國官網當地時間1月12日大幅下調了所有新車型的價格，其中降幅最大的是基礎版Model Y，降價1.3萬美元至52990美元，降幅為20%。

日前，特斯拉官網顯示，特斯拉國產車型大幅降價，Model 3起售價22.99萬元，Model Y起售價25.99萬元，創下國產特斯拉歷史最低價格。有銷售人員表示，「降價之后，我們店平均一天訂單量是150輛，最近我們每天都要加班到晚上10點。」在之前歷史最低價格上，特斯拉Model3/Y銷量對比至少有翻倍以上的提升。信達證券分析指出，隨着車型更新換代，新產能逐步釋放，2023年特斯拉全球銷量有望維持快速增長。

上市公司中，上聲電子在聲學信號處理和數字化揚聲器系統領域積累了豐富的創新成果和技術儲備，獲得比亞迪、蔚來汽車、特斯拉等知名汽車製造廠商多個車系的新項目定點。岱美股份在國際市場，作為一、二級供應商，為特斯拉、Rivian等大型跨國汽車企業配套供應零部件產品；在國內市場，主要為蔚來、小鵬、理想等國內優勢汽車企業配套供應產品。威唐工業2019年進入特斯拉一級供應商名錄，跟特斯拉合作項目主要以汽車衝焊零部件業務為主，特斯拉躍居公司第一大客户。

國內首城！全域或將開放無人駕駛

百度與武漢市政府近日簽署合作協議，宣佈在智能網聯汽車領域展開全面戰略合作，開啟規模化無人駕駛商業運營服務。

據瞭解，武漢將積極穩妥推進無人駕駛政策分階段在武漢市實現全域開放，逐步打通在機場、高速等場景的應用。在法律法規政策允許範圍內，支持百度Apollo及其關聯方在全市範圍內部署規模化無人駕駛商業運營服務。雙方將共同努力在武漢打造全球領先的無人駕駛運營區。中信建投證券表示，百度作為全球自動駕駛技術領軍企業之一，Apollo Day技術開放日所傳遞出的信息為行業樹立了風向標，增強了行業持續發展的信心。在這一輪汽車變革浪潮中，相較於滲透率相對較高的電動化，智能化仍處於發展初期，未來將開啟新一輪增長曲線。

上市公司中，中海達與百度Apollo在高精度差分定位方案產品及相關技術領域合作。誠邁科技是移動智能終端及智能網聯汽車產業鏈的軟件綜合解決方案提供商。千方科技與百度聯合研發的面向自動駕駛的車路協同智能路側設備成功實現在延崇高速北段的部署。

光伏+地產拉動，純鹼需求有望持續向好

據行業媒體報道，由於當前國內純鹼市場貨源緊張，下游各廠家純鹼儲備均較低，整體仍存補貨需求。由於訂單較滿，目前廠家現貨庫存較低，期貨市場行情持續拉漲，純鹼期貨2305合約自11月初1981元/噸漲至超2900元/噸，兩個多月時間漲幅近50%。

東亞前海證券指出，供給方面，2022-2023年純鹼新增產能為810萬噸，其中遠興能源500萬噸和金大地180萬噸分別計劃於2023年6月和2023年12月投產，考慮產能爬坡期，短期內新增產量有限。綜合來看，地產政策推動協同光伏玻璃產能持續擴張，純鹼需求有望持續向好，行業景氣有望回升。

上市公司中，遠興能源是國內唯一一家採用天然鹼法制純鹼的上市公司，天然鹼法制純鹼主要採用天然鹼礦為原料，碳排放量更低、成本優勢明顯。雪天鹽業湘渝鹽化聯鹼裝置綠色固碳升級改造項目預計2023年底投產，目前正有序推進中，該項目優化改造后純鹼產能完全釋放可到100萬噸/年。三友化工在國內首創以「兩鹼一化」為主，熱力供應、精細化工等為輔的較為完善的循環經濟體系，公司純鹼低鹽化率、重質化率、散裝化率行業第一。

總投資25億！全國單線產能最大的高效異質結電池片生產項目啟動

近日，全國單線最大的高效太陽能光伏異質結電池片（HJT）生產項目在丹稜縣啟動，項目計劃總投資25億元、佔地204畝，將建設5GW高效太陽能光伏異質結電池片生產線。據瞭解，項目採用行業最為先進的第三代N型電池一異質結電池技術，綜合了晶體硅電池與薄膜電池的優勢，具備高效率、低衰減、耐高温、高雙面率四大特性，最高轉換效率已超26.5%，長期有望超28%，遠高於PERC電池的24.5%。

中國光伏行業協會數據顯示，2021年PERC電池片市場佔比約91%，HJT、TOPCon合計佔比不足3%。2025年，機構預計以HJT和TOPCon為代表的高效電池技術佔比合計將接近40%，到2030年則有望超過75%。據已披露的投資和產能規劃顯示，國內32家相關企業的HJT電池及組件產能規劃已達251.9GW。浙商證券王華君預計，2025年HJT設備市場空間超600億元、5年CAGR為98%，看好HJT電池核心設備商。

上市公司中，羅博特科在PERC/TOPCON/HJT整線自動化設備領域佈局領先，異質結電池制絨清洗研發項目處於開發階段。漢鍾精機在互動平臺表示，電池片的各種技術路線：PERC、TOPCon、HJT、IBC及鈣鈦礦都需使用真空泵產品，在HJT工藝技術環節，目前在配合客户測試階段。

汽車芯片持續短缺，部分大廠或醖釀漲價

據行業媒體，部分車用芯片供應短缺，交期延長，部分車用芯片廠商醖釀漲價。廠商方面，德州儀器12月汽車芯片缺貨仍舊緊缺，如應用於汽車ADAS的串行器/解串器芯片熱度高，價格居高不下；意法半導體車規級MCU和F4系列的MCU目前相對緊缺，如STM32F429ZET6、SPC560B50L3B4E0X等；恩智浦汽車端及工業類產品仍然缺貨，業界透露恩智浦將迎來新的一輪漲價，幅度約15%。

業界數據顯示，2022年全球汽車產業因芯片匱乏問題，減少生產了450萬輛新車。展望2023年芯片短缺依舊將影響汽車產量，預計減產將達300萬輛。Arm汽車業務副總裁Dennis Laudick日前受訪時表示，汽車芯片市場的增長速度比其他領域更快，包括智能手機和數據中心。現代汽車需要更多芯片，這些芯片也比以往任何時候都昂貴。由於需求旺盛，預計今年全年，汽車芯片將是芯片行業中為數不多的嚴重短缺的細分領域之一。

上市公司中，兆易創新MCU產品累計出貨量超10億顆，廣泛應用於工業、消費、汽車、通訊等領域，公司40nm車規MCU產品已送樣測試，正在有序推進。天岳先進在全球半絕緣型碳化硅襯底領域市場份額全球排名第三，主要產品是4英寸半絕緣型碳化硅襯底，6英寸半絕緣型和6英寸導電型襯底已形成小批量銷售，公司已通過車規級IATF16949體系認證的現場審覈，華為旗下的哈勃投資、寧德時代及廣汽、小鵬等企業均出現在天岳先進的IPO戰略投資者名單中。

燃油車購置税減半政策今年或延續，零部件廠商海外佈局有望帶來增量彈性

1月12日，中汽協副祕書長陳士華表示，燃油車購置税減半政策在去年6月份出臺以來，對汽車市場的促進作用非常大，行業呼籲購置税減半政策能夠在2023年延續。中國汽車工業協會副總工程師許海東則表示，如果一季度汽車銷量下滑比較嚴重，相關部門會考慮政策的延續。

光大證券倪昱婧指出，商務部此前重申穩定汽車消費對經濟增長的重要性，並預計全年汽車消費市場有望保持增長勢頭。預計2023年政策或側重於盤活二手車/加快增換購、加強地方性汽車消費扶持、加強基礎設施建設等，政策預期升溫驅動的需求修復、車企激進定價策略驅動的銷量預期修復前景。興業證券戴暢認為，海外主機廠保供需求提升+配套相關車企出海，自主零部件廠商近年加大海外佈局，2023年部分開始投產，有望給相關公司帶來增量彈性。

公司方面，萬潤科技加強了汽車類LED半導體電子元件和LED照明的研產銷，產品可用於汽車剎車燈、轉向燈、儀表盤、氛圍燈等車載顯示指示和照明領域，已進入比亞迪、小鵬、長安、吉利、江淮等傳統和新能源車供應體系；奧聯電子以汽車動力電子控制零部件為核心產品，同時涉及車身控制系統部件的研發、生產，產品包括電子油門踏板總成、換擋控制器、低温啟動裝置和電子節氣門等汽車動力控制部件及車用空調控制器，公司是國內電子油門踏板總成標準的起草單位之一。

信創應用軟件市場規模將達到近1.5萬億元

海比研究院發佈的《2022中國信創生態市場研究及選型評估報告》顯示，2022年中國信創應用軟件市場規模為5944.4億元，預計2025年達到近1.5萬億元。信創應用軟件規模佔整個信創產業規模的64.5%，是信創產業IT基礎設施產品、基礎軟件產品、應用軟件產品、IT安全產品四大板塊中的最大版圖。

銀河證券吳硯靖指出，行業信創從2021年開始進入推廣元年，2022年向金融和電信行業大幅推廣滲透。目前時點的信創產業已經從潛龍勿用真正步入見龍在田階段，從政策驅動走向政策+市場雙驅動。產品從能用向好用轉變，應用場景與生態體系不斷完善，黨政信創逐步向區縣下沉滲透，行業信創由試點轉為全面鋪開。

公司方面，中孚信息主營網絡安全產品的研發、生產，主要產品及服務包括信息安全保密產品、商用密碼產品、信息安全服務，研發了基於國產平臺的信創安全防護解決方案、基於大數據的網絡安全監管解決方案、保密教育實訓平臺解決方案、保密檢查整改一體化解決方案；神州數碼是中國最大的、涉及領域最廣的IT領域分銷和增值服務商，公司是首家加入華為鯤鵬生態的合作伙伴，在廈門建設有鯤鵬服務器和PC生產基地、超算中心等。